越南塑料树脂市场：行业概况和外国投资机遇

越南塑料树脂市场：行业概况和外国投资机会

1111月2025

B&Company

B&Company 是自 2008 年起在越南成立的首家专门从事市场研究和投资咨询的日本公司。

在“越南简报”版块，B&Company的年轻研究员将及时提供有关越南产业趋势、消费趋势和社会动向的信息。

本文以英文撰写，其他语言版本使用自动翻译。请以英文版本为准，了解准确内容。虽然我们努力确保原文信息的准确性，但请单独检查每条信息。解读和未来展望均为每位研究者的个人观点。

越南是东南亚发展最快的塑料制造中心之一，这得益于不断增长的国内需求、出口导向型生产以及大量外资的涌入。塑料树脂是该行业的支柱，也是包装、消费品、汽车零部件、电子产品和工业制造的基础原材料。随着全球企业将供应链多元化拓展至越南，对塑料树脂的需求持续增长，但越南仍然严重依赖初级原材料的进口。

高品质再生树脂

来源：东泉

越南塑料树脂行业市场概况

过去十年，越南塑料消费量迅速增长，成为东盟最具活力的塑料市场之一。据越南塑料协会（VPA）预测，越南2025年塑料消费量约为1120万吨，预计到2034年总需求量将达到约2300万吨，年复合增长率约为8-91万吨。[1]是该地区最高的之一。

然而，国内树脂供应仍然有限。目前，平均而言，国内仅能满足15-35%的树脂需求，其余部分必须作为原生塑料材料进口。[2]2025年1月至7月，越南进口塑料树脂555万吨，价值超过10.4万亿美元，同比增长18.81万吨，同比增长11.61万吨。[3]越南进口的主要树脂包括聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、聚氯乙烯（PVC）、聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）和工程塑料，这些树脂支撑着越南在全球制造业中日益重要的地位。

越南塑料市场规模（2025-2034 年）

来源：专业市场研究

Main categories of plastic products produced by Vietnam in 2024

100% = 300万吨

来源： Viegoglobal

就国内生产而言，越南目前生产PVC、PP、PET、PS和PE等关键原材料，总产能近300万吨/年。塑料制品采用原生树脂和再生树脂生产，使越南具备了灵活的供应能力。这种能力使越南能够以具有竞争力的价格生产种类繁多的产品，从包装和消费品到建筑材料，再到汽车零部件和计算机组件等高科技塑料。

市场趋势：塑造塑料树脂的未来

受消费模式转变、可持续发展需求和产业升级的推动，越南塑料树脂行业正在经历重大转型。

向可持续塑料转型

日益增长的环境问题和全球对可持续发展的压力推动了人们对再生塑料树脂（rPET、rPP、rPE）和生物塑料的兴趣。越南2024年再生塑料消费量预计为290.6千吨，预计到2033年将达到561.7千吨，年复合增长率（CAGR）为7.221吨/立方吨。尽管消费量巨大，但回收率仍然很低：一些研究估计，全国只有约三分之一的塑料垃圾得到妥善回收，这凸显了越南与发达市场之间存在的巨大差距。为此，越南政府的目标是到2025年实现501吨/立方吨的塑料垃圾收集和处理量，到2030年实现塑料包装中使用251吨/立方吨的再生材料。尽管再生塑料市场仍处于起步阶段，但预计未来几年其年复合增长率将超过151吨/立方吨。

为此，越南许多国际和本土品牌开始采用可持续包装方式。例如，2022年，可口可乐越南公司推出了采用100%再生PET（rPET）制成的瓶子，预计每年可减少越南约2000吨新塑料的使用。雀巢美禄越南公司也在2020年为其美禄早餐饮料推出了超过1600万根纸吸管，从而减少了约6.7吨塑料垃圾。

下游消费扩张，以包装和制造业为主导

越南塑料树脂市场的主要趋势是下游产业的快速扩张，尤其是包装和出口导向型制造业。这一增长主要受食品饮料包装、电商物流和消费品需求不断增长的驱动。仅包装领域预计在2025年至2032年间将以7.71万亿至3万亿美元的复合年增长率增长，反映出市场结构正向轻量化、柔性塑料形式转变。随着跨国电子和汽车制造商将生产转移到越南，对ABS、PC和PA等高等级工程树脂的需求在传统PE和PP消费量的基础上持续增长。下游产业的持续增长巩固了越南作为通用树脂和高性能树脂供应商高潜力市场的地位。

