ベトナム自動車・車両市場の最新情報 – 2025年第4四半期

2026年4月6日

B&Company

B&Companyは、2008年からベトナムにおいて市場調査および投資コンサルティングを専門とする日本の初の企業です。.

この「Vietnam Briefing」セクションでは、B&Companyの若手研究者たちがベトナムの産業動向、消費者動向、社会運動に関するタイムリーな情報を提供します。.

この記事は英語で書かれ、他の言語バージョンには自動翻訳が使用されています。正確なコンテンツのために、英語版をご参照ください。原情報の正確性を確保するよう努めていますが、各情報については別途確認してください。解釈や将来の展望は各研究者の個人的な意見です。.

1. 半導体を軸に動き出す日越協力

2025年第4四半期のベトナム自動車・車両市場は、市場パフォーマンス、投資活動、政策変更を中心に、力強い成長を示した。市場は自動車および二輪車需要の高まりに支えられ続けており、電気自動車（EV）と充電ステーションインフラも急速に拡大している。また、同期間における主要な投資動向と政府政策も取り上げ、ベトナムの自動車分野への参入または事業拡大を検討する外国投資家に向けて、洞察と提言を提供する。.

急成長を遂げる市場規模と背景

市場全体のパフォーマンス

ベトナムの自動車・車両市場は2025年も堅調な成長を維持し、最終四半期にはより強い勢いが見られた。ベトナム自動車工業会（VAMA）によると、2025年の自動車販売台数合計（VAMA会員企業、Hyundai TC、VinFastを含む）は約60万台を超え、2024年比で推定約15%増となった[1]. 特に2025年第4四半期には、年末プロモーションと新モデルの投入により、市場は明確な回復を記録した。例えば、2025年12月だけで市場全体の販売台数は5万台を超え、年間自動車販売台数全体の8.2%を占めた

一方、二輪車市場は引き続きベトナムの車両市場を支配した。二輪車の販売台数合計は約 340万台に達した, 、前年比で約 14～15%増加し, 、Hondaは80 %超の市場シェアで首位を維持した。これらの事実は、若年人口と所得水準の上昇を背景に、ベトナムが東南アジアで最も急速に成長する自動車市場の一つであり続けていることを示している。.

出所：VAMA

EV市場（自動車・二輪車）

EV市場は最も急速に成長している分野の一つである。VinFastはベトナムを代表するEV自動車メーカーであり、VF e34、VF 5、VF 8などのモデルを展開している。.

EVの普及は近年、政府による強力な優遇措置に支えられ、急速に進展している。最も重要な政策の一つが、バッテリー式電気自動車に対する0%の登録料であり、2027年2月まで延長された[2], ため、自動車保有にかかる初期費用が大幅に軽減される。さらに、EVは約3%という非常に低い特別消費税（SCT）の適用を受ける。これはガソリン車の35～150%と比較して低く、EVの価格競争力を大幅に高めている[3]. 。これらの優遇措置は普及拡大において重要な役割を果たしており、EVの月間登録台数は2022年の約400台から、2024年には6,600台超へ増加した。.

電動二輪車も急速な成長を遂げており、ベトナムの車両市場における主要分野となりつつある。この発展は、電動二輪車に対する需要の高まりによるもので、燃料費の上昇、環境問題への懸念、グリーンモビリティを促進する政府政策を背景に、年間平均で30～35%増加している[4]. 。その結果、ベトナムでは2025年上半期に約20万9,000台の電動二輪車が販売され、中国、インドに次ぐ世界第3位の電動二輪車市場となった[5].

ベトナムは世界で最も急速に成長する電動二輪車市場の一つである

出典： バオ・トゥオイ・トレ

投資アップデート（2025年第4四半期）

1. [2025年10月] VinFast、EV納車台数が大幅に増加

VinFastは、2025年にベトナムで175,099台のEVを納車したと発表した。これは前年と比べて約80%の増加である。12月だけで27,649台を納車し、過去最高を記録した[6], 。これはベトナムの自動車市場で記録された月間販売台数として過去最高となった。.

この実績は、EVがニッチな存在を脱し、主流市場に参入しつつあることを示している。VinFastの好調な実績により、同社の推定市場シェアは36%に達し[7], 、市場における優位な地位がさらに強固になった。より広い視点では、この結果はガソリン車からの構造的なシフトを示しており、従来型自動車メーカーはすでに製品と価格戦略の見直しを迫られている。.

Vietnam Automative Market Shares (2025)

出所：Theinvestor.vn、Vinfast

2. [2025年11月] 充電インフラ市場が12億米ドルに到達

ベトナムのEV充電インフラ市場は現在、約12億米ドルと評価されている[8], 。これは、充電ステーションおよび関連技術に流入している投資規模を反映している。市場には、AC充電器、DC急速充電器、ワイヤレス充電などの新興ソリューションが含まれる。.

