東南アジアにおけるEVへの移行は、地域企業に新たな機会をもたらす

東南アジアにおける電気自動車への移行は、地域企業にとって新たな機会を生み出す。

2026年6月12日

B&Company

B&Companyは、2008年以来、ベトナムで市場調査と投資コンサルティングを専門とする最初の日本企業です。.

本記事は英語で書かれており、他言語版は自動翻訳を使用しています。正確な内容については英語版をご参照ください。原文情報の正確性を確保するよう努めておりますが、各情報については別途ご確認ください。解釈および今後の展望は、各研究者の個人的な見解です。.

抽象的な

For decades, Southeast Asia’s automotive market was defined by Japanese-brand dominance, gasoline two-wheelers, and modest electrification ambitions. That picture has changed dramatically. As of late 2025, ASEAN countries now rank among the highest EV (electric vehicle) adoption markets in the world — overtaking the United States, the United Kingdom, and the European Union on key penetration metrics.¹

本稿では、東南アジア全域で加速する電気自動車（EV）への移行を検証し、この変化から生じる構造的な市場機会を特定するとともに、地域企業、特にASEANに拠点を置く企業がこれらの機会を最大限に活用できる最適な立場にあることを明らかにする。最後に、投資家および新規参入企業にとっての実践的な示唆を提示する。.

市場概況：数字で見る東南アジアの電気自動車市場

ASEANの電気自動車（EV）市場は、2025年には約46億米ドルと評価され、2026年には60億米ドルに達すると予測されており、2031年には年平均成長率31.6%で236億米ドルに拡大すると見込まれている。²別の試算では、同市場は2021年のわずか20億米ドルから、2035年には年間800億～1000億米ドルの販売機会を生み出す可能性があるとされている。³

The table below summarizes EV market status across ASEAN’s five largest automotive markets as of 2025:

表1：東南アジアのEV 市場状態: 5 鍵 市場（2025年）

国	電気自動車の国内販売シェア（2025年）	主要政策	注目すべき投資
Vietnam	~40%	税制優遇措置、付加価値税の減免、公共車両義務化	VinFast（国内）；世界銀行は2050年までに650万人の雇用創出を予測⁴
タイ	~20%	“30@30” target (30% Zero Emission Vehicle-ZEV by 2030)	トヨタ、BYD、テスラ、ヒュンダイの工場は稼働中、または現地生産に取り組んでいる⁵
インドネシア	~15%	電気自動車に対する付加価値税の引き下げ、国内生産者に対する輸入関税の引き下げ	BYD工場、VinFast Subang工場、CATL社バッテリー工場⁶
マレーシア	成長	国家エネルギー転換計画に基づくEVロードマップ	プロトンEVライン（$19.5M、年間生産能力2万台）²
フィリピン	早期	電気自動車産業開発法	VinFast社が最初の販売代理店パートナーと電動スクーターに関する覚書を締結⁷

出典：B&Company

東南アジアでは、2024年に電気自動車の販売台数が約50%増加し、地域全体の自動車販売台数の9%を占めた。上記で取り上げた5つの市場のうち、ベトナムとタイがそれぞれ最も高いシェアを記録した。⁸

政策が原動力：政府が変革を推進している

東南アジアにおける電気自動車（EV）の急増は、純粋に市場原理によるものではなく、政府の政策によって積極的に促進されてきたものであり、市場参入戦略を策定する上で、こうした政策を理解することは不可欠である。.

インドネシア 政府は2つの強力な手段を講じた。1つは、現地調達率の基準を満たすEV販売に対する付加価値税の引き下げ、もう1つは、2026年までに現地生産を約束するメーカーに対する一時的な輸入関税の引き下げである。その結果、2025年半ばまでに、Aion、Gili、Maxus、BYD（中国）、シトロエン（フランス）、フォルクスワーゲン（ドイツ）、VinFast（ベトナム）に加え、中国のバッテリー大手CATLブランドを含む7社が現地生産拠点の設立を約束した。⁴

タイ‘s “30@30” strategy targets 30% zero-emission vehicles by 2030 and 100% by 2035.⁵ Backed by its EV3.5 incentive scheme, the country now hosts over 3,700 public charging stations with 11,600 connectors, more than 6,000 of which are fast DC chargers.⁵

Vietnam has combined tax incentives, reduced registration fees, and public transport electrification mandates to create a favorable environment for both domestic producers and infrastructure developers.⁵ VinFast’s flagship VF 3 became the best-selling car in Vietnam in 2025, with 75% of sales going direct to consumers, a sharp turnaround from its earlier fleet-first strategy.⁴

ASEAN諸国全体の政策環境は一様ではないが、方向性は一貫している。各国政府は、製造業の現地化要件、財政的インセンティブ、インフラ投資などを活用して、東南アジアにおける電気自動車への移行を加速させると同時に、海外からの投資を誘致しようとしている。.

