Tóm tắt

Thị trường ô tô và xe cơ giới của Việt Nam trong quý 4/2025 ghi nhận mức tăng trưởng mạnh, tập trung vào diễn biến thị trường, hoạt động đầu tư và những thay đổi chính sách. Thị trường tiếp tục được hỗ trợ bởi nhu cầu gia tăng đối với ô tô và xe máy, trong khi xe điện (EV) và cơ sở hạ tầng trạm sạc đang nhanh chóng mở rộng. Các xu hướng đầu tư chủ chốt và chính sách của Chính phủ cũng được nhấn mạnh trong giai đoạn này, cung cấp những hiểu biết và khuyến nghị cho các nhà đầu tư nước ngoài đang tìm cách gia nhập hoặc mở rộng hoạt động trong lĩnh vực ô tô tại Việt Nam.

Tổng quan thị trường

Diễn biến tổng thể của thị trường

Thị trường ô tô và xe hơi Việt Nam duy trì tăng trưởng ổn định trong năm 2025, với đà tăng trưởng mạnh mẽ hơn được ghi nhận trong quý cuối năm. Theo Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Việt Nam (VAMA), tổng doanh số bán ô tô (bao gồm các thành viên VAMA, Hyundai TC và VinFast) đạt khoảng hơn 600.000 chiếc trong năm 2025, phản ánh mức tăng ước tính khoảng 15% so với năm 2024.[1]Đặc biệt trong quý 4 năm 2025, thị trường đã ghi nhận sự phục hồi rõ rệt nhờ các chương trình khuyến mãi cuối năm và việc ra mắt các mẫu xe mới. Ví dụ, chỉ riêng trong tháng 12 năm 2025, tổng doanh số bán hàng của thị trường đã vượt quá 50.000 chiếc, chiếm 8,2% trong tổng doanh số bán ô tô của cả năm.

Trong khi đó, thị trường xe máy tiếp tục chiếm ưu thế trong bức tranh xe cơ giới của Việt Nam. Tổng doanh số xe máy đạt khoảng 3,4 triệu chiếc trong năm 2025, tăng khoảng 14–15% so với cùng kỳ năm trướcTrong đó, Honda duy trì thị phần dẫn đầu với hơn 80% xe. Những số liệu này chứng minh rằng Việt Nam vẫn là một trong những thị trường ô tô phát triển nhanh nhất Đông Nam Á, được thúc đẩy bởi dân số trẻ và mức thu nhập ngày càng tăng.

Nguồn: VAMA

Thị trường EV (ô tô và xe máy)

Thị trường EV là một trong những phân khúc tăng trưởng nhanh nhất. VinFast là nhà sản xuất ô tô EV dẫn đầu tại Việt Nam, cung cấp các mẫu xe như VF e34, VF 5 và VF 8.

Việc tiếp nhận EV đã tăng nhanh trong những năm gần đây nhờ các chính sách ưu đãi mạnh mẽ của Chính phủ. Một trong những chính sách quan trọng nhất là mức lệ phí trước bạ 0% đối với xe điện chạy pin, được gia hạn đến tháng 2/2027[2]Điều này giúp giảm đáng kể chi phí ban đầu khi sở hữu xe. Ngoài ra, xe điện được hưởng mức thuế tiêu thụ đặc biệt (SCT) rất thấp, khoảng 3%, so với 35–150% đối với xe chạy xăng, khiến xe điện có giá cạnh tranh hơn nhiều.[3]. Các ưu đãi này đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy việc tiếp nhận EV, với số lượng đăng ký EV hằng tháng tăng từ khoảng 400 xe vào năm 2022 lên hơn 6.600 xe vào năm 2024.

Xe máy điện cũng đang trải rapid growth và trở thành một phân khúc quan trọng trong thị trường xe cộ Việt Nam. Sự phát triển này là do nhu cầu ngày càng tăng đối với xe hai bánh điện, với mức tăng trung bình từ 30 đến 35% mỗi năm, do giá nhiên liệu tăng cao, mối quan ngại về môi trường và các chính sách của chính phủ thúc đẩy giao thông xanh.[4]. Kết quả là Việt Nam ghi nhận khoảng 209.000 xe máy điện được bán ra trong nửa đầu năm 2025, đưa Việt Nam trở thành thị trường xe máy điện lớn thứ ba trên toàn cầu, sau Trung Quốc và Ấn Độ[5].

