越南汽车及车辆市场最新动态——2025年第四季度—

越南汽车及车辆市场最新动态——2025年第四季度

064 月2026

B&Company

汽车及车辆

B&Company自2008年以来是第一家专门从事越南市场研究和投资咨询的日本公司。.

在本节“越南简报”中，B&Company的年轻研究人员将提供有关越南工业趋势、消费趋势和社会运动的及时信息。.

本文以英语撰写，其他语言版本使用自动翻译。请参考英文版以获取准确的内容。尽管我们努力确保原始信息的准确性，但请对每条信息进行单独核实。解释和未来展望都是每位研究人员的个人意见。.

抽象的

越南汽车及车辆市场在2025年第四季度表现出强劲增长，重点关注市场表现、投资活动和政策变化。受汽车和摩托车需求上升的支撑，市场持续增长，同时电动汽车（EV）和充电站基础设施也在快速扩张。该时期还突出了主要投资趋势和政府政策，为希望进入或扩大在越南汽车行业布局的外国投资者提供了洞察和建议。.

市场概况

整体市场表现

越南汽车及车辆市场在2025年保持稳步增长，且最后一个季度呈现出更强劲的增长势头。根据越南汽车制造商协会（VAMA）的数据，2025年汽车总销量（包括VAMA会员、Hyundai TC和VinFast）达到约60万辆以上，较2024年预计同比增长约~15%[1]. 。尤其是在2025年第四季度，在年末促销活动和新车型发布的推动下，市场明显回暖。以2025年12月为例，仅当月市场总销量就超过50,000辆，占全年汽车总销量的8.2%

与此同时，摩托车市场继续主导越南的车辆市场格局。摩托车总销量达到约 340万辆, ，同比增长约 同比增长14–15%, ，其中Honda保持超过80%的领先市场份额。这些事实表明，受年轻人口和不断提高的收入水平推动，越南仍是东南亚增长最快的汽车市场之一。.

来源：VAMA

电动汽车市场（汽车和摩托车）

电动汽车市场是增长最快的细分领域之一。VinFast是越南领先的电动汽车制造商，提供VF e34、VF 5和VF 8等车型。.

近年来，在政府强有力的激励政策支持下，电动汽车（EV）的普及率快速提升。其中一项最重要的政策是将纯电动汽车的注册费设为0%，并延长至2027年2月[2], ，显著降低了购车初始成本。此外，EV还享受约3%的极低特别消费税（SCT），而汽油车的税率为35–150%，使EV在价格竞争力方面明显更具优势[3]. 。这些激励措施在推动采用方面发挥了关键作用，月度电动汽车注册量已从2022年的约400辆增加到2024年的6,600辆以上。.

电动摩托车也正快速增长，并成为越南车辆市场中的关键细分领域。这一发展源于市场对电动两轮车日益增长的需求，其年均增幅为30–35%，主要受到燃油成本上涨、环境问题以及政府推动绿色出行政策的影响[4]. 。因此，越南在2025年上半年录得约20.9万辆电动摩托车销量，按全球排名位居第三，仅次于中国和印度[5].

越南是全球增长最快的电动摩托车市场之一

来源： 宝拓树

投资动态（2025年第四季度）

1. [2025年10月] VinFast电动车交付量强劲增长

VinFast报告称，2025年其在越南交付了175,099辆EV，较上年增长约80%。仅12月的交付量就达到创纪录的27,649辆[6], ，这是越南汽车市场有史以来最高的月度销量。.

这一表现表明，电动汽车已不再局限于细分市场，正在进入主流市场。VinFast的强劲表现使该公司获得了估计36%的市场份额[7], ，进一步巩固了其主导地位。更广泛来看，这一结果预示着市场正从汽油车向结构性转变，而这一变化已开始迫使传统汽车制造商重新思考其产品和定价策略。.

Vietnam Automative Market Shares (2025)

来源：Theinvestor.vn, Vinfast

2. [2025年11月] 充电基础设施市场规模达到12亿美元

越南电动汽车充电基础设施市场目前估值约为12亿美元[8], ，反映出对充电站及相关技术的大规模投资。该市场涵盖交流充电桩、直流快充桩以及无线充电等新兴解决方案。.

截至2025年底，越南全国已建成约15万个充电端口，主要由VinFast及其生态系统合作伙伴推动[9]. 这一庞大的基础设施持续为 VinFast 提供专有的竞争优势；其网络现已由 V-Green 管理，并且在很大程度上仍仅向自有车队开放，从而形成了对国际竞争对手的重要“壁垒”。.

与 2022–2023 年相比，这标志着显著扩张；当时充电基础设施仍然有限且分散，公共充电点只有几千个，且主要集中在大城市。尽管 VinFast 快速扩张，但进入市场的其他电动车品牌，如 BYD、Hyundai 和 Mercedes-Benz，尚未将建设专属的全国性充电网络作为优先事项。相反，这些制造商目前依赖于服务中心和 Eboost、EVOne 或 Charge+ 等第三方站点的‘枢纽式’充电。虽然他们也在推广家用充电，但在越南市场这仍然是一个挑战。许多住宅楼和公寓综合体尚未达到支持私人充电装置所需的严格技术或安全标准[10].

特别是在 2025 年第四季度，随着新的投资举措推出，基础设施建设进一步加速。例如，V-Green 宣布计划扩大全国充电覆盖，并建设跨省快速充电走廊，以解决长途出行需求——这也是电动车普及的关键障碍之一。.

尽管增长迅速，基础设施部署仍不均衡。大多数充电站仍集中在城市地区、住宅综合体和商业中心，而在二线城市和农村地区则明显不足。与此同时，越南长期来看预计需要 100,000–350,000 个充电站来支持电动车普及，这表明当前基础设施仍难以满足未来需求[11].