事例研究：インドネシアにおけるVinFastの成功事例 ― 地域的な青写真

VinFast’s expansion in Indonesia represents an ambitious Southeast Asia EV market entry by any regional player to date, and a model that other investors are watching closely.

The company launched its Subang plant in West Java in December 2025, just 17 months after breaking ground, a facility representing an initial investment of USD 200 million with capacity for 50,000 vehicles per year, with expansion plans targeting 350,000 units annually.⁶ The plant produces right-hand drive versions of the VF3, VF5, VF6, and VF7 e-SUVs, and is positioned as VinFast’s right-hand-drive export hub for APAC markets including Thailand, Malaysia, and Australia.⁶

The Indonesia strategy is deliberately integrated: vehicle sales and dealer networks are paired with ride-hailing fleet operations (Xanh SM taxis, expanded through a partnership with Gojek’s Green SM feature), V-Green charging infrastructure, and financial institution partnerships.³ In February 2026, VinFast signed e-scooter MoUs with seven Indonesian dealer groups, signaling further expansion into the two-wheeler segment.⁷

市場調査が明らかにするもの：セントラル・インサイト・インドネシアとの対話

B&Company’s team recently held a discussion with セントラルインサイトインドネシアの消費者の行動や業界動向を直接把握しているジャカルタを拠点とする市場調査会社に、VinFastが市場でどのように受け入れられているか、また電気自動車の普及をより広範に形作っている構造的な要因は何かを理解するためにインタビューを行った。以下は、そのインタビューで共有された知見をまとめたものである。.

“We believe that VinFast still has a lot of room for growth in Indonesia, despite currently already meeting its sales target since expanding to this market.
これは電気自動車メーカーにとって市場拡大の絶好のタイミングです。なぜなら、人々が内燃機関車から電気自動車に乗り換えるきっかけとなる要因がいくつかあるからです。

– EVs have been widely accepted, especially in big cities. Now, many people no longer see EVs as a second option to ICE cars but have been considering them as the first option as well. Public charging infrastructure, mainly in Java Island, is well developed, so the public’s worry about limited charging stations has been significantly decreasing compared to a few years ago. As of December 2025, Indonesia has 4,778 public charging stations and is targeting 192,253 units across 3,099 locations by 2034. The 2034 target is based on a projection of a 4W EV population of 2.8 million units that year. ⁹

– The rush hour traffic in Indonesia’s capital city, Jakarta, has been defined by the odd-even policy, where the last digit of the car’s license plate should match the date to determine if the car is allowed to enter Jakarta’s main roads during rush hour. However, this policy is not applicable to EVs, prompting many people who commute daily to Jakarta to own an EV due to its flexibility during rush hour.

– The retail fuel supply situation in Indonesia has been uncertain since last year, as the private fuel companies sometimes have supply shortages, while many people prefer private fuel retailers for their great services and high product quality. The non-subsidized fuel and diesel prices had also been skyrocketing due to the geopolitical conflict in the Middle East, further burdening people’s fuel expenses. Therefore, EVs have become a more reasonable option.

– Pricing-wise, VinFast is on the competitive side, offering great value for money. Compared to ICE cars in the low- to mid-pricing segment, EVs in a similar price range typically have better build quality and more features, which are also the main attractions for consumers beyond low operating and maintenance costs. The competitive pricing is also supported by the government’s incentives.”

— セントラルインサイト, インドネシアの市場調査会社がB&Companyと協議した内容によると、.

This insight aligns with B&Company’s observation of EVs’ regional landscape: To many people in Southeast Asia’s major cities, EVs are now a first-choice purchase, not a backup. Fuel supply uncertainty is quietly driving this shift in ways that aggregated data doesn’t yet reveal. And in the mid-range segment, value for money is a far more important deciding factor than environmental friendliness—a difference that will directly shape how manufacturers position their products and structure financing packages.