Việt Nam là một trong những thị trường xe máy điện tăng trưởng nhanh nhất thế giới

Nguồn: Bao Tuoi Tre

Cập nhật đầu tư (quý 4/2025)

1. [Tháng 10/2025] VinFast ghi nhận mức tăng trưởng mạnh về lượng xe EV giao đến khách hàng

VinFast báo cáo 175.099 xe điện được giao tại Việt Nam trong năm 2025 — tăng khoảng 80% so với năm trước. Riêng tháng 12 đã ghi nhận kỷ lục 27.649 xe được giao.[6], mức doanh số theo tháng cao nhất từng được ghi nhận trên thị trường ô tô Việt Nam.

Hiệu suất này cho thấy xe điện đã vượt qua giai đoạn xe chuyên dụng và đang bước vào thị trường chính thống. Màn trình diễn ấn tượng của VinFast đã giúp công ty giành được thị phần ước tính 36%.[7], củng cố vị thế dẫn đầu của hãng. Ở góc độ rộng hơn, kết quả này cho thấy sự chuyển dịch mang tính cơ cấu khỏi các phương tiện chạy xăng, đang gây áp lực buộc các nhà sản xuất ô tô truyền thống phải xem xét lại chiến lược sản phẩm và định giá.

Nguồn: Theinvestor.vn, Vinfast

2. [Tháng 11/2025] Thị trường cơ sở hạ tầng sạc đạt 1,2 tỷ USD

Thị trường cơ sở hạ tầng sạc EV của Việt Nam hiện được định giá khoảng 1,2 tỷ USD[8], phản ánh quy mô đầu tư đang được rót vào các trạm sạc và công nghệ liên quan. Thị trường bao gồm bộ sạc AC, bộ sạc nhanh DC và các giải pháp mới nổi như sạc không dây.

Tính đến cuối năm 2025, Việt Nam đã phát triển hơn khoảng 150.000 cổng sạc trên toàn quốc, chủ yếu nhờ VinFast và các đối tác trong hệ sinh thái[9]. Cơ sở hạ tầng quy mô lớn này tiếp tục là lợi thế cạnh tranh độc quyền của VinFast, khi mạng lưới do V-Green quản lý hiện phần lớn chỉ phục vụ đội xe của hãng, tạo ra một “rào cản” đáng kể đối với các đối thủ quốc tế.

Điều này đánh dấu sự mở rộng đáng kể so với giai đoạn 2022–2023, khi cơ sở hạ tầng sạc vẫn còn hạn chế và phân mảnh, với chỉ vài nghìn điểm sạc công cộng tập trung tại các thành phố lớn. Trong khi VinFast nhanh chóng mở rộng, các thương hiệu EV khác gia nhập thị trường như BYD, Hyundai và Mercedes-Benz vẫn chưa ưu tiên phát triển mạng lưới sạc độc quyền trên toàn quốc. Thay vào đó, hiện các nhà sản xuất này đang dựa vào mô hình sạc ‘hub’ tại các trung tâm dịch vụ và trạm sạc của bên thứ ba như Eboost, EVOne hoặc Charge+. Mặc dù cũng thúc đẩy việc sạc tại nhà, đây vẫn là một thách thức tại thị trường Việt Nam. Nhiều tòa nhà dân cư và khu chung cư hiện chưa đáp ứng các tiêu chuẩn kỹ thuật hoặc an toàn nghiêm ngặt cần thiết để lắp đặt bộ sạc riêng[10].

Cụ thể trong quý 4/2025, hoạt động phát triển cơ sở hạ tầng tiếp tục được đẩy nhanh thông qua các sáng kiến đầu tư mới. Chẳng hạn, V-Green đã công bố kế hoạch mở rộng độ phủ sạc trên toàn quốc và phát triển các hành lang sạc nhanh liên tỉnh, đáp ứng nhu cầu di chuyển đường dài—một trong những rào cản chính đối với việc tiếp nhận EV.

Bất chấp tốc độ tăng trưởng nhanh này, việc triển khai cơ sở hạ tầng vẫn chưa đồng đều. Phần lớn trạm sạc vẫn tập trung tại các khu vực đô thị, khu dân cư và trung tâm thương mại, trong khi mức độ sẵn có giảm đáng kể tại các thành phố hạng hai và khu vực nông thôn. Đồng thời, Việt Nam được dự báo sẽ cần 100.000–350.000 trạm sạc trong dài hạn để hỗ trợ việc tiếp nhận EV, cho thấy cơ sở hạ tầng hiện tại vẫn chưa đáp ứng đủ nhu cầu trong tương lai[11].