由于国内供应受限，对进口树脂的依赖性日益增强

第三个显著趋势是越南对树脂进口的严重依赖，这是由于国内石化产能有限造成的结构性缺口。据业内估计，越南使用的塑料原材料每年有701TP3吨依赖进口，特别是聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）和聚氯乙烯（PVC）。[4]出货量数据进一步表明越南对进口的依赖程度正在加快：2023年9月至2024年8月，越南塑料原材料出货量达39,516吨，较前一年同期增长1671吨。这种依赖性使越南国内加工企业更容易受到全球原油价格波动、汇率波动、货运中断和地缘政治冲击的影响。然而，与此同时，这也为国际树脂供应商、分销商和贸易商拓展市场份额提供了明确的切入点。

然而，随着国内主要企业扩大生产，越南正逐步减少对进口的依赖。2023年，龙山石化（LSP）投产，年产能达140万吨聚乙烯（PE）和聚丙烯（PP）；同时，晓星越南化工（Hyosung Vina Chemicals）和BSR公司也在扩大本地聚丙烯和塑料颗粒的产量，这标志着越南正朝着供应自给自足迈出第一步。

关键人物

越南塑料树脂市场是一个充满活力的领域，主要由少数几家大型石化生产商主导，尤其是在聚丙烯（PP）和聚氯乙烯（PVC）等大宗树脂领域。晓星集团、SCG化学（通过龙山石化）和TPC Vina等国际和区域性企业凭借规模经济和先进技术占据了相当大的市场份额。平山炼油石化股份公司和PVFCCo等国内企业对本地供应至关重要，它们通常利用其综合能源或化工设施。

此外，还有大量国际供应商（例如暹罗水泥集团、陶氏化学）主要进口特种塑料树脂，以满足下游制造商的多样化需求。市场上也存在许多规模较小的本地塑料混炼厂和回收厂，它们加工和混合树脂，以提供定制化解决方案。市场竞争主要体现在价格、产品质量、供应可靠性以及日益增长的可持续性等方面。

N哦	姓名	成立年份	总部	国家	主要产品	容量
1	晓星维纳化学有限公司	2007	巴地 – 头顿	韩国	PP	年产30万吨聚丙烯[5]
2	SCG Chemicals（越南）	不适用	胡志明市	泰国	PE、PP、PVC、POF	POF年产量140万吨
3	平山炼油石化公司（BSR）	2008	广义省	Vietnam	PP	年产15万吨聚丙烯
4	安清比克索尔有限公司	2017	海防市	Vietnam	PE、PP、PVC、PS	每年出口约50万吨树脂
5	天发塑料化工股份公司	2018	胡志明市	Vietnam	PP、PE、PET	–
6	TPC Vina塑料化工有限公司	1997	同奈	Vietnam	PVC	每年21万吨聚氯乙烯
7	富美塑料生产股份公司（PMP）	2007	巴地 – 头顿	Vietnam	PP	–
8	斯塔维安化学股份公司	2009	河内	Vietnam	PE、PP、PET、EVA、PVC、ABS、HIPS、GPPS	–
9	杜伊坦塑料制造公司	1987	胡志明市	Vietnam	宠物	每年6万吨PET
10	陶氏化学越南	2016	胡志明市	美国	公务员	–

