ベトナムのスーパーマーケット市場は、近代的小売業への広範な移行の一環として、着実に拡大しています。このセクターは、強力な国内小売業者、増加する外資系企業の参入、そして品質、透明性、そしてショッピング体験に対する消費者の期待の変化によって形成されています。流通構造の変化、大都市圏外への地理的拡大、そして支援的な規制改革は、伝統的商取引からの脱却を加速させています。これらの力学が相まって、スーパーマーケットはベトナムの近代的小売エコシステムにおいて大きな可能性を秘めています。

ベトナムのスーパーマーケット市場の概要

2025年には、全国の商品・サービス小売売上高は2,690億米ドルに達し、2024年と比較して101TP3兆ドル増加すると予測されています。2025年までに、近代的な小売チャネル（eコマース、スーパーマーケット、ショッピングモール、コンビニエンスストア、専門店など）は、小売売上高全体の約301TP3兆ドルを占め、2024年と比較して221TP3兆ドル増加すると予測されています。これは、近代的なチャネルの成長率が高いことを示しています。消費者支出の増加と小売業の近代化により、成長の余地は依然として大きくなっています。[1].

Total retail sales of goods and services revenue by Distribution channels (2021-2025)

出典： 国内市場監視・開発庁 – 産業貿易省

スーパーマーケットの数は過去10年間で増加しており、規模は依然として大きいものの比較的停滞している従来型市場と比較して、近代的で組織化された小売業態の戦略的重要性を反映しています。スーパーマーケットの数は2015年から2024年にかけて毎年増加し、年平均成長率（CAGR）は5%でした。一方、従来型市場の数は2015年の8,660店舗から2024年には8,274店舗に減少し、年平均成長率（CAGR）は-0.5%となりました。[2].

Number of supermarkets nationwide 2015-2024

ユニット: スーパーマーケット

出典： 国立統計局

市場の主要プレーヤー

ベトナムのスーパーマーケット部門は、国内の大手小売グループと既存の外資系小売業者の混合によって形成されており、近代的な貿易発展のより広範な構造を反映している。

市場の主要プレーヤー

資料：B&Company

ベトナムのスーパーマーケット市場は、店舗網の広さ、サプライチェーンのローカライズ、そして消費者の認知度という点で、国内小売業者が優位を占めています。マサングループ傘下のウィンコマースが運営するウィンマートは、食品小売とマサンの広範な日用消費財（FMCG）エコシステムを統合した全国展開のスーパーマーケットチェーンとして位置付けられています。ウィンコマースは小売システムを掌握して以来、特に他の小売業者のサービスが行き届いていない地方において、積極的に流通網を拡大してきました。2025年だけでも、同社は約800店舗を新規オープンし、そのうち約701店舗が地方に所在しています。[3]サイゴン・コープはベトナムで最も古く、最も長い歴史を持つ小売業者の一つです。当初はホーチミン市と南部の省にサービスを提供していましたが、過去10年間で北部の省にも大きく進出しました。[4].

外資系小売業者は、ベトナムのスーパーマーケット市場における運営基準、店舗デザイン、品揃えの洗練度の向上に大きく貢献しています。イオンのスーパーマーケットは通常、大型ショッピングモール内に併設されており、中高所得層をターゲットとしています。ロッテマートは、輸入商品と地元商品をミックスした大型スーパーマーケットに注力し、都市部のファミリー層をターゲットとしています。[5]セントラルリテールのチェーンは全国的に広く展開しており、ベトナムの農産物を組織化された小売流通に結びつける重要な役割を果たしている。[6].

