越南畜牧业及外商直接投资公司的参与

越南畜牧业及外商直接投资企业的参与

182 月2025

B&Company

越南畜牧业概况

畜牧业是越南农业经济的重要组成部分，近年来发展势头强劲。2024 年，畜牧业产值预计将超过 260 亿美元[1]占越南农业GDP总值的26%[2]主要产出包括畜肉、蛋类和牛奶，均呈现强劲增长趋势。2019 年至 2024 年期间，肉类总产量实现 5% 的复合年增长率，而鸡蛋和牛奶产量分别以约 5% 和 4% 的复合年增长率增长[3] [4].

养猪和养禽业是越南畜牧业的主要驱动力，因为它们在总产量中占主导地位且持续增长。2024 年，养猪和养禽产量合计占该行业肉类产量的 90% 以上，呈现相对稳定的增长。2019 年至 2024 年期间，猪和鸡的数量每年分别增加 6% 和 4%，而奶牛数量则出现波动，水牛数量则稳步下降[5]. 2024年，美国农业部（USDA）强调，越南猪肉产量位居全球第六位，零售重量产量为355万吨，相当于全球产量的3%[6].

越南牲畜主要肉制品 部门 2019 年至 2024 年期间的体重

（单位：千吨，%）
Main meat products of Vietnam’s livestock sector in living weight from 2019 to 2024

来源： 越南统计年鉴, 农业农村部、B&Company 合成

尽管国内生产能力强大，但该行业仍出现严重贸易逆差，尤其是肉类行业。2023 年，越南进口了 15 亿美元的肉类产品，而出口额仅为 1.1 亿美元左右[7]. 冷冻牛肉，主要来自印度[8]进口额最高，达 6.6 亿美元，占当年进口肉类总量的 44%。2019 年至 2020 年，冷冻猪肉进口量激增[9] 政府弥补了非洲猪瘟爆发造成的国内供应损失[10]自此，它已成为越南第二大进口肉类产品（按价值计算），占2023年肉类进口总额的19%。

2023年越南肉类进口结构按产品类别和来源国划分（单位：%）

来源： 贸易地图、B&Company 合成

电视外商直接投资情况越南畜牧业

2022 年，畜牧业有 81 个获得许可的 FDI 项目，占农业、林业和渔业活跃项目的 16%[11]然而，该行业吸引了 22 亿美元的投资，占该行业 38.4 亿美元总注册资本的很大一部分[12].

越南畜牧业高度集中，2022年，外商直接投资公司占据了超过50%的总净收入[13] 。同期，东南地区、湄公河三角洲和红河三角洲的收入为90%，其中60%来自外商直接投资公司。尽管这些地区的行业参与者不到5%，但大型外商直接投资公司贡献了超过一半的总收入。

外商投资公司在牲畜供应领域占据主导地位，尤其是在猪肉和鸡肉市场。2022年，外商投资公司占猪肉供应量的43%，其次是农户（38%）和越南公司（19% ）[14] 。越南家禽协会（VIPA）还强调，外商直接投资公司控制着90%的白羽鸡供应和55%的传统品种鸡供应[15] 。动物饲料生产也得到了外商直接投资的大力参与，2022年外国公司的产量为1300万吨，占据了63%的市场份额[16] 。

国际投资的机遇与挑战

虽然日本企业对越南畜牧业的投资仍然有限[17]，该行业不断发展的格局预示着新的商机。

（1）畜牧养殖业需求旺盛，大力支持该领域的投资

在越南国内，肉类消费量很高，而且还在不断增长，尤其是猪肉[18] 。政府还致力于开拓新的畜产品市场，例如中国和清真市场[19] 。越南和日本也致力于改善双边贸易，更好地支持鸡肉出口，并为越南猪肉开辟新的贸易路线[20] 。

凭借现代化和可控的从养殖到屠宰的流程，企业将能够从新兴的国际市场中获益，并绕过国际技术壁垒。Koyu & Unitek Co., Ltd. 是第一家通过精选鸡品种、优质动物饲料和现代化生产线向日本出口鸡肉产品的越南公司。2021 年，Vinamilk 的子公司 Vilico 与双日株式会社合作建立了一个价值 5 亿美元的养殖和屠宰设施，每年可饲养 10,000 头奶牛和生产 10,000 吨动物产品，凸显了该行业的潜力。

Vinabeef Tam Đảo Livestock and Chilled Beef Processing Complex in Vĩnh Phúc Province

来源： 越南牛肉

（2）由于需求旺盛和政府支持，动物饲料投资潜力巨大

越南是动物饲料和投入材料的主要进口国，导致国内生产在国内和国际上竞争力较弱[21]。为了减少对进口的依赖，政府已表现出支持该行业的强烈决心。2024 年签署的第 106/2024/ND-CP 号法令推动了 3 项优先计划，以支持畜牧业[22]其中值得注意的是支持动物饲料投入材料供应和生产的财政激励措施。

表 1：政府支持国内牲畜饲料供应的财政激励措施

不。	激励活动	财务支持价值（单位：百万越南盾/项目）
1	建设技术基础设施以建立原料种植区	最多 5,000
2	采购原材料加工用的材料和设备	最多 1,000
3	购买国外设备生产饲料补充剂原料	最多 2,000
4	购买国外技术许可，生产饲料补充剂的单一成分	最多 2,000
5	中大型畜牧养殖场采购散装饲料储罐	最多 100
6	购买动物饲料植物品种	最多 200

来源： 法令编号：106/2024/ND-CP

然而，该行业仍面临投资者应关注的挑战。首先，动物健康是该行业的一个重要关注点，因为国内供应受到非洲猪瘟等疾病的威胁。《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPAPP）等自由贸易协定将在2030年前将越南大多数肉类产品的关税降至0% [23] 。虽然这有可能增加日本对越南的出口，但预计越南市场将充斥着来自其他国家价格实惠的肉类产品，从而提高市场竞争力[24] 。