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对外国投资者的影响：机遇、挑战和可采取的行动措施

鉴于越南强劲的需求增长、进口依赖性和不断变化的监管环境，塑料树脂行业对外国投资者而言既是充满吸引力的机遇，也是严峻的挑战。

机会

高需求和市场增长	根本驱动因素依然是越南强劲的经济增长、制造业扩张和不断增长的国内消费（预计到2024年人均塑料消费量将超过54公斤）。[6]这将确保对塑料树脂的持续高需求。预计塑料树脂市场整体将以 8-10% 的复合年增长率增长。
战略位置和出口中心	越南得天独厚的地理位置和遍布全国的15个自由贸易协定网络，使其成为生产塑料树脂和产品并出口到东盟、中国、欧盟、美国和其他市场的理想基地。预计到2024年，越南塑料出口额将达到14万亿55亿美元。
政府对制造业的支持	政府持续致力于吸引外商直接投资进入制造业，并提供具有吸引力的投资激励措施（例如，15 年内 10% 企业所得税优惠）。[7]创造了有利的环境。2025年前八个月，外商直接投资流入制造业和加工业，总额达153亿美元。
新兴循环经济	推动可持续发展和循环经济（目标是到2025年回收50%塑料垃圾）为再生塑料树脂生产、生物塑料和先进回收技术领域的投资打开了大门。再生塑料的需求正以超过15%的复合年增长率增长。
提升国内能力	越南约有70-801TP3吨塑料树脂需求依赖进口，这表明目前进口的高品质特种塑料树脂存在显著缺口，为先进树脂生产商提供了机遇。

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挑战

来自区域玩家的竞争	该市场面临着来自成熟的区域性石化巨头（例如来自泰国、韩国、沙特阿拉伯的国家）的激烈竞争，这些巨头拥有庞大的生产能力，并且通常受益于规模经济。
原材料进口依赖性	越南在石化产品生产方面仍然严重依赖进口原油和石脑油，这使得当地塑料树脂价格容易受到全球油价波动的影响。
环境法规	在创造可持续解决方案的机会的同时，日益严格的环境法规（例如，从 2024 年 1 月开始实施的生产者责任延伸制度、塑料废物管理目标）可能会增加合规成本，并要求制造商做出调整。
劳动技能	尽管劳动力人口众多（超过5000万人），但为先进的石化和塑料树脂生产寻找高技能技术人员和工程师仍然是一项挑战。此外，熟练劳动力的工资增长速度也高达每年8-101万亿英镑。[8].
基础设施缺口	虽然有所改善，但某些地区在物流、电力供应或散装树脂处理专用港口设施方面可能仍面临挑战，尤其是在主要工业中心以外的地区。

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对外国投资者可采取的行动

进入越南塑料树脂市场的外国投资者应优先考虑高附加值细分市场，而非在通用树脂领域展开竞争。瞄准工程塑料、医用级聚合物和高性能化合物等细分市场，这些市场年增长率达10-121吨，不仅利润更高，而且与越南蓬勃发展的汽车和电子行业相契合。同时，加大研发投入和技术转让，可以提升产品品质，并有助于获得与创新和产业升级相关的激励措施。

鉴于越南承诺到2030年包装材料中再生材料含量达到251吨3吨，以可持续发展为重点的投资越来越具吸引力。发展rPET、rPP、rPE或生物塑料方面的生产能力，能够帮助企业满足监管机构和消费者的期望，同时享受绿色投资激励政策的优惠。符合循环经济原则的项目，例如回收利用或闭环树脂系统，尤其具有优势。

为了有效开拓市场，外国企业应与当地企业（例如富美塑料生产股份公司或平山炼油石化股份公司）建立战略合作伙伴关系或合资企业。这些合作有助于深入了解监管环境、拓展分销网络，并确保符合当地含量要求，尤其对于位于工业区或出口加工区的项目而言，这些区域可享受第19/2025号法令规定的快速审批程序和税收优惠。

越南广泛的自由贸易协定网络，包括《欧盟-越南自由贸易协定》（EVFTA）中取消的99%关税，使其成为树脂出口或转口的理想基地。外国投资者可以通过建立服务于东盟和欧盟市场的本地化配制或加工中心，充分利用成本竞争力和优惠贸易待遇。

最后，为确保韧性，企业应优先考虑供应链优化和员工发展。通过本地化生产或仓储实现垂直整合，可以降低对不稳定树脂进口的依赖；而与职业院校合作或开展内部培训项目，则有助于弥补先进制造业的技能缺口。

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[1] 专业市场研究。（无日期） 越南塑料市场规模、份额、分析、报告（2024-2032年）. https://www.expertmarketresearch.com/reports/vietnam-plastics-market

[2] 越南工业贸易政策与战略研究所。（无日期）。 越南塑料工业概况（第一部分）. https://vioit.org.vn/en/strategy-policy/overview-of-vietnam-s-plastic-industry–part-1–4796.4144.html

[3] 魔多情报机构。（无日期） 越南塑料市场增长、趋势和预测（2024-2029 年）. https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/vietnam-plastics-market