베트남의 무역 환경은 변화하는 글로벌 역학 속에서 중대한 전환을 겪고 있습니다. 2024년 강력한 반등에 이어 2025년 미국의 상호 관세 도입은 즉각적인 혼란을 초래했으며, 수출 주도형 경제가 지닌 장기적 취약성을 드러냈습니다. 베트남 정부는 미국과의 무역 협상을 성공적으로 타결했지만, 환적에 대한 우려는 산업 현지화, 수출시장 다변화 및 더욱 엄격한 추적성 관리의 시급성을 부각시켰습니다. 이러한 구조적 변화는 베트남 시장을 평가할 때 외국인 투자자가 면밀히 모니터링해야 할 새로운 기회와 확대되는 위험을 동시에 시사합니다.

베트남 무역 환경 개요

베트남의 무역 실적은 최근 몇 년간 주목할 만한 변화를 보였습니다. 베트남은 2009년 이후 무역 규모에서 안정적인 성장률을 유지해 왔습니다[1], 2021년과 2022년에는 특히 큰 폭의 증가세를 기록했습니다. 그러나 2023년에는 지정학적 긴장과 높은 인플레이션으로 베트남 제조품에 대한 글로벌 수요가 위축되면서 10여 년 만에 처음으로 연간 감소를 기록했습니다[2]. 그러나 2023년 말부터 회복 조짐이 나타나 2024년까지 이어졌으며, 이에 따라 베트남의 총무역 규모는 전년 대비 16% 성장한 7,860억 달러로 반등했습니다. 수출은 4,000억 달러를 돌파하며 전년 대비 14% 증가했고, 글로벌 무역의 2%를 차지했습니다[3], 수입 역시 17% 증가해 3,800억 달러를 넘어섰으며, 이는 2023년 10% 감소에서 반전된 결과입니다. 외국인 투자 부문은 전체 무역의 3분의 2 이상을 담당하고 500억 달러 이상의 흑자를 창출하며 여전히 핵심 동력으로 자리하고 있습니다. 이는 국내 부문의 적자를 상쇄해 250억 달러의 전체 무역 흑자로 이어졌습니다[4].

2015년부터 Q까지 베트남 수출입 현황2 2025

단위: 10억 달러

출처: 베트남 통계연감, 국가통계청, B&Company 종합

2024년 베트남의 무역 실적은 제조품 수출의 강력한 성장과 생산 투입재 수요 증가에 힘입은 수입의 꾸준한 회복이 두드러졌습니다. 수출액의 75% 이상을 차지하는 10대 주요 수출 품목은 모두 플러스 성장을 기록했으며, 이 중 6개 품목은 두 자릿수 증가율을 보였습니다. 특히 베트남의 최대 수출 품목인 컴퓨터·전자제품 및 부품은 전년 대비 27% 성장해 전체 수출액의 18%를 차지했습니다. 수입에서는 자본재가 전체 수입의 94%를 차지해 2023년의 89%에서 증가했습니다[5]. 기계류·부품 및 구성품 수입은 28% 증가했으며, 원자재 수입은 18% 늘어나 산업 활동 확대와 공급망 재보충을 시사했습니다. 그러나 이는 전기·광학 장비(97%), 신발류(83%), 섬유제품(77%) 등 주요 수출 부문이 수입 중간재에 크게 의존하고 있다는 점도 보여줍니다[6].

Export and Import Structure of Vietnam in 2024

출처: 베트남 통계연감, 국가통계청, B&Company 종합

2024년 베트남의 무역 환경은 주요 글로벌 파트너와의 관계 심화를 중심으로 형성되었습니다:

– 중국: 중국은 2,000억 달러가 넘는 총무역 규모를 기록하며 베트남의 최대 교역 파트너로 남았습니다. 중국은 베트남 제조·가공 산업에 투입되는 부품의 핵심 공급국으로, 수입 전화기 및 부품의 약 87%, 수입 기계류의 60%, 수입 컴퓨터·전자제품 및 부품의 30% 이상을 차지합니다.

– 미국은 베트남의 최대 수출시장으로, 2024년 베트남의 대미 수출액은 1,200억 달러에 달했습니다.

– 한국, 일본, ASEAN 등 주요 파트너와의 무역 활동도 회복되어 총무역 규모가 각각 14%, 7%, 2% 성장했습니다. 특히 2020년 EVFTA 시행 이후 E.U.는 베트남의 핵심 교역 파트너로 부상했습니다. 2024년 베트남과 EU 간 무역은 16% 증가했으며, EU는 베트남의 세 번째로 큰 수출시장으로 자리 잡았습니다. 또한 커피(38%)와 신발류(25%)의 주요 구매처이기도 합니다.

