글로벌 역학관계가 변화하는 가운데 베트남의 무역 환경은 중대한 전환을 겪고 있습니다. 2024년 강력한 반등에 이어 2025년 미국의 상호관세 도입은 즉각적인 혼란을 초래했으며, 수출 주도 경제의 장기적 취약성을 드러냈습니다. 베트남 정부가 미국과의 무역 협상을 성공적으로 타결했지만, 환적에 대한 우려는 산업 현지화, 수출시장 다변화 및 더욱 엄격한 추적성 집행의 시급성을 부각시켰습니다. 이러한 구조적 변화는 베트남 시장을 평가할 때 외국인 투자자들이 면밀히 모니터링해야 할 새로운 기회와 확대되는 리스크를 동시에 보여줍니다.

베트남 무역 환경 개요

베트남의 무역 실적은 최근 몇 년간 뚜렷한 변화를 보였습니다. 베트남은 2009년 이후 무역 규모에서 꾸준한 성장률을 유지해 왔습니다[1], 2021년과 2022년에는 큰 폭의 증가세가 나타났습니다. 그러나 2023년에는 지정학적 긴장과 높은 인플레이션으로 베트남 제조업 제품에 대한 글로벌 수요가 위축되면서 10년 이상 만에 처음으로 연간 감소세를 기록했습니다[2]. 그러나 2023년 말부터 회복 조짐이 나타나 2024년에도 이어졌으며, 이에 따라 베트남의 총 무역 규모는 전년 대비 16% 성장한 7,860억 달러로 반등했습니다. 수출은 4,000억 달러를 넘어섰고(전년 대비 14% 증가), 글로벌 무역의 2%를 차지했습니다[3], . 수입 역시 17% 증가해 3,800억 달러를 넘어섰으며, 이는 2023년 10% 감소에서 반전된 결과입니다. 외국인 투자 부문은 전체 무역의 3분의 2 이상을 담당하고 500억 달러가 넘는 흑자를 창출하며 여전히 핵심 동력으로 자리하고 있습니다. 이는 국내 부문의 적자를 상쇄하여 전체적으로 250억 달러의 무역 흑자를 기록하게 했습니다[4].

2015년~Q 베트남 수출입 현황2 2025

단위: 10억 달러

출처: 베트남 통계연감, 국가통계청, B&Company 종합

2024년 베트남의 무역 실적은 제조업 제품의 강력한 수출 성장과 생산 투입재 수요 증가에 따른 수입의 꾸준한 반등이 두드러졌습니다. 수출액의 75% 이상을 차지하는 10대 주요 수출 품목은 모두 플러스 성장을 기록했으며, 이 중 6개 품목은 두 자릿수 증가율을 보였습니다. 특히 베트남의 최대 수출 품목인 컴퓨터·전자제품 및 부품은 전년 대비 27% 성장하여 전체 수출액의 18%를 차지했습니다. 수입 측면에서는 자본재가 전체 수입의 94%를 차지했으며, 이는 2023년의 89%에서 증가한 수치입니다[5]. 기계, 부품 및 구성품 수입은 28% 증가했으며, 원자재 수입은 18% 늘어나 산업 활동 확대와 공급망 재고 보충을 시사했습니다. 그러나 이는 전기·광학 장비(97%), 신발류(83%), 섬유제품(77%) 등 주요 수출 부문이 수출용 중간재를 수입에 크게 의존하고 있음을 보여주기도 합니다[6].

Export and Import Structure of Vietnam in 2024

출처: 베트남 통계연감, 국가통계청, B&Company 종합

2024년 베트남의 무역 환경은 주요 글로벌 파트너와의 관계 심화를 중심으로 형성되었습니다:

– 중국: 중국은 2,000억 달러가 넘는 총 무역 규모를 기록하며 베트남의 최대 무역 파트너 지위를 유지했습니다. 중국은 베트남 제조·가공 산업에 투입되는 부품의 핵심 공급국으로, 수입 전화기 및 부품의 약 87%, 수입 기계류의 60%, 수입 컴퓨터·전자제품 및 부품의 30% 이상을 차지합니다.

– 미국은 베트남의 최대 수출시장으로, 2024년 베트남의 대미 수출품 총액은 1,200억 달러에 달했습니다.

– 한국, 일본, ASEAN 등 기타 주요 파트너와의 무역 활동도 회복되었으며, 총 무역 규모는 각각 14%, 7%, 2% 성장했습니다. 특히 E.U.는 2020년 EVFTA 시행 이후 베트남의 핵심 무역 파트너로 부상했습니다. 2024년 EU와의 무역은 16% 증가하여 EU는 베트남의 세 번째로 큰 수출시장이 되었으며, 커피(38%)와 신발류(25%)의 주요 구매처로 자리했습니다.

