ベトナムのスマート製造市場への投資家への提案

2025年12月19日

B&Company

2008年に設立され、ベトナムにおける日系初の本格的な市場調査サービス企業として、業界レポート、業界インタビュー、消費者調査、ビジネスマッチングなど幅広いサービスを提供してきました。

本コラム「ベトナムブリーフィング」では、B&Companyの若手調査員が、ベトナムの産業トレンド、消費者動向、社会の動きなどのトピックについてタイムリーに発信していきます。

本記事は英語で作成されており、他言語版は自動翻訳を利用しています。正確な内容につきましては、英語版記事をご参照ください。弊社はできる限り正確な情報の提供に努めておりますが、本記事のご利用は利用者ご自身の判断と責任のもとでお願いいたします。また、本記事に記載されている考察や将来展望等は、各研究者の個人的な見解に基づくものです。

インダストリー4.0導入を促進する政府の取り組み、人件費の上昇、そして多額の外国直接投資に後押しされ、ベトナムは急速にハイテク製造拠点へと変貌を遂げています。「スマート製造」分野に着目する投資家にとって、ベトナムは魅力的な機会を提供しています。スマート製造市場は、政府の支援、人件費の上昇、そして外国直接投資の流入に支えられ、力強い成長が見込まれています。同時に、投資家は人材育成、高額な導入コスト、そして規制の複雑さといった課題を乗り越えなければなりません。合弁事業を通じた戦略的参入、電子機器や半導体といった高付加価値セクターへの注力、そして政府の優先事項との整合性が、このダイナミックな市場における投資成功の最大化につながります。

急成長を遂げる市場規模と背景

製造業はベトナム経済において重要な役割を果たしており、2025年第1四半期の工業生産指数は前年比7.6%増加した。[1]このうち、製造・加工部門は9.5%増加し（2024年には6.0%増加）、全体の成長に7.9パーセントポイント貢献した。

ベトナムのスマート製造市場は、東南アジアで最もダイナミックな産業変革のストーリーの一つです。市場規模は2024年に1,168億米ドルに達し、2025年から2033年にかけて東南アジア全体の8.04%に対して10.7%のCAGR（年平均成長率）を示します。これにより、ベトナムはグローバルなスマート製造エコシステムにおける重要なプレーヤーとしての地位を確立し、従来の労働集約型製造からテクノロジー主導の生産システムへと急速に進化しています。[2].

ベトナムのスマート製造市場規模（2025年～2033年）

出典：Vconnex イマーク

アーンスト・アンド・ヤング・ベトナムの2023年レポートによると、ベトナムにおけるスマート製造4.0向けデジタル技術導入の主なトレンドには、5G接続インフラ、無人航空機（UAV）、スマートセンサー、機械学習、ビッグデータ、ブロックチェーン、仮想現実（VR）、3Dプリンティングなどが含まれる。[3].

地理的に見ると、スマート製造の導入は主要な産業拠点に集中しています。ホーチミン市とハノイは、強固な産業基盤、熟練労働者の確保、そして多額の外国直接投資により、市場を牽引しています。これらの都市中心部は、高度な製造技術を活用し、業務効率とグローバル競争力の向上を目指す国内外の企業にとって魅力的な拠点となっています。導入率では、電子機器と半導体産業がトップを占め、次いで自動車、医薬品、食品・飲料加工、繊維産業が続いています。[4].

主な出演者

高度な自動化、デジタルツイン、MES、IoTモニタリング、そしてロボット工学を大規模に導入している製造業のグループが、この状況をさらに大きく形作っています。サムスン、インテル、フォックスコンといった大手外資系工場は、ベトナム国内で最も技術的に先進的な生産ラインを稼働させています。一方、ビンファストやビナミルクといったベトナムの大手企業は、統合データシステム、自律型物流、AIを活用した品質管理を備えたスマートファクトリーを通じて、デジタルトランスフォーメーションを加速させています。