AEON Xuan Thuy supermarket

出典： バオダウトゥ

全体として、競争環境は明確な強みと弱みを分断しています。国内スーパーマーケットチェーンはローカライゼーション、価格感度、サプライチェーンの柔軟性に優れており、外資系企業はブランディング、ショッピング体験、品質保証で競争力を高めています。これらのグループ間の競争は、物流、プライベートブランド、そしてサプライヤー基準の向上を業界全体で加速させています。外資系スーパーマーケットは、国内企業を駆逐するのではなく、競争規律を強化し、より広範な近代的な貿易エコシステムの中でベトナムのスーパーマーケット市場の成熟に貢献しています。

市場の今後のトレンド

品質、トレーサビリティ、オムニチャネルショッピングの需要の高まり

ベトナムの消費者は、品質と体験を重視する傾向が強まっています。ブランドの評判、商品の原産地の透明性、そして品質が消費者の優先順位の上位に上がっており、これはスーパーマーケットの選択に対する期待の高まりを反映しています。[7]食料品の買い物客は、トレーサビリティ、新鮮な農産物、厳選された品揃えに加え、アプリベースのプロモーションやパーソナライズされたコミュニケーションといったデジタルエンゲージメントをますます求めています。実店舗でのスーパーマーケットでの買い物とオンラインサービスが融合したオムニチャネル体験は、消費者の買い物行動を形作っており、従来のオフラインのみのスーパーマーケットモデルは、テクノロジーを活用しなければ衰退していく可能性があることを示唆しています。

国産品の存在感の高まり

スーパーマーケットはベトナムの農産物や食品の重要な流通プラットフォームとなっており、現在ではサイゴンコープなどの多くの近代的な小売チェーンで約85～90%の棚スペースを占めています。[8]国内消費を促進する政府のプログラムがこの傾向をさらに強めています。スーパーマーケットにおけるベトナム産農産物の取り扱い増加は、消費者の信頼を高めると同時に、国内サプライチェーンを強化し、地元生産者を支援しています。

主要都市以外への展開と店舗形態の変更

スーパーマーケットの拡大は、ハノイやホーチミン市だけでなく、二級都市、三級都市、さらには地方にも広がっています。ダナン、カントー、ハイフォンといった都市は、所得の増加と小売市場の飽和状態が緩和していることから、戦略的なターゲットとなっています。地方には地元ブランドだけでなく、セントラル・リテールなどの外資系ブランドも進出しています。[9]さらに、スーパーマーケットの広さと利便性を融合させたハイブリッドな形態も登場しており、プレイヤーは日常的な買い物とまとめ買いの両方の機会を捉える中規模および小型スーパーマーケットを開発している。[10]これらのフォーマットの革新は、多様な消費者のスケジュールや好みに対応するための努力を反映しています。

規制が現代の小売業を加速させる

スーパーマーケットの発展を形作る上で、政府の政策が中心的な役割を果たしています。2030年までの小売市場開発戦略では、小売インフラの近代化、サプライチェーンの効率性向上、デジタル技術の統合が重視されています。[11]食品安全、国産品のプロモーション、デジタルトランスフォーメーションに重点を置く規制は、スーパーマーケットの事業拡大を支援すると同時に、より高い運営基準を奨励しています。請求書および記録に関する政令第70/2025/NĐ-CPの発布は、透明性を高め、従来の小売チャネルに導入を義務付け、近代的な小売チャネルに有利な状況をもたらします。[12].

外国人投資家への影響

ベトナムのスーパーマーケットセクターは、近代的小売業への構造転換、政府の支援政策、そして進化する消費者行動に支えられ、長期的な大きなビジネスチャンスを秘めています。しかしながら、競争面および事業運営面では依然として課題が残っています。国内小売業者は、徹底した現地化、密集した店舗網、そして強力なサプライヤーとの関係という強みを活かしているため、現地への適応なしには外資系企業が市場参入することは困難です。特に大都市圏以外では、消費者の価格に対する敏感さが、純粋にプレミアム志向のポジショニング戦略をさらに制約しています。

