越南汽车及车辆市场最新动态——2025年第四季度—

越南汽车及车辆市场最新动态——2025年第四季度

064 月2026

B&Company

汽车及车辆

B&Company是自2008年以来第一家专注于越南市场研究和投资咨询的日本公司。.

在本节 “越南快讯 ”中，B&Company 的年轻研究人员将提供越南工业趋势、消费趋势和社会运动的及时信息。.

本文使用英语撰写，其它语言版本使用自动翻译。请参考英文版以获得准确内容。尽管我们努力确保原始信息的准确性，但请分别检查每条信息。对信息的解释与未来展望是每位研究者的个人观点。.

抽象的

越南汽车及车辆市场在2025年第四季度表现出强劲增长，重点关注市场表现、投资活动和政策变化。受汽车和摩托车需求上升的支撑，市场持续增长，同时电动汽车（EV）和充电站基础设施也在快速扩张。该时期还突出了主要投资趋势和政府政策，为有意进入或扩大在越南汽车行业布局的外国投资者提供了洞见和建议。.

市场概况

整体市场表现

Vietnam’s automotive and vehicle market maintained steady growth in 2025, with stronger momentum observed in the final quarter. According to the Vietnam Automobile Manufacturers Association (VAMA), total car sales (including VAMA members, Hyundai TC, and VinFast) reached approximately over 600,000 units in 2025, reflecting an estimated ~15% year-on-year increase compared to 2024[1]. Especially in Q4/2025, the market recorded a clear rebound driven by year-end promotions and new model launches. For example, in December 2025 alone, total market sales exceeded 50,000 units, which accounted for 8.2% of the total car sales in the whole year

与此同时，摩托车市场继续主导越南车辆市场格局。摩托车总销量达到约 340万辆, ，同比增长约 14–15% year-on-year, with Honda maintaining a leading market share of over 80%. These facts prove that Vietnam remains one of the fastest-growing automotive markets in Southeast Asia, driven by a young population and rising income levels.

来源：VAMA

EV市场（汽车和摩托车）

EV市场是增长最快的细分领域之一。VinFast是越南领先的电动汽车制造商，旗下车型包括VF e34、VF 5和VF 8。.

EV adoption has increased rapidly in recent years, supported by strong government incentives. One of the most important policies is the 0% registration fee for battery electric vehicles, extended until February 2027[2], significantly reducing the upfront cost of car ownership. In addition, EVs benefit from a very low Special Consumption Tax (SCT) of around 3%, compared to 35–150% for gasoline vehicles, making EVs much more price-competitive[3]. 。这些激励措施在推动普及方面发挥了关键作用，月度EV注册量已从2022年的约400辆增至2024年的逾6,600辆。.

Electric motorbikes are also experiencing rapid growth and becoming a key segment within Vietnam’s vehicle market. This development is due to the growing demand for electric two-wheelers, with an average of 30–35% increasing per year, caused by rising fuel costs, environmental concerns, and government policies promoting green mobility[4]. 。因此，越南在2025年上半年录得约20.9万辆电动摩托车销量，位列全球第三大电动摩托车市场，仅次于中国和印度[5].

越南是全球增长最快的电动摩托车市场之一

来源： 宝拓树

投资更新（2025年第四季度）

1. [2025年10月] VinFast电动汽车交付量实现强劲增长

VinFast reported 175,099 EV deliveries in Vietnam in 2025 — an increase of approximately 80% compared to the previous year. December alone saw a record 27,649 vehicles delivered[6], ，创下越南汽车市场有史以来最高的月度销量纪录。.

This performance signals that EVs have moved beyond niche status and are entering the mainstream. VinFast’s strong showing secured the company an estimated 36% market share[7], ，进一步巩固了其主导地位。从更广泛来看，这一结果表明市场正发生结构性转变，逐步摆脱对汽油车的依赖，并已开始对传统汽车制造商的产品与定价策略形成压力。.