会社名	設立年	国	主な製品・事業	簡単なプロフィール
サムスン電子ベトナム	2009	韓国	家電製品、スマートフォン、半導体部品	ベトナム最大の外国投資家（2024年までに224億米ドル）。バクニン省とタイグエン省で先進的なスマートファクトリーを運営。AIを活用した検査、MES、ロボット工学、デジタルツインを活用して生産を最適化。[5].
インテル製品ベトナム	2006	アメリカ合衆国	半導体チップの組み立てとテスト、IC、プロセッサ	インテルの世界最大級のチップ組立施設の一つは、自動化された品質管理、データ分析、そして世界規模の統合サプライチェーンシステムを備えたデジタル化された製造ラインを運用しています。[6].
フォックスコンテクノロジーグループ	2007	台湾	電子機器製造、半導体組立、スマート製造システム	バクザン省とバクニン省への多額の投資を拡大。高度自動化SMTライン、ロボット工学、リアルタイム監視システムを導入。Appleや大手テクノロジーブランドの主要サプライヤー[7].
ヴィンファスト製造	2017	「Vietnam's	電気自動車、バッテリー、自動車部品	東南アジアで最も自動化された自動車工場の1つを運営し、ロボット（KUKA）、デジタルツイン、高度な品質保証システム、AIベースの予測メンテナンスを適用しています。[8].
TAiLGベトナム	2024	中国	電気自動車、バッテリー生産、自動組立	フンイエンの新しいスマート製造拠点（40,000 m²）; 年間生産台数35万台; 統合自動化およびデジタル制御システムを大量に導入[9].
ネスレベトナム	1995	スイス	コーヒー（ネスカフェ）、飲料（ミロ、ネスレ）、乳製品および栄養製品（ナン、ラクトージェン）、料理製品（マギー）、ボトル入り飲料水（ラヴィ）、朝食用シリアル。	4つの工場と2つの配送センターに7億7000万米ドル以上を投資しており、Tri An工場は同社で最も先進的なスマートファクトリーとして認められています。ロボット工学、ビジョン検査、リーンデジタルシステムを備えた高度に自動化された組立ラインを活用し、業務効率を高めています。[10].
ビナミルク	1976	「Vietnam's	乳製品、子供と大人向けの栄養製品、機能性飲料、ハイテク酪農場からの新鮮な牛乳	地域最大の乳製品生産者であり、スマート製造を最も先進的に導入している企業の一つです。高度に自動化された生産ラインと、AGVとリアルタイムデータ統合を活用した完全自律型物流を実現する世界クラスのスマート倉庫システムを運用しています。[11]

B&Companyのコンピレーション

これらのユーザーを補完するのが、FPT、ABB、シーメンス、ボッシュ・レックスロス、三菱電機などのソリューションプロバイダーの急速に拡大するエコシステムです。これらの企業は、ロボット工学、PLC、SCADAシステムからAI検査、デジタルツイン、産業用IoTプラットフォームに至るまで、デジタル化された生産を可能にするコアテクノロジーを提供しています。

会社名	設立年（ベトナム語）	国	主なソリューション	簡単なプロフィール
FPTコーポレーション	1988	「Vietnam's	AI製造ソリューション、デジタルトランスフォーメーション、IoT、クラウドコンピューティング	大手テクノロジーコングロマリット。99%の欠陥検出精度を達成するインテリジェント検査を開発。製造企業にとって強力なインダストリー4.0実装パートナー。[12].
ABBグループ	1993	スイス	ロボット工学、電動化、産業オートメーション、SCADA	ベトナムの大手SCADAサプライヤー（EVN向けシステム150台）。製造、公共事業、エネルギー分野にロボット工学と自動化を提供[13].
シーメンスAG	1993	ドイツ	産業オートメーションシステム、デジタルツイン、SCADA、MES	ベトナムのスマートファクトリー変革に大きく貢献し、電子機器および自動車産業向けに MindSphere、SIMATIC、高度な自動化を提供します。
ボッシュ・レックスロスAG	該当なし	ドイツ	駆動・制御技術、油圧システム、自動化コンポーネント	包括的なインダストリー 4.0 自動化ソリューションを提供し、自動車および機械製造分野で強力な存在感を示しています。
NVIDIAベトナム	2024	アメリカ合衆国	AIコンピューティングプラットフォーム、GPUソフトウェア、ディープラーニングフレームワーク	ベトナム初のR&Dセンター。政府や大企業と連携し、製造、ヘルスケア、金融におけるAI導入を加速します。
ゼネラル・エレクトリック（GE）	1993	アメリカ合衆国	産業用IoT、自動化ソフトウェア、予測分析	電力、航空、ヘルスケア向けのデジタル産業ソリューションを提供します。ベトナム全土で強力な IIoT と自動化を導入し、VSIP ビンズオンにスマートファクトリーを構えています。
ロックウェル・オートメーション	2007	アメリカ合衆国	PLC、MES、産業オートメーション、スマートファクトリー統合	ベトナムの自動車、食品飲料、電子機器製造業で広く使用されているFactoryTalk、ControlLogixシステムを提供します。[14].
三菱電機ベトナム	1990	日	FA機器、PLC、ロボット、産業オートメーション	ベトナムの日本工場（特に自動車および電子機器）向け自動化およびロボットシステムの主要サプライヤー。

B&Companyのコンピレーション

国際的な優位性と現地の能力構築

このプレーヤーランドスケープは、ベトナムのスマート製造市場構造に関するいくつかの重要な洞察を明らかにしています。第一に、市場は国際企業、特に韓国、アメリカ、ドイツ、台湾といった企業が支配しており、数十年にわたるグローバルな製造業の専門知識を有しています。これらの多国籍企業は、高度な技術、多額の資本投資、そしてグローバルサプライチェーンへの統合をもたらしています。