市場参入リスクを軽減しながらベトナムのスーパーマーケットの成長を活用するために、外国人投資家には以下の行動が推奨されます。

– ローカリゼーションと規制遵守を加速するために、地元の小売業者、サプライヤー、または物流プロバイダーとの提携または合弁事業を推進します。

– 品質保証、プライベート ラベル、店舗での体験、サプライ チェーンの透明性に重点を置くことで、価格を超えた差別化を実現します。

– 「ベトナム第一主義」の消費政策と国産品に対する消費者の信頼に合わせて、製品調達を現地化します。

– オムニチャネル運用モデルを採用し、物理的なスーパーマーケットをデジタル プラットフォーム、ロイヤルティ システム、データ主導のプロモーションと統合します。

– 地域と業態を厳選してターゲットを絞る。外国ブランドは、独自のサービスとプレミアムなポジショニングにより、都市部で好調な業績を上げています。近代的な小売業の浸透がまだ発展途上で、競争がそれほど激しくない地方都市など、他の地域も検討対象とすることができます。

ベトナムのスーパーマーケット市場は構造的かつ政策に支えられた成長が期待できますが、外国投資家にとっての成功は規模だけではなく、現地への統合、規制への対応、戦略的な差別化に大きく左右されます。

*ご注意: 本記事の情報を引用される場合は、著作権の尊重のために、出典と記事のリンクを明記していただきますようお願いいたします。

[1] ベトナムニュース、ベトナムは小売業者にとって潜在的な投資市場である（https://vietnamnews.vn/economy/1635878/viet-nam-a-potential-investment-market-for-retailers.html）

[2] National Statistics Office, Number of supermarkets as of annual 31st December by province (https://www.nso.gov.vn/en/px-web/?pxid=E0804&theme=Trade%2C%20Price%20and%20Tourist)

[3] CafeF、産業貿易省の統計によると、WinCommerce と Long Châu はベトナム最大の小売および医薬品チェーン ビジネスです。(https://cafef.vn/bo-cong-thuong-thong-ke-wincommerce-long-chau-lon-nhat-viet-nam-nganh-ban-le-chuoi-duoc-pham-188260104192018776.chn)

[4] 国内市場監視・開発庁 – 商工省、「ベトナム国内市場報告書 2025」（https://dms.gov.vn/documents/d/guest/bc-ttnd-2025-pdf）

[5] ロッテマート、ネットワーク（https://lottemart.com.vn/he-thong/）

[6] セントラルリテール、事業活動 (https://centralretail.com.vn/hoat-dong-kinh-doanh/thuc-pham/)

[7] ベトナムレポート、2025年の評判の高い小売企業トップ10 (https://vietnamreport.net.vn/Top-10-Cong-ty-uy-tin-nganh-Ban-le-nam-2025-11262-1006.html)

[8] 農業と環境、ベトナムの農産物が2026年の旧正月を前にスーパーマーケットの棚を席巻 (https://van.nongnghiepmoitruong.vn/vietnamese-produce-anchors-supermarket-shelves-ahead-of-tet-2026-d790979.html)

[9] Nhip cau dau tu マガジン、スーパーマーケットが村にやって来ます。(https://nhipcaudautu.vn/kinh-doanh/sieu-thi-ve-lang-3362357/)

[10] 住宅街に点在するミニスーパーマーケット（gioi tiep thi）がますます普及しつつあります。（https://thegioitiepthi.danviet.vn/sieu-thi-mini-mo-len-loi-trong-khu-dan-cu-chiem-uu-the-20240903153105421-d28734.html）

[11] 2030年までのベトナム小売市場開発戦略および2050年までのビジョンの承認に関する決定第2326/QĐ-TTg号 (https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Thuong-mai/Quyet-dinh-2326-QD-TTg-2025-Chien-luoc-phat-trien-thi-truong-ban-le-Viet-Nam-den-2030-677998.aspx)

[12] SHSリサーチ、小売市場レポート2025（https://s3-storage.shs.com.vn/shs-website/NGANH_BAN_LE_HANG_TIEU_DUNG_DEC_2025_ef112c5cbc.pdf）