글로벌 역학 관계가 변화하는 가운데 베트남의 무역 환경이 중대한 전환을 맞이하고 있습니다. 2024년 강력한 반등에 이어 2025년 미국의 상호 관세 도입은 즉각적인 혼란을 초래했으며, 수출 중심 경제의 장기적 취약성을 드러냈습니다. 베트남 정부가 미국과의 무역 협상을 성공적으로 타결했지만, 환적에 대한 우려는 산업 현지화, 수출시장 다변화 및 더욱 엄격한 추적성 관리 강화의 시급성을 부각시켰습니다. 이러한 구조적 변화는 베트남 시장을 평가할 때 외국인 투자자들이 면밀히 모니터링해야 할 새로운 기회와 확대되는 리스크를 동시에 시사합니다.

베트남 무역 환경 개요

베트남의 무역 실적은 최근 몇 년간 눈에 띄는 변화를 겪었습니다. 베트남은 2009년 이후 무역 규모에서 꾸준한 성장률을 유지해 왔으며[1], 2021년과 2022년에는 큰 폭의 증가세를 기록했습니다. 그러나 2023년에는 지정학적 긴장과 높은 인플레이션으로 베트남 제조품에 대한 글로벌 수요가 위축되면서 10년여 만에 처음으로 연간 감소를 기록했습니다[2]. 그러나 2023년 말부터 회복 조짐이 나타나 2024년에도 이어졌으며, 이에 따라 베트남의 총무역액은 전년 대비 16% 성장한 7,860억 달러로 반등했습니다. 수출은 4,000억 달러를 넘어섰고(전년 대비 14% 증가), 글로벌 무역의 2%를 차지했습니다[3], 수입 역시 17% 증가해 3,800억 달러를 넘어섰으며, 이는 2023년 10% 감소에서 반전된 결과입니다. 외국인 투자 부문은 전체 무역의 3분의 2 이상을 담당하고 500억 달러를 초과하는 흑자를 창출하며 여전히 핵심 동력으로 자리하고 있습니다. 이는 국내 부문의 적자를 상쇄하여 전체 무역수지는 250억 달러 흑자를 기록했습니다[4].

2015년부터 Q분기까지 베트남 수출입 현황2 2025

단위: 10억 달러

출처: 베트남 통계연감, 국가통계청, B&Company 종합 분석

2024년 베트남의 무역 실적은 제조품 수출의 강력한 성장과 생산 투입재 수요 증가에 따른 수입의 꾸준한 반등이 두드러졌습니다. 수출액의 75% 이상을 차지하는 10대 주요 수출 품목은 모두 플러스 성장을 기록했으며, 이 중 6개 품목은 두 자릿수 증가율을 보였습니다. 특히 베트남의 최대 수출 품목인 컴퓨터·전자제품 및 부품은 전년 대비 27% 증가해 전체 수출액의 18%를 차지했습니다. 수입의 경우 자본재가 전체 수입의 94%를 차지해 2023년의 89%에서 상승했습니다[5]. 기계류·부품 및 구성품 수입은 28% 증가했으며, 원자재 수입은 18% 늘어나 산업 활동 확대와 공급망 재고 보충을 시사했습니다. 그러나 이는 동시에 전기·광학 장비(97%), 신발류(83%), 섬유제품(77%) 등 주요 수출 부문이 수입 중간재에 크게 의존하고 있음을 보여줍니다[6].

Export and Import Structure of Vietnam in 2024

출처: 베트남 통계연감, 국가통계청, B&Company 종합 분석

2024년 베트남의 무역 환경은 주요 글로벌 파트너와의 유대 강화에 의해 형성되었습니다:

– 중국: 중국은 총무역액이 2,000억 달러를 넘어 베트남의 최대 무역 파트너로 자리했습니다. 중국은 베트남 제조 및 가공 산업에 투입 부품을 공급하는 핵심 국가로, 수입 전화기 및 부품의 약 87%, 수입 기계류의 60%, 수입 컴퓨터·전자제품 및 부품의 30% 이상을 차지합니다.

– 미국은 베트남의 최대 수출시장으로, 2024년 베트남의 대미 수출액은 1,200억 달러에 달했습니다.

– 한국, 일본, ASEAN 등 주요 파트너와의 무역 활동도 회복되어 총무역액은 각각 14%, 7%, 2% 증가했습니다. 특히 2020년 EVFTA 발효 이후 EU는 베트남의 핵심 무역 파트너로 부상했습니다. 2024년 대EU 무역은 16% 증가했으며, EU는 베트남의 세 번째로 큰 수출시장으로서 커피(38%)와 신발류(25%)의 주요 구매처가 되었습니다.