2025年末時点で、ベトナムでは全国に約15万基を超える充電ポートが整備されており、その大部分はVinFastとエコシステムのパートナー企業によって推進されている[9]. この大規模なインフラは、VinFastにとって独自の競争優位性として引き続き機能している。現在V-Greenが管理する同ネットワークは、依然として自社車両向けにほぼ限定されており、海外競合企業に対する大きな「障壁」となっている。.

これは、充電インフラが依然として限定的かつ分散しており、主要都市に数千か所の公共充電ポイントが集中していた2022～2023年と比べ、大幅な拡大を示すものだ。VinFastが急速に規模を拡大する一方、BYD、Hyundai、Mercedes-Benzなど、市場に参入した他のEVブランドは、全国規模の独自充電ネットワークの整備をまだ優先していない。現在、これらのメーカーは、サービスセンターやEboost、EVOne、Charge+などの第三者運営ステーションでの「ハブ型」充電に依存している。家庭用充電も推進しているが、これはベトナム市場において依然として課題となっている。多くの住宅や集合住宅は、専用充電設備の設置に必要な厳格な技術基準や安全基準をまだ満たしていない[10].

特に2025年第4四半期には、新たな投資施策を通じてインフラ開発がさらに加速した。例えば、V-Greenは全国的な充電網の拡大と省間急速充電回廊の整備計画を発表し、EV普及の主要な障壁の一つである長距離移動の需要に対応する方針を示した。.

この急速な成長にもかかわらず、インフラ整備には依然として地域差がある。充電ステーションの大半は都市部、住宅団地、商業施設に集中しており、地方中核都市や農村部では利用可能性が大幅に低下する。同時に、ベトナムでは長期的にEV普及を支えるため、10万～35万か所の充電ステーションが必要になると予測されており、現在のインフラは将来需要に依然として届いていない[11].

3. [Nov 2025] Hyundai、現地生産を強化

2025年11月、Hyundaiは、Binh Xuyen工業団地に新たな製造子会社Hyundai HT Globalを設立し、ベトナムにおける現地生産能力を強化する計画を発表した。同施設は2025年末までに完成し、2026年に量産を開始する予定であり、ベトナムにおけるHyundaiの長期的な現地化戦略において重要な一歩となる。この動きは、Thanh Cong Groupとの合弁事業が年間最大17万台の合計生産能力を持つ工場をすでに運営しているなど、ベトナムにおけるHyundaiの既存の生産エコシステムを補完するものだ。. [12]

戦略的観点では、この拡張により、サプライチェーンの安定性向上、物流コストの削減、ベトナム自動車市場における価格競争力の強化が見込まれる。.
現地生産を拡大することで、Hyundaiは拡大する国内需要により適切に対応できるほか、東南アジアにおける将来的な輸出機会にも備えられる。これは、現地製造を促進し、輸入車への依存を低減するというベトナムのより広範な政策方針とも合致する。.

市場への影響という点では、Hyundaiの投資は、ASEANにおける主要な自動車生産拠点としてのベトナムへの継続的な信頼を示すものだ。また、特に中価格帯の乗用車セグメントにおいて、ToyotaやVinFastなど他の主要企業との競争を激化させる。.
外国投資家にとって、この動きは、ベトナムの自動車・車両市場に参入する際、現地化とサプライチェーン統合が重要な成功要因であることを浮き彫りにしている

4. [Q4 2025] ガソリン二輪車禁止案が市場の不確実性を生む

2025年第4四半期、ハノイが2026年から中心区でガソリン二輪車を禁止する計画を示したことで、業界に大きな懸念が生じた。この政策は、業界関係者の間で大きな懸念を引き起こしている。Honda Vietnamは、禁止措置により年間販売台数が約20万台減少する可能性があると試算しており、これは年間総販売台数約220万～230万台のほぼ9%に相当する。.[13]
直接的な販売への影響にとどまらず、この政策はより広範なエコシステムにも影響を及ぼす可能性がある。現在、ベトナムでは登録二輪車が7,000万台を超え、その大半をガソリン車が占めており、業界は全国で数千の販売店、サプライヤー、サービス事業者を支えている。Hondaを含む日本の関係者も、移行によってサプライチェーン全体で大幅な雇用喪失が生じる可能性があると警告している。特に、ガソリン車への依存度が高い整備サービスや部品流通が影響を受ける。.[14]

5. [Dec 2025] 自動車ファイナンスサービスが拡大

2025年12月、ベトナムの銀行およびファイナンス会社は、自動車需要の高まりを支えるため、自動車ローンの提供を引き続き拡大した。経済全体の融資残高は約18.4兆VND（6990億米ドル）に達し、2024年比で17.87%増加した[15]

金融機関はより柔軟な自動車ローン商品を導入し、通常は車両価格の75～85%を融資し、返済期間は最長72カ月とした。一部のプログラムでは、さらに高い融資比率や簡素化された手続きも提供された。同時に、2025年の融資金利は約0.5～0.9パーセントポイント低下し、個人顧客にとって借り入れがより利用しやすくなった[16]

この拡大は、銀行間の激しい競争と、特に自動車などの高額資産を対象とした消費者向けファイナンスへのシフトを反映している。自動車保有に伴う経済的障壁を大幅に引き下げ、自動車市場の成長を支えるとともに、乗用車および商用車の両セグメントで需要を刺激している。.

