抽象的な

数十年にわたり、東南アジアの自動車市場は、日本ブランドの優位性、ガソリン二輪車、そして控えめな電動化への意欲によって特徴づけられてきた。しかし、その状況は劇的に変化した。2025年末現在、ASEAN諸国は世界でも有数の電気自動車（EV）普及率を誇る市場となり、主要な普及率指標において米国、英国、欧州連合を上回っている。¹

本稿では、東南アジア全域で加速する電気自動車（EV）への移行を検証し、この変化から生じる構造的な市場機会を特定するとともに、地域企業、特にASEANに拠点を置く企業がこれらの機会を最大限に活用できる最適な立場にあることを明らかにする。最後に、投資家および新規参入企業にとっての実践的な示唆を提示する。.

市場概況：数字で見る東南アジアの電気自動車市場

ASEANの電気自動車（EV）市場は、2025年には約46億米ドルと評価され、2026年には60億米ドルに達すると予測されており、2031年には年平均成長率31.6%で236億米ドルに拡大すると見込まれている。²別の試算では、同市場は2021年のわずか20億米ドルから、2035年には年間800億～1000億米ドルの販売機会を生み出す可能性があるとされている。³

以下の表は、2025年時点におけるASEANの主要5つの自動車市場における電気自動車（EV）市場の状況をまとめたものです。

表1：東南アジアのEV 市場 状態: 5 鍵 市場（2025年）

出典：B&Company

東南アジアでは、2024年に電気自動車の販売台数が約50%増加し、地域全体の自動車販売台数の9%を占めた。上記で取り上げた5つの市場のうち、ベトナムとタイがそれぞれ最も高いシェアを記録した。⁸

政策が原動力：政府が変革を推進している

東南アジアにおける電気自動車（EV）の急増は、純粋に市場原理によるものではなく、政府の政策によって積極的に促進されてきたものであり、市場参入戦略を策定する上で、こうした政策を理解することは不可欠である。.

インドネシア 政府は2つの強力な手段を講じた。1つは、現地調達率の基準を満たすEV販売に対する付加価値税の引き下げ、もう1つは、2026年までに現地生産を約束するメーカーに対する一時的な輸入関税の引き下げである。その結果、2025年半ばまでに、Aion、Gili、Maxus、BYD（中国）、シトロエン（フランス）、フォルクスワーゲン（ドイツ）、VinFast（ベトナム）に加え、中国のバッテリー大手CATLブランドを含む7社が現地生産拠点の設立を約束した。⁴

タイの「30@30」戦略は、2030年までにゼロエミッション車を30%、2035年までに100%にすることを目標としている。⁵EV3.5奨励制度に支えられ、タイには現在3,700か所以上の公共充電ステーションがあり、11,600個のコネクタが設置されている。そのうち6,000個以上は急速DC充電器である。⁵

Vietnam 、税制優遇措置、登録料の引き下げ、公共交通機関の電化義務化を組み合わせることで、国内生産者とインフラ開発者の双方にとって有利な環境を作り出している。⁵ VinFastの主力車種であるVF 3は、2025年にベトナムで最も売れた車となり、販売の75%が消費者への直接販売となった。これは、以前のフリート優先戦略からの大きな転換である。⁴

ASEAN諸国全体の政策環境は一様ではないが、方向性は一貫している。各国政府は、製造業の現地化要件、財政的インセンティブ、インフラ投資などを活用して、東南アジアにおける電気自動車への移行を加速させると同時に、海外からの投資を誘致しようとしている。.

事例研究：インドネシアにおけるVinFastの成功事例 ― 地域的な青写真

VinFastのインドネシアへの事業拡大は、これまでの東南アジアのEV市場参入企業による試みの中でも、最も野心的なものであり、他の投資家が注視しているモデルと言える。.

同社は2025年12月、西ジャワ州スバンに工場を開設した。着工からわずか17ヶ月後のことで、初期投資額は2億米ドル、年間生産能力は5万台、将来的には年間35万台への拡張計画がある。⁶ この工場では、VF3、VF5、VF6、VF7の右ハンドル仕様のe-SUVを生産しており、タイ、マレーシア、オーストラリアを含むアジア太平洋地域市場向けのVinFastの右ハンドル車輸出拠点として位置づけられている。⁶

インドネシア戦略は意図的に統合されており、車両販売とディーラーネットワークは、ライドヘイリング車両事業（GojekのGreen SM機能との提携を通じて拡大したXanh SMタクシー）、V-Green充電インフラ、および金融機関との提携と組み合わされている。³ 2026年2月、VinFastはインドネシアの7つのディーラーグループと電動スクーターに関する覚書を締結し、二輪車セグメントへのさらなる拡大を示した。⁷

市場調査が明らかにするもの：セントラル・インサイト・インドネシアとの対話

B&Companyのチームは最近、 セントラルインサイト インドネシアの消費者の行動や業界動向を直接把握しているジャカルタを拠点とする市場調査会社に、VinFastが市場でどのように受け入れられているか、また電気自動車の普及をより広範に形作っている構造的な要因は何かを理解するためにインタビューを行った。以下は、そのインタビューで共有された知見をまとめたものである。.