Vietnam’s bilateral trade landscape with important partners in 2024

단위: 10억 달러

출처: 베트남 통계연감, 국가통계청, B&Company 종합 분석

2025년 베트남-미국 양자 무역 및 미국의 관세 계획

지난 10년간 베트남과 미국 간 무역 관계는 크게 성장했으며, 미국은 베트남의 최대 수출시장으로 자리 잡았습니다. 양국 간 교역은 2010년 이후 연평균 성장률(CAGR) 16%로 확대되어 2024년 1,350억 달러에 도달했습니다. 베트남의 수출액이 1,200억 달러로 교역액의 대부분을 차지했으며, 미국은 컴퓨터 및 전자제품, 기계류, 섬유제품 등의 주요 시장입니다. 반면 미국으로부터의 수입은 2018년부터 2024년까지 연평균 성장률(CAGR) 3%로 완만한 증가세를 보였습니다. 이에 따라 베트남의 대미 무역수지 흑자는 꾸준히 확대되어 2015년 이후 4배 증가했으며, 그 결과 조사와 무역 긴장이 고조되었습니다.

표 1: 2024년 품목별 베트남의 대미 주요 수출

출처: National Statistics Office, B&Company 종합

2025년 4월 2일^~이다, 2025, U.S. President Donald Trump announced a reciprocal tariff of 10% on all imports, along with higher tariffs targeting nations with significant trade surpluses, effective from April 5^{그 [7]}. A 46% tariff rate was imposed on Vietnam, which is among the highest applicable rates, citing the trade deficit and concerns over Chinese goods being rerouted to bypass tariffs. Following three negotiation rounds, President Trump announced on July 2^~이다 미국과 베트남이 무역 협정에 도달했다고 발표했으며, 이로써 베트남은 Washington과 협정을 체결한 세 번째 국가가 되었습니다. 7월 31일, 미국은 상호관세율 조정안을 발표했으며, 베트남에는 20%의 관세율이, 환적 상품에는 40%의 관세율이 부과되며 이는 7일 후부터 발효됩니다[8].

표 2: 7월 31일 베트남 및 기타 주요 국가의 조정된 상호관세율[9]

출처: 행정명령 14257 그리고 The White House, B&Company의 합성

영향 및 그만큼 미국. 관세 체계의 베트남에 대한

시사점

a. 즉각적인 혼란 미국의 관세 인상 발표는 베트남 경제, 특히 수출 중심의 제조업 부문에 즉각적이고 큰 혼란을 초래했습니다. 베트남의 구매관리자지수(PMI)[11]  는 관세 불확실성 속에서 신규 수출 주문이 감소하면서 2025년 3월 7개월 만의 최고치인 50.5에서 4월 45.6으로 급락했습니다[12]. 5월에는 보다 안정적인 환경에 힘입어 잠시 회복세를 보였지만, 해외 수요 약화로 제조업 부문은 2분기 내내 수축세를 이어갔습니다.

그러나 5월과 6월 모두 제조업 생산이 증가했다는 점에 주목할 필요가 있습니다[13] 이는 미국 수입업체들이 2025년 7월 예상된 관세 재부과에 앞서 주문을 서둘러 늘렸기 때문입니다[14]. 이에 따라 상반기 6개월 동안 베트남의 대미 수출액은 710억 달러에 도달해 전년 동기 대비 28% 증가했으며[15], 5월 수출액은 코로나19 팬데믹 이후 최고치인 140억 달러를 기록했습니다[16].

주요 베트남–미국 무역 이벤트 및 경제 지표(기준일 8월 1일^자, 2025)

출처: National Statistics Office, 세계은행, B&Company의 합성

b. 베트남·미국 무역 협정하의 베트남 무역 환경

관세율이 인상되었음에도 베트남의 세율은 다른 제조업 허브와 비교해 상대적으로 경쟁력 있는 수준으로, 미국 시장에서 강력한 입지를 유지할 수 있게 합니다. 미국 시장 의존도가 높은 기업들은 생산시설 이전을 고려할 수 있지만, 베트남은 시장 다변화를 추구하는 외국인 투자자들에게 계속 매력적인 투자처로 평가받고 있습니다. 확대되는 제조업 기반과 광범위한 FTA 네트워크, 국내 역량 및 지원 산업 강화를 위한 노력[17], 은 장기적으로 유리한 투자 환경을 조성하고 있습니다. EuroCham에 따르면 기업 심리는 대체로 낙관적인 상태를 유지하고 있으며, 43%의 기업이 2025년 3분기에 경영 여건이 개선될 것으로 예상하고 78%가 향후 5년 전망에 자신감을 나타냈습니다.

c. 기업에 대한 시사점

높아진 관세율과 환적 상품에 대한 미국의 우려로 국내 제조기업의 경영 심리가 변화했으며, 기업들은 새로운 전략을 채택해야 하는 상황에 놓였습니다:

– 수출 다변화: 보고서[18] [19] 미국의 무역 조치에 대응하여 제조 및 수출 기업들이 잠재적인 신규 시장을 모색하고 있는 것으로 나타났습니다. EU, 일본, 영국과 같은 높은 기준의 시장을 겨냥하는 기업은 글로벌 공급망 재편 속에서 새롭게 부상하는 기회를 포착하기 위해 제품 품질, 추적성 및 부가가치 창출 역량 강화에 우선순위를 두어야 합니다.