ポリシーの更新

ベトナムは、税制優遇、輸入関税免除、土地支援政策を組み合わせ、EV関連産業への投資を積極的に促進している。これらの政策は、バッテリー生産、充電ステーション、関連産業を含むEVの完全なエコシステムの構築を目指すものである。消費者向けインセンティブに加え、政府は大規模プロジェクトに対して法人所得税の優遇税率や投資優遇措置も提供している。これにより、特にハイテク製造業や自動車サプライチェーンにおいて、外国投資家にとって有利な環境が形成されている。.

1. [Q4 2025] ベトナム、EVおよびハイブリッド車を優遇する大規模な特別消費税（SCT）改革を導入

2026年1月に施行されるベトナムの改正特別消費税法は、環境に配慮した車両に対する大幅な優遇措置を導入する。新制度では、バッテリー式電気自動車の税率が2027年までわずか3%（9人乗り以下）に設定される一方、ガソリン車の税率は35～150%となり、大きな価格優位性が生まれる[17]. 同時に、ハイブリッド車は、燃費要件として消費量が少なくとも30%削減されている場合、従来型車両に適用される税率の70%に相当する軽減税率の適用を受けられるようになった。.
これらの変更により、車両価格は7000万～1億5000万VND低下する可能性があり、購入しやすさが大幅に向上する[18]

2. [Q4 2025] ベトナム、EVバッテリーおよび自動車製造分野でのFDI誘致を加速

ベトナム政府の政策は、2027年までの自動車部品に対する輸入関税免除や、EVに対する1～3%の軽減された物品税率など、大幅な優遇措置を提供している。この政策は、自動車およびEVサプライチェーンへの強力な外国投資を継続的に誘致する取り組みと整合しており、BYDとKim Long Motorによる年間最大6GWhの計画生産能力を持つ1億3000万米ドルのEVバッテリー工場プロジェクトがその代表例である[19]. これは、国内市場向けのKim Long Motor自社製電気自動車（トラック、バス、ミニバス、ミニバンなど）のバッテリー生産能力を高め、地域規模のEVおよびバッテリー生産ハブを段階的に構築し、輸出市場を目指すものである[20].

The Ceremony to kick off the construction of a BYD battery manufacturing plant in Hue

出典： ベトナムニュース

これらの政策と投資は、ベトナムを輸入依存型市場から生産ハブへと移行させるとともに、外国OEMおよびサプライヤーに事業システムの現地化を促している。FDI流入額は合計384億米ドルに達し、製造業が投資総額の約60%を占めた。これは、2025年に自動車などの産業分野への関心が強いことを示している[21]. その結果、ベトナムは自動車FDI、特にEV、バッテリー、関連産業にとって、ますます魅力的な投資先となっている。.

結論と提言

ベトナムは、特にEV、ハイブリッド車、関連産業において、外国投資家に大きな機会を提供している。一方で、市場は二重構造を維持しており、台数ベースではガソリン車と二輪車が依然として優勢である。FDI企業は、短期および長期の機会のバランスを取るため、ハイブリッド技術、部品供給、現地企業との提携を優先すべきである。充電インフラおよびバッテリーサプライチェーンへの投資も有望である。同時に、企業は規制変更を綿密に監視し、競争力を維持するために現地化戦略を採用する必要がある。.

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2008年よりベトナムで市場調査を専門とする初の日本企業として、業界レポート、業界インタビュー、消費者調査、ビジネスマッチングなど、幅広いサービスを提供しています。さらに、ベトナム国内の90万社以上の企業を網羅したデータベースを構築し、パートナー企業の探索や市場分析にご活用いただけるようになりました。.

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[1] https://vietnamnet.vn/en/vietnam-s-2025-car-sales-race-these-9-models-led-their-brands-2483168.html

[2] https://en.vietnamplus.vn/ev-buyers-enjoy-zero-percent-registration-fee-till-2027-post311130.vnp

[3] https://b-company.jp/vietnam-ev-cars-key-update-and-investment-activities-in-2025/

[4] https://english.thesaigontimes.vn/motorbikes-take-a-sharp-turn/

[5] https://news.tuoitre.vn/vietnam-ranks-third-globally-in-electric-motorbike-consumption-103250814151101589.htm

[6] https://en.vietnamplus.vn/vinfast-sets-record-with-nearly-176000-ev-deliveries-in-vietnam-in-2025-post335909.vnp

[7] https://theinvestor.vn/vinfast-sees-ev-demand-tailwinds-from-fuel-prices-ramps-up-charging-network-d18634.html

[8] https://www.kenresearch.com/vietnam-ev-charging-infrastructure-market

[9] https://vinfastauto.us/investor-relations/news/vinfast-sets-record-with-175099-electric-vehicles-delivered-in-vietnam-in

[10] https://tuoitre.vn/truoc-khi-mua-xe-dien-nhap-khau-gia-re-hay-tu-hoi-toi-sac-o-dau-20260330180913083.htm