3. [2025年11月] Hyundai 加强本地生产

2025 年 11 月，Hyundai 宣布计划通过在 Binh Xuyen Industrial Park 设立新的制造子公司 Hyundai HT Global，来加强其在越南的本地生产能力。该工厂预计将于 2025 年底完工，量产计划于 2026 年启动，这标志着 Hyundai 在越南长期本地化战略中的重要一步。此举与 Hyundai 现有的越南生产体系形成互补；其与 Thanh Cong Group 的合资企业已运营多座工厂，合计年产能最高可达 170,000 辆。. [12]

从战略角度看，此次扩张旨在提高供应链稳定性、降低物流成本，并增强其在越南汽车市场的价格竞争力。.
通过提升本地化生产，Hyundai 不仅能够更好地响应不断增长的国内需求，也为未来在东南亚的潜在出口机会做好准备。这也与越南更广泛的政策导向相一致，即推动本地制造并减少对进口车辆的依赖。.

从市场影响来看，Hyundai 的投资表明其仍然看好越南作为 ASEAN 关键汽车生产枢纽的地位。同时，这也加剧了其与 Toyota、VinFast 等其他主要参与者之间的竞争，尤其是在中端乘用车细分市场。.
对于外国投资者而言，这一发展凸显了本地化与供应链整合的重要性——它们是进入越南汽车及车辆市场的关键成功因素

4. [2025年第四季度] 禁售燃油摩托车提案引发市场不确定性

在 2025 年第四季度，河内计划自 2026 年起在中心城区禁止燃油摩托车，此举在行业内引发了显著担忧。该政策已使行业参与者高度关注。Honda Vietnam 估计，这一禁令可能使其年度销量减少约 200,000 辆，相当于其全年总销量约 2.2–2.3 百万辆的近 9%。.[13]
除直接销售影响外，该政策还可能波及更广泛的生态体系。越南目前注册摩托车超过 7,000 万辆，其中燃油车占绝大多数，而该行业在全国范围内支撑着数千家经销商、供应商和服务提供商。包括 Honda 在内的日本利益相关方也警告称，这一转型可能导致整个供应链出现显著裁员，尤其是在高度依赖燃油车的维修服务和零部件分销环节。.[14]

5. [2025年12月] 汽车金融服务扩张

截至2025年12月，越南的银行和金融公司持续扩大汽车贷款产品，以满足日益增长的汽车需求；经济中的未偿信贷总额约达18.4千万亿越南盾（约6990亿美元），较2024年增长17.87%[15]

金融机构推出了更灵活的汽车贷款方案，通常可融资车辆价值的75–85%，最长还款期限可达72个月；部分方案还提供更高的贷款比例和更简化的办理流程。与此同时，2025年贷款利率下降了约0.5–0.9个百分点，使个人客户的借款成本更低[16]

这一扩张反映出银行之间的激烈竞争，以及向消费金融转型的趋势，尤其是在汽车等高价值资产领域。它显著降低了购车门槛，推动汽车市场增长，并带动乘用车和商用车细分市场的需求提升。.

政策更新

越南正通过税收优惠、进口关税豁免和土地支持政策组合，积极推动对电动汽车相关产业的投资。这些政策旨在打造完整的电动汽车生态系统，包括电池生产、充电站和配套产业。除消费者激励外，政府还为大型项目提供优惠企业所得税税率和投资激励。这为外国投资者创造了有利环境，尤其是在高科技制造和汽车供应链领域。.

1. [Q4 2025] 越南推出重大特别消费税（SCT）改革，利好电动汽车和混合动力汽车

越南修订后的特别消费税法自2026年1月起生效，为环保车辆带来显著激励。根据新框架，电池电动汽车在2027年前仅按3%征税（≤9座），而汽油车的税率为35–150%，从而形成明显的价格优势[17]. 。与此同时，只要满足至少降低30%油耗的燃效要求，混合动力汽车可享受仅为传统汽车适用税率70%的优惠税率。.
这些变化可使车辆价格降低7,000万至1.5亿越南盾，显著提升可负担性[18]

2. [Q4 2025] 越南加快吸引电池及汽车制造领域外商直接投资

越南政府出台了力度显著的激励政策，包括至2027年汽车零部件进口关税豁免，以及电动汽车1 – 3%的消费税优惠税率。该政策与持续吸引强劲外资进入汽车及电动汽车供应链的发展方向一致，其中BYD与Kim Long Motor联合投资1.3亿美元建设电动汽车电池工厂项目尤为突出，规划年产能最高可达6 GWh[19]. 。其目标是提升Kim Long Motor为国内市场自有电动车型（如卡车、客车、迷你巴士、微型厢式车等）配套的电池生产能力，并逐步打造面向出口市场的区域级电动汽车和电池制造中心[20].

The Ceremony to kick off the construction of a BYD battery manufacturing plant in Hue

来源： 越南新闻

这些政策和投资正在推动越南从进口导向市场转型为生产中心，同时鼓励外国整车厂和供应商本地化其运营体系。外商直接投资总额达到384亿美元，其中制造业占总投资的近60%，显示出2025年汽车等工业领域的强劲投资兴趣[21]. 。因此，越南正成为对汽车类外商直接投资日益具有吸引力的目的地，尤其是在电动汽车、电池及配套产业方面。.

结论与建议

越南为外国投资者提供了广阔机会，尤其是在电动汽车、混合动力汽车及配套产业领域。然而，该市场仍呈现双重结构，汽油车和摩托车在销量上仍占主导。外商直接投资企业应优先布局混合动力技术、零部件供应以及与本地企业的合作，以平衡短期与长期机会。充电基础设施和电池供应链方面的投资也前景可观。同时，企业必须密切关注监管变化，并采取本地化策略以保持竞争力。.