– 조달처 다변화: 기업들은 특정 무역 파트너에 대한 의존도를 낮추기 위해 다른 국가로 조달처를 적극적으로 다변화하고 있습니다.

– 공급망 현지화: 환적은 베트남의 대미 수출 중 16%에 불과하지만.[20], 과거 협상에 따르면 환적 상품에는 베트남 제조업체의 부가가치 창출이 미미하고 외국산 부품 비중이 높은 제품도 포함될 수 있습니다. 이에 따라 국내 생산업체는 단순 저부가가치 가공을 넘어 설계, 부품 제조 및 기술집약적 생산 단계에 참여함으로써 공급망에 더욱 깊이 편입되어야 합니다.

– 운영 효율성 개선: 새로운 관세 체계하에서 이윤이 압박을 받으면서 기업들은 자동화 도입, 자재 낭비 감축 등 생산 효율성 개선 방안을 모색하고 있습니다.

– 무역 규정 준수 강화: 베트남이 환적을 방지하기 위해 원산지 규정의 집행을 강화하는 방향으로 나아감에 따라, 생산 현지화, 추적성 및 부가가치 제조를 조기에 도입하는 기업은 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다. 선제적인 규정 준수는 무역 리스크를 줄일 뿐만 아니라 베트남의 광범위한 FTA 네트워크에 따른 특혜 관세를 활용할 수 있게 합니다.

결론

베트남이 변화하는 글로벌 무역 환경에 대응하는 가운데, 미국의 상호관세 제도는 도전과 기회를 동시에 제시하고 있습니다. 높아진 관세는 국내 산업 역량을 강화하고 수입 중간재에 대한 의존도를 낮추며 더욱 엄격한 무역 규정 준수 기준을 충족해야 할 시급한 필요성을 부각합니다. 동시에 베트남의 유리한 관세 조건, 확대되는 FTA 네트워크 및 정부의 선별적 인센티브는 회복력 있고 다변화된 공급망에 대한 투자의 새로운 기회를 열어주고 있습니다.

[1] VCCI. 2023년 베트남 무역 및 투자 환경 <접근>

[2] WTO. 2024년 연례 보고서 <접근>

[3] WTO. 글로벌 무역 전망 및 통계 – 2025년 4월 <접근>

[4] NSO. 2024년 베트남 수출입 상품 동향 – 회복, 발전 및 신기록 <접근>

[5] NSO. 베트남 통계연감 – 2023 <접근>

[6] ADB. 베트남: 산업연관 경제지표 <접근>

[7] Federal Register. 대통령 문서: 미국의 대규모·지속적 연간 상품 무역적자에 기여하는 무역 관행을 시정하기 위한 상호관세를 통한 수입 규제 <접근>

[8] White House. 행정명령: 상호관세율 추가 조정 <접근>

[9] 해당 국가는 베트남의 주요 FDI 투자국, 글로벌 경쟁국 또는 인접국이라는 기준에 따라 선정되었습니다.

[10] 제시된 상호관세는 4월 2일 발표 기준이며, 이후 몇 개월 동안 145%로 인상되었습니다.

[11] S&P Global 제조업 구매관리자지수(PMI)는 제조업 부문의 성과를 측정하는 지표로, 신규 주문, 생산량, 고용, 공급업체 배송 시간 및 구매 재고의 5개 지표에 대한 설문조사를 바탕으로 산출됩니다.  지수가 50을 초과하면 전월 대비 제조업 부문의 확장을, 50 미만이면 위축을 의미하며, 50이면 변동이 없음을 나타냅니다.

[12] S&P Global. S&P Global 베트남 제조업 PMI <접근>

[13] 산업 생산 증가 속도를 평가하는 베트남 산업생산지수에 따르면 제조업 생산량은 5월에 전월 대비 3.8%, 6월에 5.1% 증가했습니다 <접근>

[14] Vietnam Investment Review. 수출업체들, 미국 관세 교착 상황에서 최대한의 기회 모색 <접근>

[15] VnEconomy. 2025년 상반기 베트남 무역수지 76억 3,000만 달러 흑자, 수출입 16.1% 증가 <접근>

[16] Vietnam Customs. 2025년 5월 하반기 베트남 수출입 활동 예비 개요 <접근>

[17] MoIT. 지원산업 발전을 위한 해결책 모색 <접근>

[18] VnExpress. 베트남 기업들, 관세 리스크에 대응해 전략 전환 <접근>

[19] PwC. 미국 관세 정책: 베트남 제조기업에 미치는 영향과 대응 경로

[20] Techcombank. 미·베트남 무역 협상 결과에 대한 신속 평가 <접근>

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