3. [Tháng 11/2025] Hyundai tăng cường sản xuất trong nước

Vào tháng 11 năm 2025, Hyundai công bố kế hoạch tăng cường năng lực sản xuất tại Việt Nam thông qua việc thành lập công ty con sản xuất mới Hyundai HT Global, đặt tại Khu công nghiệp Bình Xuyên. Cơ sở này dự kiến hoàn thành vào cuối năm 2025, với kế hoạch bắt đầu sản xuất hàng loạt vào năm 2026, đánh dấu một bước tiến quan trọng trong chiến lược nội địa hóa dài hạn của Hyundai tại Việt Nam. Động thái này bổ sung cho hệ sinh thái sản xuất hiện có của Hyundai tại Việt Nam, nơi liên doanh với Tập đoàn Thành Công đang vận hành các nhà máy với tổng công suất lên tới 170.000 xe mỗi năm. [12]

Từ góc độ chiến lược, việc mở rộng nhằm cải thiện tính ổn định của chuỗi cung ứng, giảm chi phí logistics và nâng cao khả năng cạnh tranh về giá trên thị trường ô tô Việt Nam.
Bằng cách tăng cường sản xuất trong nước, Hyundai có thể đáp ứng tốt hơn nhu cầu nội địa đang gia tăng, đồng thời chuẩn bị cho các cơ hội xuất khẩu tiềm năng tại Đông Nam Á. Điều này cũng phù hợp với định hướng chính sách rộng hơn của Việt Nam trong việc thúc đẩy sản xuất trong nước và giảm sự phụ thuộc vào xe nhập khẩu.

Xét về tác động thị trường, khoản đầu tư của Hyundai cho thấy niềm tin tiếp tục được duy trì vào Việt Nam với vai trò là trung tâm sản xuất ô tô chủ chốt của ASEAN. Động thái này cũng làm gia tăng cạnh tranh với các doanh nghiệp lớn khác như Toyota và VinFast, đặc biệt trong phân khúc xe du lịch tầm trung.
Đối với các nhà đầu tư nước ngoài, diễn biến này nhấn mạnh tầm quan trọng của nội địa hóa và tích hợp chuỗi cung ứng như những yếu tố then chốt quyết định thành công khi gia nhập thị trường ô tô và phương tiện giao thông Việt Nam

4. [Q4 2025] Đề xuất cấm xe máy chạy xăng tạo ra bất ổn trên thị trường

Trong quý 4 năm 2025, kế hoạch cấm xe máy chạy xăng tại các quận miền Trung từ năm 2026 của Hà Nội đã gây ra nhiều lo ngại trong ngành. Chính sách này đã làm dấy lên nhiều quan ngại trong giới sản xuất ô tô. Honda Việt Nam ước tính lệnh cấm này có thể làm giảm doanh số bán hàng hàng năm của hãng khoảng 200.000 chiếc, tương đương gần 9% trong tổng doanh số hàng năm khoảng 2,2-2,3 triệu chiếc.[13]
Ngoài tác động trực tiếp đến doanh số, chính sách này có thể ảnh hưởng đến một hệ sinh thái rộng lớn hơn nhiều. Hiện Việt Nam có hơn 70 triệu xe máy đăng ký, trong đó xe chạy xăng chiếm đại đa số, và ngành này hỗ trợ hàng nghìn đại lý, nhà cung cấp và đơn vị cung cấp dịch vụ trên toàn quốc. Các bên liên quan Nhật Bản, trong đó có Honda, cũng cảnh báo rằng quá trình chuyển đổi có thể dẫn đến tình trạng mất việc làm đáng kể trong toàn bộ chuỗi cung ứng, đặc biệt là các dịch vụ bảo dưỡng và phân phối phụ tùng vốn phụ thuộc nhiều vào xe chạy xăng.[14]

5. [Dec 2025] Dịch vụ tài chính ô tô mở rộng

Tháng 12 năm 2025, các ngân hàng và công ty tài chính tại Việt Nam tiếp tục mở rộng các sản phẩm cho vay mua ô tô để hỗ trợ nhu cầu xe hơi ngày càng tăng, với tổng dư nợ tín dụng trong nền kinh tế đạt khoảng 18,4 triệu tỷ đồng (699 tỷ USD), tăng 17,87% so với năm 2024.[15]

Các tổ chức tài chính đã đưa ra những gói vay mua ô tô linh hoạt hơn, thường tài trợ 75–85% giá trị xe với thời hạn trả nợ lên tới 72 tháng, trong khi một số chương trình cung cấp tỷ lệ cho vay thậm chí cao hơn và đơn giản hóa thủ tục. Đồng thời, lãi suất cho vay giảm khoảng 0,5–0,9 điểm phần trăm trong năm 2025, giúp khách hàng cá nhân tiếp cận khoản vay với chi phí hợp lý hơn[16]