Vietnam’s bilateral trade landscape with important partners in 2024

단위: 10억 달러

출처: 베트남 통계연감, 국가통계청, B&Company 종합

베트남-미국 양자 무역 및 2025년 미국의 관세 계획

베트남과 미국 간 무역 관계는 지난 10년간 크게 성장했으며, 미국은 베트남의 최대 수출 시장으로 자리 잡았습니다. 양국 간 무역은 2010년 이후 연평균성장률(CAGR) 16%로 확대되어 2024년 1,350억 달러에 달했습니다. 베트남의 수출액이 1,200억 달러로 무역 규모의 대부분을 차지했으며, 미국은 컴퓨터 및 전자제품, 기계, 섬유 등의 주요 시장입니다. 반면 미국으로부터의 수입은 2018년부터 2024년까지 연평균성장률(CAGR) 3%로 완만한 성장세를 보였습니다. 이에 따라 베트남의 대미 무역 흑자는 꾸준히 확대되어 2015년 이후 네 배 증가했으며, 그 결과 통상 관련 조사와 무역 긴장이 고조되었습니다.

표 1: 2024년 품목별 베트남의 주요 대미 수출

출처: 국가통계청, B&Company 분석

2025년 4월 2일^~이다, 미국 대통령 Donald Trump는 모든 수입품에 10%의 상호관세를 부과하고, 무역 흑자가 큰 국가를 대상으로 더 높은 관세를 부과한다고 발표했으며, 이는 4월 5일부터 발효되었습니다^{그 [7]}. 무역 적자와 관세를 회피하기 위해 중국산 제품이 우회 수출되고 있다는 우려를 근거로 베트남에는 적용 대상 국가 중 가장 높은 수준에 해당하는 46%의 관세율이 부과되었습니다. 세 차례의 협상 이후 Trump 대통령은 7월 2일^~이다 미국과 베트남이 무역 협정에 도달했다고 발표했으며, 이에 따라 베트남은 Washington과 합의를 체결한 세 번째 국가가 되었습니다. 7월 31일 미국은 상호관세율 조정안을 발표했으며, 베트남에는 20%의 관세율이, 환적 상품에는 40%의 관세율이 부과되고 이는 7일 후 발효될 예정입니다[8].

표 2: 7월 31일 베트남 및 기타 주요 국가에 대한 조정된 상호관세율[9]

출처: 행정명령 14257 그리고 백악관, B&Company의 합성

영향 및 시사점 그만큼 미국. 관세 체계가 베트남에 미치는 영향

a. 즉각적인 혼란

미국의 관세 인상 발표는 베트남 경제, 특히 수출 중심의 제조업 부문에 즉각적이고 혼란스러운 영향을 미쳤습니다. 베트남의 구매관리자지수(PMI)[11]  는 관세 불확실성 속에서 신규 수출 주문이 감소하면서 2025년 3월 7개월 만의 최고치인 50.5에서 4월 45.6으로 급락했습니다[12]. 5월에는 보다 안정적인 환경이 단기적인 회복을 뒷받침했지만, 해외 수요 약화로 인해 제조업 부문은 2분기 내내 위축세를 이어갔습니다.

다만 제조업 생산은 5월과 6월 모두 증가했다는 점에 유의할 필요가 있습니다[13] 이는 미국 수입업체들이 2025년 7월로 예상된 관세 재부과에 앞서 주문을 앞당겼기 때문입니다[14]. 이에 따라 상반기 6개월 동안 베트남의 대미 수출액은 710억 달러에 달해 전년 동기 대비 28% 증가했으며[15], 5월 수출액은 140억 달러로 팬데믹 이후 최고치를 기록했습니다[16].

주요 베트남–미국 무역 이벤트 및 경제 지표(기준일 8월 1일^일, 2025)

출처: 국가통계청, 세계은행, B&Company의 합성

b. 베트남–미국 무역 협정하의 베트남 무역 환경

관세율이 인상되었음에도 베트남의 관세율은 다른 제조업 허브와 비교해 상대적으로 경쟁력 있는 수준으로, 미국 시장에서 강력한 입지를 유지할 수 있습니다. 미국 의존도가 높은 기업들은 생산 거점 이전을 고려할 수 있지만, 베트남은 시장 다변화를 추구하는 외국인 투자자들에게 여전히 매력적인 투자처입니다. 확대되는 제조업 기반과 광범위한 FTA 네트워크, 국내 역량 및 지원 산업을 강화하려는 노력은[17], 장기적으로 우호적인 투자 환경을 조성합니다. EuroCham에 따르면 기업 심리는 대체로 낙관적인 수준을 유지하고 있으며, 43%의 기업이 2025년 3분기에 경영 여건이 개선될 것으로 예상하고 78%가 향후 5년 전망에 대해 자신감을 표명했습니다.

c. 기업에 대한 시사점

높아진 관세율과 환적 상품에 대한 미국의 우려로 인해 국내 제조기업의 경영 심리가 변화했으며, 기업들은 새로운 전략을 채택해야 하는 상황에 놓였습니다:

– 수출 다변화: 보고서[18] [19] 미국의 무역 조치에 대응하여 제조 및 수출 기업들이 잠재적인 신규 시장을 모색하고 있는 것으로 나타났습니다. E.U., Japan, U.K.와 같은 높은 기준의 시장을 공략하는 기업은 글로벌 공급망 재편 속에서 새롭게 부상하는 기회를 포착하기 위해 제품 품질, 추적성 및 부가가치 창출 역량의 고도화를 우선 추진해야 합니다.