Vietnam’s bilateral trade landscape with important partners in 2024

단위: 10억 달러

출처: 베트남 통계연감, 국가통계청, B&Company 종합

2025년 베트남-미국 양자 무역 및 미국의 관세 계획

The Vietnam-U.S. trade relationship between the two countries has grown significantly over a decade, positioning the U.S. as Vietnam’s largest export market. Bilateral trade has expanded at a CAGR of 16% since 2010, reaching 135 billion USD in 2024. Vietnam’s exports made up the majority of the trade volume at 120 billion USD, with the U.S. being a prominent market for computers and electronics, machinery, textiles, etc. In contrast, imports from the U.S. experienced modest growth with a CAGR of 3% between 2018 and 2024. Consequently, Vietnam’s trade surplus with the U.S. has steadily widened, quadrupling since 2015, leading to heightened scrutiny and trade tensions.

표 1: 2024년 품목별 베트남의 대미 주요 수출품

출처: 국가통계청, B&Company 분석

2025년 4월 2일^~이다, 2025, U.S. President Donald Trump announced a reciprocal tariff of 10% on all imports, along with higher tariffs targeting nations with significant trade surpluses, effective from April 5^{그 [7]}. A 46% tariff rate was imposed on Vietnam, which is among the highest applicable rates, citing the trade deficit and concerns over Chinese goods being rerouted to bypass tariffs. Following three negotiation rounds, President Trump announced on July 2^~이다 that the U.S. and Vietnam had reached a trade agreement, making Vietnam the third nation to secure a deal with Washington. On July 31st, the U.S. announced its adjustments to the reciprocal tariff rates, with Vietnam being imposed a 20% tariff rate, and transhipped goods facing a 40% rate, which is to become effective after 7 days[8].

표 2: 7월 31일 베트남 및 기타 주요 국가의 조정된 상호관세율[9]

출처: 행정명령 14257 그리고 백악관, B&Company의 합성

영향 및 시사점 그만큼 미국. 관세 체계가 베트남에 미치는

a. 즉각적인 혼란

미국의 관세 인상 발표는 베트남 경제, 특히 수출 중심의 제조업 부문에 즉각적이고 상당한 충격을 미쳤습니다. 베트남의 구매관리자지수(PMI)는 관세 불확실성 속에서 신규 수출 주문이 감소하면서 2025년 3월 7개월 만의 최고치인 50.5에서 4월 45.6으로 급락했습니다[11]  .[12]. 5월에는 보다 안정적인 환경으로 인해 일시적인 회복세가 나타났으나, 해외 수요 약화로 제조업 부문은 2분기 내내 지속적인 위축세를 보였습니다.

그러나 제조업 생산은 5월과 6월 모두 증가했다는 점에 유의할 필요가 있습니다[13] 이는 미국 수입업체들이 2025년 7월로 예상된 관세 재부과에 앞서 주문을 앞당겼기 때문입니다[14]. Consequently, in the first 6 months, exports of Vietnam to the U.S. reached 71 billion USD, a year-over-year increase of 28%[15], 5월 수출은 팬데믹 이후 최고치인 140억 달러를 기록했습니다[16].

베트남-미국 주요 무역 이벤트 및 경제지표(기준일 8월 1일^기준, 2025)

출처: 국가통계청, 세계은행, B&Company의 합성

b. 베트남-미국 무역 협정에 따른 베트남의 무역 환경

관세율이 인상되었음에도 베트남의 세율은 다른 제조업 허브와 비교해 여전히 상대적으로 경쟁력이 있어 미국 시장에서 강력한 입지를 유지할 수 있습니다. 미국에 대한 의존도가 높은 기업들은 생산기지 이전을 검토할 수 있지만, 베트남은 다변화된 시장 접근성을 바탕으로 외국인 투자자들에게 지속적으로 매력적인 투자처로 평가받고 있습니다. 확대되는 제조업 기반과 광범위한 자유무역협정(FTA) 네트워크, 국내 역량 및 지원 산업 강화를 위한 노력[17], presents a favorable long-term investment environment. EuroCham reports that business sentiment remains largely optimistic, with 43% of companies expecting improved conditions in Q3 2025 and 78% expressing confidence in the five-year outlook.

c. 기업에 대한 시사점

높아진 관세율과 환적 상품에 대한 미국의 우려로 국내 제조기업의 경영 심리가 변화했으며, 기업들은 새로운 전략을 채택해야 하는 상황에 놓였습니다:

– 수출 다변화: 보고서[18] [19] 제조 및 수출 기업들이 미국의 무역 조치에 대응하여 잠재적인 신규 시장을 모색하고 있음을 나타냈습니다. EU, 일본, 영국과 같은 고표준 시장을 대상으로 하는 기업들은 글로벌 공급망 재편 속에서 새롭게 부상하는 기회를 포착하기 위해 제품 품질, 추적성 및 부가가치 창출 역량의 고도화를 우선시해야 합니다.