Sự mở rộng này phản ánh mức độ cạnh tranh cao giữa các ngân hàng và sự chuyển dịch theo hướng tài chính tiêu dùng, đặc biệt đối với các tài sản có giá trị lớn như ô tô. Điều này làm giảm đáng kể rào cản tài chính đối với việc sở hữu phương tiện, qua đó hỗ trợ tăng trưởng thị trường ô tô và kích thích nhu cầu ở cả phân khúc xe du lịch và xe thương mại.

Cập nhật chính sách

Việt Nam đang tích cực thúc đẩy đầu tư vào các ngành liên quan đến xe điện (EV) thông qua sự kết hợp giữa các ưu đãi thuế, miễn thuế nhập khẩu và chính sách hỗ trợ về đất đai. Các chính sách này nhằm phát triển hệ sinh thái EV hoàn chỉnh, bao gồm sản xuất pin, trạm sạc và các ngành công nghiệp hỗ trợ. Bên cạnh các ưu đãi dành cho người tiêu dùng, Chính phủ cũng áp dụng mức thuế thu nhập doanh nghiệp ưu đãi và các chính sách khuyến khích đầu tư cho các dự án quy mô lớn. Điều này tạo ra môi trường thuận lợi cho các nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt trong lĩnh vực sản xuất công nghệ cao và chuỗi cung ứng ô tô.

1. [Q4 2025] Việt Nam triển khai cải cách lớn về Thuế Tiêu thụ Đặc biệt (SCT), ưu đãi xe điện và xe hybrid

Luật Thuế Tiêu thụ Đặc biệt sửa đổi của Việt Nam, có hiệu lực từ tháng 1 năm 2026, đưa ra các ưu đãi đáng kể cho các phương tiện thân thiện với môi trường. Theo khuôn khổ mới, xe điện chạy bằng pin chịu mức thuế chỉ 3% (≤9 chỗ ngồi) đến năm 2027, so với mức 35–150% đối với xe chạy xăng, tạo ra lợi thế đáng kể về giá[17]. Đồng thời, xe hybrid hiện được hưởng mức thuế bằng 70% mức thuế áp dụng cho ô tô thông thường, với điều kiện đáp ứng yêu cầu về hiệu suất nhiên liệu, tức mức tiêu thụ thấp hơn ít nhất 30%.
Những thay đổi này có thể giúp giảm giá xe từ 70–150 triệu đồng, cải thiện đáng kể khả năng chi trả[18]

2. [Q4 2025] Việt Nam đẩy nhanh thu hút FDI vào lĩnh vực pin EV và sản xuất ô tô

Các chính sách của Chính phủ Việt Nam đã đưa ra những ưu đãi đáng kể, bao gồm miễn thuế nhập khẩu đối với linh kiện ô tô đến năm 2027 và giảm thuế tiêu thụ đặc biệt xuống mức 1 – 3% đối với xe điện (EV). Chính sách này phù hợp với định hướng phát triển nhằm tiếp tục thu hút mạnh mẽ đầu tư nước ngoài vào chuỗi cung ứng ô tô và EV của Việt Nam, trong đó nổi bật là dự án nhà máy pin EV trị giá 130 triệu USD do BYD và Kim Long Motor thực hiện, với công suất dự kiến lên đến 6 GWh mỗi năm[19]. Mục tiêu của dự án là nâng cao năng lực sản xuất pin của Kim Long Motor cho các dòng ô tô điện phục vụ thị trường nội địa (xe tải, xe buýt, xe minibuses, xe minivans, v.v.), đồng thời từng bước hình thành trung tâm sản xuất EV và pin quy mô khu vực, hướng đến thị trường xuất khẩu[20].

The Ceremony to kick off the construction of a BYD battery manufacturing plant in Hue

Nguồn: VietnamNews

Các chính sách và khoản đầu tư này đang thúc đẩy quá trình chuyển đổi của Việt Nam từ một thị trường phụ thuộc nhập khẩu sang một trung tâm sản xuất, đồng thời khuyến khích các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) và nhà cung cấp nước ngoài nội địa hóa hệ điều hành của họ. Tổng vốn FDI đạt 38,4 tỷ USD, trong đó ngành sản xuất chiếm gần 60%, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ đến các ngành công nghiệp như ô tô trong giai đoạn 2025.[21]. Nhờ đó, Việt Nam đang ngày càng trở thành điểm đến hấp dẫn đối với FDI trong ngành ô tô, đặc biệt trong lĩnh vực EV, pin và các ngành công nghiệp hỗ trợ.