“「VinFastはインドネシア市場に進出して以来、既に売上目標を達成していますが、インドネシアではまだ大きな成長の余地があると確信しています。」.
これは電気自動車メーカーにとって市場拡大の絶好のタイミングです。なぜなら、人々が内燃機関車から電気自動車に乗り換えるきっかけとなる要因がいくつかあるからです。

電気自動車（EV）は、特に大都市で広く受け入れられています。現在では、多くの人々がEVを内燃機関車（ICE）の第二の選択肢としてではなく、第一の選択肢として考えるようになっています。主にジャワ島では公共充電インフラが十分に整備されているため、充電ステーションの不足に対する人々の懸念は数年前と比べて大幅に減少しています。2025年12月現在、インドネシアには4,778か所の公共充電ステーションがあり、2034年までに3,099か所に192,253か所の設置を目指しています。2034年の目標は、その年の4輪EVの普及台数が280万台になると予測したことに基づいています。. ⁹

インドネシアの首都ジャカルタでは、ラッシュアワー時の交通規制として、ナンバープレートの末尾の数字が日付と一致するかどうかによって、ラッシュアワー時に主要道路への進入が許可されるかどうかが決まる奇数偶数制が採用されている。しかし、この規制は電気自動車（EV）には適用されないため、ラッシュアワー時の柔軟性を理由に、ジャカルタへ毎日通勤する多くの人々がEVを所有するようになっている。.

インドネシアにおける小売燃料の供給状況は昨年から不安定で、民間燃料会社が供給不足に陥ることがある。, 一方で、多くの人々は優れたサービスと高品質な製品を提供する民間の燃料販売店を好んでいます。中東の地政学的紛争により、補助金のない燃料やディーゼル燃料の価格も高騰し、人々の燃料費負担をさらに重くしています。そのため、電気自動車（EV）はより合理的な選択肢となっています。.

価格面では、VinFastは競争力が高く、非常にコストパフォーマンスに優れています。低価格帯から中価格帯のガソリン車と比較すると、同価格帯の電気自動車は一般的に製造品質が高く、機能も豊富です。これらは、低い運用コストやメンテナンスコストに加えて、消費者にとって大きな魅力となっています。また、政府の補助金も競争力のある価格設定を後押ししています。”

— セントラルインサイト, インドネシアの市場調査会社がB&Companyと協議した内容によると、.

この見解は、B&Companyが指摘する電気自動車（EV）の地域別動向と一致する。東南アジアの主要都市では、多くの人々にとってEVはもはや予備の選択肢ではなく、第一の選択肢となっている。燃料供給の不確実性が、集計データではまだ明らかになっていない形で、この変化を静かに後押ししている。また、ミドルレンジセグメントでは、環境性能よりもコストパフォーマンスの方がはるかに重要な決定要因となっており、この違いがメーカー各社による製品の位置づけや融資プランの構築方法に直接影響を与えるだろう。.

機会が存在する場所

東南アジアにおけるEVへの移行は、単一の機会ではなく、バリューチェーン全体にわたる相互に関連した複数の市場機会の集合体です。以下の表は、セグメント別および主要市場別に主要な機会領域を示しています。

表2：東南アジアにおける電気自動車（EV）の市場機会マップ（セグメント別、2025年～2030年）

出典：B&Company

企業に求められる適応力

東南アジアにおける電気自動車（EV）への移行は、もはや予測ではなく、既に現実のものとなっており、そのペースはほとんどの市場予測を上回っている。各国政府はEVへの移行に積極的に取り組み、消費者の意識も変化しており、価格、エコシステム、そして地域における存在感という点で最適な組み合わせを持つ地域企業は、既に市場シェアを獲得しつつある。.

投資家や新規参入者にとって、チャンスは開かれているものの、無限ではない。先行者に報われるインドネシア、ベトナム、タイといった市場は、同時に最も激しい競争も引き付けている。参入には資金だけでなく、消費者が実際に何を求めているのか、政策がどのように実施されているのか、インフラ整備のギャップが最も大きいのはどこなのかといった、現場レベルでの理解が不可欠だ。.

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出典および参考文献

1. エンバー・エナジー。. ASEANが世界の電気自動車普及における新たなリーダーとして台頭。. 2025年12月16日. https://ember-energy.org/latest-updates/asean-emerges-as-a-new-leader-in-global-ev-adoption/

2. モルドール情報部。. ASEAN電気自動車市場 ― 成長、シェア、規模、および業界展望。. 2026年1月。. https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/asean-electric-vehicle-market

3. EY-パルテノン。. 東南アジアのEVバリューチェーン全体で機会を掴む方法。. https://www.ey.com/en_my/insights/strategy/how-to-seize-opportunities-across-southeast-asias-ev-value-chain

4. SEADS / アジア開発銀行. 東南アジアが電気自動車販売の世界的なブームを牽引。. 2026年3月。. https://seads.adb.org/news/southeast-asia-leads-global-boom-electric-vehicle-sales

5. GMインサイト。. ASEAN電気自動車市場規模、成長予測レポート（2025年～2034年）。. https://www.gminsights.com/industry-analysis/asean-electric-vehicle-market

6. ミッション・メディア・アジア. VinFastのインドネシア工場が、同社の地域ブランド戦略にとって重要な理由。. 2025年12月17日. https://missionmedia.asia/why-vinfasts-indonesia-plant-matters-for-its-regional-brand-positioning/

7. VinFast。. VinFastがインドネシアの電動スクーター市場に正式参入、戦略的ディーラーと提携。. 2026年2月9日。. https://vinfastauto.us/investor-relations/news/vinfast-officially-enters-indonesias-e-scooter-market-partners-with

8. IEA. 世界の電気自動車市場展望2025 ― 概要. https://www.iea.org/reports/global-ev-outlook-2025/executive-summary

9. CNNインドネシア。. インドネシアには現在4,778のSPKLUがあり、2034年までに19万2千を目標としている。. https://www.cnnindonesia.com/otomotif/20260203162604-603-1324154/indonesia-punya-4778-spklu-saat-ini-ditargetkan-192-ribu-pada-2034