Vietnam Automative Market Shares (2025)

来源：Theinvestor.vn, Vinfast

2. [2025年11月] 充电基础设施市场规模达到12亿美元

越南EV充电基础设施市场目前估值约为12亿美元[8], ，反映出大量投资正涌入充电站及相关技术领域。该市场涵盖交流充电桩、直流快充以及无线充电等新兴解决方案。.

截至2025年底，越南全国已建成约15万个充电端口，主要由VinFast及其生态系统合作伙伴推动[9]. 。这一庞大的基础设施持续为 VinFast 提供专有竞争优势，因为其目前由 V-Green 管理的网络在很大程度上仍仅面向自身车队开放，从而构成了对国际竞争对手的重要“壁垒”。.

与 2022–2023 年相比，这标志着显著扩张；当时充电基础设施仍然有限且分散，仅有数千个公共充电点集中在主要城市。尽管 VinFast 快速扩张，BYD、Hyundai 和 Mercedes-Benz 等进入市场的其他电动车品牌仍尚未优先布局自有的全国性充电网络。相较之下，这些制造商目前主要依赖服务中心和 Eboost、EVOne 或 Charge+ 等第三方站点提供‘枢纽式’充电服务。尽管他们也在推广家用充电，但在越南市场这仍面临挑战。许多住宅楼宇和公寓综合体尚未达到支持私人充电装置所需的严格技术或安全标准[10].

特别是在 2025 年第四季度，基础设施建设通过新的投资举措进一步加速。例如，V-Green 宣布计划将充电覆盖范围扩展至全国，并建设省际快速充电走廊，以满足长途出行需求——这也是电动车普及的关键障碍之一。.

尽管增长迅速，基础设施部署仍不均衡。大多数充电站仍集中在城市地区、住宅综合体和商业中心，而在二线城市和农村地区，充电可得性则明显下降。与此同时，越南预计长期需要 100,000–350,000 个充电站来支持电动车普及，这表明当前基础设施仍不足以满足未来需求[11].

3. [2025年11月] Hyundai 加强本地生产

2025 年 11 月，Hyundai 宣布计划通过在 Binh Xuyen 工业园设立新的制造子公司 Hyundai HT Global，进一步强化其在越南的本地生产能力。该工厂预计将于 2025 年底完工，并计划于 2026 年开始量产，这标志着 Hyundai 在越南长期本地化战略中的重要一步。此举与 Hyundai 现有的越南生产体系形成互补，其与 Thanh Cong Group 的合资企业已运营多座工厂，合计年产能最高可达 170,000 辆。. [12]

从战略角度看，此次扩张旨在提升供应链稳定性、降低物流成本，并增强其在越南汽车市场的价格竞争力。.
通过提高本地化生产，Hyundai 不仅能够更好地响应不断增长的国内需求，也为未来在东南亚的潜在出口机会做好准备。这也与越南推动本地制造、减少对进口车辆依赖的更广泛政策方向相一致。.

从市场影响来看，Hyundai 的投资表明其持续看好越南作为 ASEAN 关键汽车生产枢纽的地位。这也加剧了与 Toyota 和 VinFast 等其他主要参与者的竞争，尤其是在中端乘用车细分市场。.
对于外国投资者而言，这一进展凸显了本地化和供应链整合作为进入越南汽车及车辆市场的关键成功因素的重要性

4. [2025年第四季度] 禁售燃油摩托车提案引发市场不确定性

In Q4/2025, Hanoi’s plan to ban gasoline motorbikes in central districts starting from 2026 created significant concern in the industry. The policy has raised significant concerns among industry players. Honda Vietnam estimated that the ban could reduce its annual sales by approximately 200,000 units, equivalent to nearly 9% of its total yearly sales volume of around 2.2–2.3 million units.[13]
除了直接的销量影响外，该政策还可能波及更广泛的产业生态。越南目前注册摩托车超过 7,000 万辆，其中绝大多数为燃油车型，相关行业在全国范围内支撑着数千家经销商、供应商和服务提供商。包括 Honda 在内的日本利益相关方也警告称，这一转型可能导致供应链内出现大量就业岗位流失，尤其是高度依赖燃油车辆的维修服务和零部件分销环节。.[14]