– 조달 다변화: 기업들은 특정 무역 파트너에 대한 의존도를 낮추기 위해 다른 국가로 조달처를 적극적으로 다변화하고 있습니다.

– 공급망 현지화: 환적은 베트남의 대미 수출 중 16%에 불과하지만.[20], 과거 협상에 따르면 환적 상품의 범위가 베트남 제조업체의 부가가치 창출이 미미한 외국산 부품을 높은 비중으로 포함한 제품까지 확대될 수 있습니다. 이에 따라 국내 생산업체들은 저부가가치 가공을 넘어 설계, 부품 제조 및 기술집약적 생산 단계에 참여함으로써 공급망에 더욱 깊이 관여해야 합니다.

– 운영 효율성 개선: 새로운 관세 체계하에서 수익 마진이 위협받음에 따라 기업들은 자동화 도입, 자재 낭비 감소 등 생산 효율성 개선 방안을 모색하고 있습니다.

– 무역 규정 준수 강화: 베트남이 환적을 방지하기 위해 원산지 규정의 집행을 강화하는 방향으로 나아감에 따라, 생산 현지화, 추적성 및 부가가치 제조를 조기에 도입한 기업들은 경쟁 우위를 확보하게 될 것입니다. 선제적인 규정 준수는 무역 리스크를 줄일 뿐만 아니라 베트남의 광범위한 FTA 네트워크에 따른 특혜 관세를 활용할 수 있게 합니다.

결론

베트남이 변화하는 글로벌 무역 환경에 대응하는 가운데, 미국의 상호관세 체계는 도전과 기회를 동시에 제시합니다. 높아진 관세는 국내 산업 역량을 강화하고, 수입 원재료에 대한 의존도를 낮추며, 더욱 엄격한 무역 규정 준수 기준을 충족해야 할 시급한 필요성을 부각합니다. 동시에 베트남의 유리한 관세 지위, 확대되는 FTA 네트워크 및 정부의 선별적 인센티브는 회복탄력성이 높고 다변화된 공급망에 대한 투자의 새로운 경로를 열어줍니다.

[1] VCCI. 2023년 베트남 무역 및 투자 환경 <접근>

[2] WTO. 2024년 연례 보고서 <접근>

[3] WTO. 글로벌 무역 전망 및 통계 – 2025년 4월 <접근>

[4] NSO. 2024년 베트남 수출입 상품 현황 – 회복, 발전 및 새로운 기록 <접근>

[5] NSO. 베트남 통계연감 – 2023년 <접근>

[6] ADB. 베트남: 산업연관 경제지표 <접근>

[7] Federal Register. 대통령 문서: 미국의 대규모·지속적 연간 상품 무역적자에 기여하는 무역 관행을 시정하기 위한 상호관세를 통한 수입 규제 <접근>

[8] White House. 행정명령: 상호관세율 추가 조정 <접근>

[9] 해당 국가는 베트남의 주요 FDI 투자국, 글로벌 경쟁국 또는 인접국이라는 기준으로 선정되었습니다.

[10] 표시된 상호관세는 4월 2일 발표 기준이며, 이후 수개월 동안 145%로 인상되었습니다.

[11] S&P Global 제조업 구매관리자지수(PMI)는 제조업 부문의 실적을 측정하는 지표로, 신규 주문, 생산량, 고용, 공급업체 배송 시간 및 구매 재고라는 5개 지표에 대한 설문조사를 바탕으로 산출됩니다.  50을 초과하는 수치는 전월 대비 제조업 부문의 확장을 나타내며, 50 미만은 위축을, 50은 변동이 없음을 의미합니다.

[12] S&P Global. S&P Global 베트남 제조업 PMI <접근>

[13] 산업 생산 증가 속도를 평가하는 베트남 산업생산지수에 따르면, 제조업 생산량은 5월에 전월 대비 3.8%, 6월에 5.1% 증가했습니다 <접근>

[14] Vietnam Investment Review. 수출업체들, 미국 관세 교착 상태를 최대한 활용하기 위해 노력 <접근>

[15] VnEconomy. 2025년 상반기 베트남 무역수지 76억 3천만 달러 흑자, 수출입 16.1% 증가 <접근>

[16] Vietnam Customs. 2025년 5월 하반기 베트남 수출입 활동 예비 개요 <접근>

[17] MoIT. 지원산업 발전을 위한 해결책 모색 <접근>

[18] VnExpress. 관세 리스크에 대응해 변화하는 베트남 기업들 <접근>

[19] PwC. 미국 관세 정책: 베트남 제조 기업에 미치는 영향 및 대응 경로

[20] Techcombank. 미·베트남 무역 협상 결과 신속 평가 <접근>

* 이 기사에서 어떤 정보를 인용하고자 하시면, 저작권을 존중하기 위해 원본 기사의 링크와 함께 출처를 꼭 기재해 주시기 바랍니다.