越南电动汽车电池回收发展潜力

078 月2025

B&Company

汽车及车辆 / 环境

B&Company 是第一家自 2008 年起在越南专门从事市场研究和投资咨询的日本公司。.

在本“越南简报”栏目中，B&Company 的青年研究人员将及时提供有关越南工业趋势、消费趋势和社会运动的信息。.

本文以英文撰写，其他语言版本为自动翻译版本。请以英文版本为准。尽管我们力求确保原始信息的准确性，但请您自行核实每条信息。文中的解读和未来展望均为各研究者的个人观点。.

越南电动汽车热潮

预计到2025年，越南电动汽车 (EV) 市场规模将达到31.2亿美元，到2030年将增长至74.1亿美元，复合年增长率 (CAGR) 约为19% [1]。这一显著增长主要由越南本土品牌VinFast推动。截至2023年7月，越南道路上行驶的电动汽车数量略高于2万辆 [2]。然而，这一数字已大幅提升。仅VinFast一家在2024年就售出了8.7万辆电动汽车（增长了150%），并在2025年第一季度又交付了3.51万辆汽车 [3,4]。

截至 2025 年上半年 VinFast 车辆交付数量

来源：B&Company编译

电动摩托车领域的增长同样令人印象深刻。针对学生和年轻用户的50cc以下类别摩托车在2025年初的几个月里销量激增了112.6% [5]。越南目前是世界上最大的两轮车市场之一，注册摩托车近7500万辆，2019年至2023年期间的年产量在300万至470万辆之间。在此背景下，电动摩托车的市场份额正在逐渐扩大，注册摩托车数量从2016年的50万辆增加到2023年的230万辆，复合年增长率为24.3%。市场领先品牌包括VinFast、雅迪、Pega和雅马哈[6]。

Number of total registered E2W in Vietnam from 2016 to 2023[11] （单位：百万台）

来源：德国国际合作机构

电动汽车电池寿命

电动汽车电池的平均寿命为 8 至 10 年，预计 2023 年至 2025 年间售出的电动汽车将在 2031 年至 2035 年间开始达到报废 (EOL) 并产生大量电池废料。据 VAMA 预测，到 2028 年，电动汽车的保有量将达到约 100 万辆，到 2040 年将上升至 350 万辆 [7]。照此发展趋势，预计到 2040 年电池需求量将达到近 500 万辆，到 2050 年将达到 1000 万辆，以支持实现 100% 电动汽车在越南大多数道路车辆领域的普及率目标。就电池容量而言，预计 2030 年电池需求量将达到约 100 吉瓦时，2040 年将达到 360 吉瓦时，2050 年将达到 1170 吉瓦时，这凸显了未来巨大的需求以及电池回收市场相应的增长 [8]。

预计未来十年全球电池回收市场规模将达到数百亿美元。在越南，该行业的收入主要来自两个方面：根据全球市场价格出售锂、镍、钴和铜等回收金属；以及制造商为履行强制性的8%回收义务而支付的EPR（生产者延伸责任）服务费。EPR服务费不仅能提供稳定的收入，还能作为抵御金属市场价格波动的财务安全网。

政策框架

2020 年环境保护法及其实施法令第 08/2022/NĐ-CP 号为越南回收利用行业奠定了坚实的法律基础 [9, 10]。

– 电池和蓄电池生产商及进口商的回收义务已于 2024 年 1 月 1 日正式生效。这不是一项未来的提案，而是一项具有法律约束力的要求。.

– 在前三年，生产商必须回收至少8%（千吨）的投放市场电池总量。例如，一家在2024年销售1万吨电池的公司必须依法回收800吨。.

– 回收过程必须达到最低材料回收率，即处理的总废物量中至少回收 40% 的材料。这是所有回收设施必须达到的基本技术门槛。.

电动汽车电池回收的早期步骤

VinES & 锂循环 – 迈向闭环供应链的开创性举措

2022年末，VinES（Vingroup的子公司）与北美领先的电池回收公司Li-Cycle签署了全球战略合作伙伴关系[11]。此次合作旨在建立一个闭环电池供应链，在该供应链中，锂、镍和钴等有价值的材料将被回收并在VinES工厂的新电池生产中重复使用。

通过此次合作，VinES 获得了世界一流的湿法冶金技术，其中包括 Li-Cycle 的专利“Spoke & Hub”模型，该模型可实现高达 95% 的材料回收。这大大缩短了 VinES 的研发周期，并使其能够快速在越南实现国际标准的本地化。

目前，双方正在评估在河静省VinES生产基地附近建设“辐条”回收设施的可行性。最终投资决定预计将于2025年做出。

胡志明市的提议——一项积极的公共部门举措

胡志明市通过胡志明市发展研究所（HIDS）提议建立一个专门的电池回收中心[12]。这是一项更广泛计划的一部分，该计划旨在将40万辆汽油动力摩托车（主要由送货和网约车司机使用）转换为电动车型。

拟建的设施年处理能力为3000吨，旨在从报废电池中回收90-95%的有价金属[12]。这一战略举措预见了该市电气化进程中将产生的大量电池废弃物。

为了支持该项目，该市打算通过环境保护基金或合格投资者的优惠贷款计划提供融资，展示公共部门在促进越南电池回收生态系统方面的积极作用。

VinES 处于领先地位，但市场仍然广阔

越南已为电池回收奠定了法律基础，《环境保护法》和第08/2022/NĐ-CP号法令将于2024年正式生效。这些法规通过生产者责任延伸制度（EPR）创建了强制性市场。与此同时，VinES（Vingroup的子公司）已成为行业先驱，推行闭环供应链战略，并计划建设自己的回收设施。

当前的市场格局可谓“两极分化”：一方面设置了高准入门槛，另一方面又带来了显而易见的机遇。VinES的举措打造了一个垂直整合的巨头——其生态系统不仅在越南生产大部分电动汽车，还生产电池，这使得Vingroup既是回收价值链中最大的供应商，也是最大的客户。他们追求闭环经济的目标意味着他们可能会优先回收自家电池以确保原材料供应。因此，对于任何想要获取VinFast废旧电池的新参与者来说，这几乎构筑了一道难以逾越的壁垒。.

然而，更广泛的市场还包括雅迪、百佳、现代和比亚迪等其他品牌。这些公司同样受生产者责任延伸制度（EPR）的约束，但可能缺乏建设自有回收设施的规模。这就造成了明显的市场缺口。胡志明市提出的公私合营回收中心方案正是对这一缺口的认可。一家新的私营公司可以将自身定位为“非VinFast”细分市场的专业回收商——以纯粹的B2B服务提供商而非垂直整合的材料公司形式运营。.