5. [2025年12月] 汽车金融服务扩张

In December 2025, banks and finance companies in Vietnam continued expanding auto loan offerings to support rising car demand, with total outstanding credit in the economy reaching approximately VND 18.4 quadrillion (USD 699 billion), up 17.87% compared to 2024[15]

金融机构推出了更加灵活的汽车贷款方案，通常可融资车辆价值的75–85%，贷款期限最长可达72个月；部分方案甚至提供更高的贷款比例和更简化的办理流程。与此同时，2025年贷款利率下降了约0.5–0.9个百分点，使个人客户的借贷成本更具可负担性[16]

这一扩张反映出银行之间竞争加剧，以及金融服务向消费金融倾斜的趋势，尤其是针对汽车等高价值资产。它显著降低了车辆拥有的资金门槛，支持汽车市场增长，并带动乘用车和商用车两个细分市场的需求提升。.

政策更新

越南正通过税收优惠、进口关税减免和土地支持政策相结合，积极推动对电动汽车相关产业的投资。这些政策旨在打造完整的电动汽车生态系统，包括电池生产、充电站以及配套产业。除消费端激励外，政府还为大型项目提供优惠企业所得税税率和投资激励。这为外国投资者，尤其是高科技制造和汽车供应链领域，营造了有利环境。.

1. [Q4 2025] 越南推出重大特别消费税（SCT）改革，偏向电动汽车和混合动力汽车

越南修订后的特别消费税法将于2026年1月生效，并为环保车辆带来显著激励。根据新框架，纯电动汽车在2027年前仅按3%税率征税（≤9座），而汽油车的税率为35–150%，从而形成明显的价格优势[17]. 。与此同时，混合动力汽车现在可享受按传统汽车适用税率的70%征税的优惠，但前提是其燃油效率需达到至少30%的更低消耗要求。.
这些变化可使车辆价格降低7,000万至1.5亿越南盾，显著提升可负担性[18]

2. [Q4 2025] 越南加速吸引电动汽车电池和汽车制造领域的FDI

越南政府出台了力度可观的激励政策，包括至2027年前对汽车零部件免征进口关税，以及对电动汽车实施1 – 3%的消费税税率优惠。该政策与持续吸引外资进入汽车及电动汽车供应链的发展方向一致，其中包括比亚迪与Kim Long Motor合作的1.3亿美元电池工厂项目，规划年产能最高可达6 GWh[19]. 。该项目旨在提升Kim Long Motor为其在国内市场生产的自有电动车辆（卡车、公交车、小型巴士、厢式车等）提供电池的生产能力，并逐步打造区域规模的电动汽车及电池生产中心，面向出口市场[20].

The Ceremony to kick off the construction of a BYD battery manufacturing plant in Hue

来源： 越南新闻

这些政策和投资正推动越南从进口主导型市场转向生产枢纽，同时鼓励外资整车厂和供应商本地化其运营体系。FDI总流入额达到384亿美元，其中制造业占总投资的近60%，凸显了2025年汽车等工业领域的强劲投资兴趣[21]. 。因此，越南正成为对汽车FDI日益具有吸引力的目的地，尤其是在电动汽车、电池及配套产业方面。.

结论与建议

越南为外国投资者提供了广阔机会，尤其是在电动汽车、混合动力汽车和配套产业领域。然而，该市场仍呈双重结构，汽油车和摩托车在销量上依然占据主导。外资企业应优先布局混合动力技术、零部件供应及与本地企业的合作，以平衡短期与长期机会。对充电基础设施和电池供应链的投资同样具有前景。同时，企业必须密切关注监管变化，并采取本地化战略以保持竞争力。.