Kết luận và khuyến nghị

Việt Nam mang lại nhiều cơ hội đáng kể cho các nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt trong lĩnh vực EV, xe hybrid và các ngành công nghiệp hỗ trợ. Tuy nhiên, thị trường vẫn có cấu trúc kép, trong đó xe chạy xăng và xe máy vẫn chiếm ưu thế về sản lượng. Các doanh nghiệp FDI nên ưu tiên công nghệ hybrid, cung ứng linh kiện và hợp tác với các doanh nghiệp trong nước nhằm cân bằng cơ hội trong ngắn hạn và dài hạn. Đầu tư vào hạ tầng sạc và chuỗi cung ứng pin cũng là những hướng đi đầy tiềm năng. Đồng thời, các doanh nghiệp cần theo dõi chặt chẽ những thay đổi về quy định và áp dụng chiến lược nội địa hóa để duy trì năng lực cạnh tranh.

Đọc thêm

Xe điện Việt Nam: Cập nhật trọng điểm và hoạt động đầu tư năm 2025

Ngành sửa chữa ô tô Việt Nam trước bước ngoặt trong kỷ nguyên xe điện

* Nếu bạn muốn trích dẫn bất kỳ thông tin nào trong bài viết này, vui lòng trích dẫn nguồn cùng với liên kết đến bài viết gốc để tôn trọng bản quyền.

[1] https://vietnamnet.vn/en/vietnam-s-2025-car-sales-race-these-9-models-led-their-brands-2483168.html

[2] https://en.vietnamplus.vn/ev-buyers-enjoy-zero-percent-registration-fee-till-2027-post311130.vnp

[3] https://b-company.jp/vietnam-ev-cars-key-update-and-investment-activities-in-2025/

[4] https://english.thesaigontimes.vn/motorbikes-take-a-sharp-turn/

[5] https://news.tuoitre.vn/vietnam-ranks-third-globally-in-electric-motorbike-consumption-103250814151101589.htm

[6] https://en.vietnamplus.vn/vinfast-sets-record-with-nearly-176000-ev-deliveries-in-vietnam-in-2025-post335909.vnp

[7] https://theinvestor.vn/vinfast-sees-ev-demand-tailwinds-from-fuel-prices-ramps-up-charging-network-d18634.html

[8] https://www.kenresearch.com/vietnam-ev-charging-infrastructure-market

[9] https://vinfastauto.us/investor-relations/news/vinfast-sets-record-with-175099-electric-vehicles-delivered-in-vietnam-in

[10] https://tuoitre.vn/truoc-khi-mua-xe-dien-nhap-khau-gia-re-hay-tu-hoi-toi-sac-o-dau-20260330180913083.htm

[11] https://vietnamlawmagazine.vn/vietnams-ev-charging-infrastructure-key-to-green-transition-74018.html

[12] https://hanoitimes.vn/hyundai-starts-building-us138-million-automobile-plant-in-vietnam.580237.html

[13] https://theinvestor.vn/honda-warns-vietnam-sales-could-drop-200000-units-on-proposed-gasoline-motorbike-ban-d17618.html

[14] https://www.reuters.com/sustainability/climate-energy/japan-warns-vietnam-job-losses-hanoi-motorbike-ban-hits-honda-2025-10-21/

[15] https://en.vneconomy.vn/vietnams-outstanding-credit-reaches-699-bln.htm

[16] https://en.vneconomy.vn/interest-rate-in-support-of-economic-growth.htm

[17] https://www.tilleke.com/insights/vietnams-legal-framework-on-electric-vehicles-offers-new-opportunities-for-investors/

[18] https://vietnamnet.vn/en/vietnam-sets-fuel-efficiency-benchmarks-for-hybrid-tax-incentives-2488196.html

[19] https://vietnamnews.vn/economy/1764676/kim-long-motor-partners-with-byd-to-build-ev-battery-plant-in-hue.html

[20] https://bydvn.com.vn/tin-tuc/kim-long-motor-va-byd-battery-ky-ket-hop-tac-chien-luoc-dong-tho-nha-may-san-xuat-pin-tai-hue-2126

[21] https://vietnamnews.vn/economy/1743208/fdi-inflows-into-vietnam-exceed-38-billion-in-2025.html