機会が存在する場所

東南アジアにおけるEVへの移行は、単一の機会ではなく、バリューチェーン全体にわたる相互に関連した複数の市場機会の集合体です。以下の表は、セグメント別および主要市場別に主要な機会領域を示しています。

表2：東南アジアにおける電気自動車（EV）の市場機会マップ（セグメント別、2025年～2030年）

機会セグメント	主要市場	応募理由
車両製造および組立	インドネシア、タイ、ベトナム	現地のニーズが国内生産を促進する
電気自動車充電インフラ	ASEAN6カ国すべて：インドネシア、マレーシア、フィリピン、シンガポール、タイ、ベトナム	電気自動車（EV）の普及台数の増加に比べて供給不足が慢性的に続いている一方で、直流（DC）急速充電器は消費者が期待する標準となりつつある。
バッテリーのサプライチェーンと材料	インドネシア（ニッケル資源が豊富）	インドネシアは世界のニッケル埋蔵量の約40％を保有している。
車両の電動化とライドヘイリング	ベトナム、インドネシア、タイ	急速な都市化、政府による環境対応車両導入義務化
電動二輪車（電動スクーター）	インドネシア、ベトナム、フィリピン	東南アジアにおける主要な輸送手段。低価格帯。
電気自動車の資金調達と保険	インドネシア、タイ	電気自動車ローンとバッテリー保険は、成長分野である。

出典：B&Company

結論

Southeast Asia’s EV transition is no longer a forecast; it is happening now, at a pace that is outrunning most market projections. Governments are committed, consumer attitudes are shifting, and regional players with the right combination of price, ecosystem, and local presence are already capturing share.

投資家や新規参入者にとって、チャンスは開かれているものの、無限ではない。先行者に報われるインドネシア、ベトナム、タイといった市場は、同時に最も激しい競争も引き付けている。参入には資金だけでなく、消費者が実際に何を求めているのか、政策がどのように実施されているのか、インフラ整備のギャップが最も大きいのはどこなのかといった、現場レベルでの理解が不可欠だ。.

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2008年よりベトナムで市場調査を専門とする初の日本企業として、業界レポート、業界インタビュー、消費者調査、ビジネスマッチングなど、幅広いサービスを提供しています。さらに、ベトナム国内の100万社以上の企業を網羅したデータベースを構築し、パートナー企業の探索や市場分析にご活用いただけるようになりました。.

ご不明な点がございましたら、お気軽にお問い合わせください。.

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出典および参考文献

1. エンバー・エナジー。. ASEANが世界の電気自動車普及における新たなリーダーとして台頭。. 2025年12月16日. https://ember-energy.org/latest-updates/asean-emerges-as-a-new-leader-in-global-ev-adoption/

2. モルドール情報部。. ASEAN電気自動車市場 ― 成長、シェア、規模、および業界展望。. 2026年1月。. https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/asean-electric-vehicle-market

3. EY-パルテノン。. How to Seize Opportunities Across Southeast Asia’s EV Value Chain. https://www.ey.com/en_my/insights/strategy/how-to-seize-opportunities-across-southeast-asias-ev-value-chain

4. SEADS / アジア開発銀行. 東南アジアが電気自動車販売の世界的なブームを牽引。. 2026年3月。. https://seads.adb.org/news/southeast-asia-leads-global-boom-electric-vehicle-sales

5. GMインサイト。. ASEAN電気自動車市場規模、成長予測レポート（2025年～2034年）。. https://www.gminsights.com/industry-analysis/asean-electric-vehicle-market

6. ミッション・メディア・アジア. Why VinFast’s Indonesia Plant Matters for Its Regional Brand Positioning. 2025年12月17日. https://missionmedia.asia/why-vinfasts-indonesia-plant-matters-for-its-regional-brand-positioning/

7. VinFast。. VinFast Officially Enters Indonesia’s E-Scooter Market, Partners with Strategic Dealers. 2026年2月9日。. https://vinfastauto.us/investor-relations/news/vinfast-officially-enters-indonesias-e-scooter-market-partners-with

8. IEA. 世界の電気自動車市場展望2025 ― 概要. https://www.iea.org/reports/global-ev-outlook-2025/executive-summary

9. CNNインドネシア。. インドネシアには現在4,778のSPKLUがあり、2034年までに19万2千を目標としている。. https://www.cnnindonesia.com/otomotif/20260203162604-603-1324154/indonesia-punya-4778-spklu-saat-ini-ditargetkan-192-ribu-pada-2034

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