– 조달처 다변화: 기업들은 특정 무역 파트너에 대한 의존도를 낮추기 위해 다른 국가로 조달처를 적극적으로 다변화하고 있습니다.

– 공급망 현지화: 환적은 Vietnam의 대미 수출 중 16%에 불과하지만.[20], 과거 협상 사례에 따르면 환적 제품에는 Vietnam 제조업체의 부가가치 창출이 미미한 가운데 외국산 부품이 높은 비중으로 포함된 제품까지 해당될 수 있습니다. 이에 따라 국내 생산업체들은 단순한 저부가가치 가공을 넘어 설계, 부품 제조 및 기술집약적 생산 단계에 참여함으로써 공급망에 더욱 깊이 진입해야 합니다.

– 운영 효율성 개선: 새로운 관세 체계하에서 이익률이 위협받으면서 기업들은 자동화 도입, 자재 낭비 축소 등 생산 효율성 개선을 추진하고 있습니다.

– 무역 규정 준수 강화: Vietnam이 환적을 방지하기 위해 원산지 규정의 집행을 강화하는 가운데, 생산 현지화, 추적성 및 부가가치 제조를 조기에 도입한 기업은 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다. 선제적인 규정 준수는 무역 리스크를 줄일 뿐만 아니라 Vietnam의 광범위한 FTA 네트워크를 통한 특혜 관세의 활용도 가능하게 합니다.

결론

Vietnam이 변화하는 글로벌 무역 환경에 대응하는 가운데, 미국의 상호관세 체계는 도전과 기회를 동시에 제시합니다. 높아진 관세는 국내 산업 역량 강화, 수입 투입재에 대한 의존도 축소 및 강화된 무역 규정 준수 기준 충족의 시급성을 부각합니다. 동시에 Vietnam의 유리한 관세 여건, 확대되는 FTA 네트워크 및 정부의 선별적 인센티브는 회복탄력적이고 다변화된 공급망에 대한 투자 기회를 새롭게 열어주고 있습니다.

[1] VCCI. 2023년 Vietnam의 무역 및 투자 환경 <접근>

[2] WTO. 2024년 연례 보고서 <접근>

[3] WTO. 글로벌 무역 전망 및 통계 – 2025년 4월 <접근>

[4] NSO. 2024년 Vietnam 수출입 상품 현황 – 회복, 발전 및 새로운 기록 <접근>

[5] NSO. Vietnam 통계연감 – 2023 <접근>

[6] ADB. Viet Nam: 투입산출 경제 지표 <접근>

[7] Federal Register. 대통령 문서: 미국의 대규모·지속적인 연간 상품 무역적자에 기여하는 무역 관행을 시정하기 위한 상호관세를 통한 수입 규제 <접근>

[8] White House. 행정명령: 상호관세율 추가 조정 <접근>

[9] Vietnam의 주요 FDI 투자국, 글로벌 경쟁국 또는 인접 국가를 기준으로 국가를 선정했습니다.

[10] 표시된 상호관세는 4월 2일 발표 기준이며, 이후 몇 달 동안 145%로 인상되었습니다.

[11] S&P Global Manufacturing Purchasing Managers’ Index (PMI)는 제조업 부문의 성과를 측정하는 지표로, 신규 주문, 생산량, 고용, 공급업체 납품 시간 및 구매 재고의 5개 항목에 대한 설문조사를 바탕으로 산출됩니다.  50 초과의 수치는 전월 대비 제조업 부문의 확장을 의미하고, 50 미만은 위축을 나타내며, 50은 변동이 없음을 의미합니다.

[12] S&P Global. S&P Global Vietnam Manufacturing PMI <접근>

[13] 산업 생산 증가 속도를 평가하는 Vietnam의 산업생산지수는 제조업 생산량이 5월에 전월 대비 3.8%, 6월에 5.1% 증가했음을 보여줍니다 <접근>

[14] Vietnam Investment Review. 수출업체들, 미국 관세 교착 상황에서 최대한의 성과를 거두기 위해 노력 <접근>

[15] VnEconomy. 2025년 상반기 Vietnam의 무역수지 76억 3천만 USD 흑자 기록, 수출입 16.1% 증가 <접근>

[16] Vietnam Customs. 2025년 5월 하반기 Vietnam 수출입 활동 예비 개요 <접근>

[17] MoIT. 지원산업 발전을 위한 해결책 모색 <접근>

[18] VnExpress. 관세 리스크에 대응하여 변화하는 Vietnam 기업들 <접근>

[19] PwC. 미국 관세 정책:​ Vietnam 제조 기업에 대한 영향과 대응 경로 ​

[20] Techcombank. 미국–Vietnam 무역 협상 결과에 대한 신속 평가 <접근>

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