サムスンは224億ドルを投資する最大の外国投資家としての地位を確立しており、持続的な長期的コミットメントを示している。また、国内サプライヤー306社とスマートファクトリーコンサルティングプログラムを通じて、積極的に現地の製造能力の開発に取り組んでいる。[15]2024年の売上高625億米ドルは、同社の事業規模の大きさを物語っています。サムスンの世界スマートフォン生産の約半分が現在ベトナムに集中しています。2009年以降、同社は20億台の携帯電話を生産しており、新たに18億米ドルを投じたOLED工場への投資は、より高付加価値のディスプレイ技術への事業拡大の継続を示唆しています。

国内チャンピオンの出現

FPTコーポレーションをはじめとするベトナム国内企業は、ソフトウェア、人工知能（AI）、デジタルトランスフォーメーションサービスにおいて急速に競争力を高めています。これらの現地のリーダー企業は、ベトナム市場の動向と規制環境を理解しつつ、国際基準に匹敵する技術力を構築しています。

例えば、FPTがベトナム初のAIファクトリーを設立し、数千基のNVIDIA H100およびH200 GPUを搭載したことは、国産AIインフラにおける飛躍的な進歩を象徴しています。同社の24億7000万米ドルの収益と、Fortune Southeast Asia 500にランクインする東南アジア最大のITサービス企業としての地位は、その規模と信頼性を証明しています。FPTは、NVIDIA、Microsoft、Landing AI、Mila-Quebec AI Instituteといったグローバルリーダーとのパートナーシップを通じて、最先端の技術へのアクセスを提供しながら、独自のAI機能を維持しています。[16].

2030年までに5万人のAIスペシャリストと1万人の半導体エンジニアを育成するというFPTのコミットメントは、ベトナムの人材育成における優先事項に直接的に対応しています。東南アジアの大手産業コングロマリットと締結した3,000万米ドル規模の複数年AI変革に関する覚書は、FPTの技術力と市場ポジショニングを裏付けています。

投資の勢いを加速

スマート製造市場は、技術の重点分野において多様化が進んでいます。ハードウェア製造が依然として主流ですが、ソフトウェアソリューション、クラウドプラットフォーム、人工知能（AI）アプリケーション、データ分析サービスが存在感を高めています。この変化は、市場が基本的な自動化から包括的なデジタル変革へと成熟しつつあることを反映しています。NVIDIAやTAILGといった企業の最近の市場参入は、ベトナムのスマート製造の潜在力に対する海外投資家の継続的な信頼を示しています。これらの新規参入企業は、人工知能、電気自動車、先進的な製造システムといった最先端技術をもたらし、市場の技術高度化を加速させるでしょう。

実用的な影響

現地パートナーとの合弁事業

ベトナムのスマート製造市場への参入を成功させるには、ベトナムの急速な産業変革によって大きく形作られた、同国特有の規制、技術、そして労働力といった状況に合わせた戦略が必要です。2020年投資法により、ほとんどの製造業セクターで外資による投資が認められていますが、現地企業との合弁事業や提携は依然として有利です。[17]49%法に基づく外資出資比率の上限は、特定のサービス関連産業（通信や物流などのサブセグメント）のみに維持されています。ベトナムのパートナーと提携した企業は、ライセンス取得の迅速化、政府の関与の強化、市場アクセスの改善といったメリットを報告しています。これらは、競争が激しく急速に変化する産業環境において極めて重要な利点です。

高価値セグメントに焦点を当てる

投資家は、国家開発戦略と整合した高付加価値で技術集約型の分野を優先すべきです。ベトナム政府は、決定667/QĐ-TTg（2024年）および国家インダストリー4.0戦略において、スマート製造、AI駆動型自動化、半導体、先進デジタル技術を優先分野として明確に位置付けています。さらに、国家デジタル変革プログラムは、2030年までに45%の製造企業がハイテク技術を導入することを目標としています。[18]これは、政策主導による高度な生産システムへの強い推進を示しています。この方向性は、すでにFDIの動向に表れています。外国投資庁によると、2023年には64.2%の登録FDI資本が製造業プロジェクトに流入しました。[19]技術移転、研修、サプライチェーンの統合を重視する投資家は、一貫して省当局からより好意的な評価と支援を受けています。

人材育成投資

ベトナムの労働力能力への投資は、特に同国における構造的なスキルギャップを考慮すると、もう一つの重要な成功要因です。専門大学との提携、社内アカデミー、見習い制度といった人材育成の取り組みは、このギャップを埋めると同時に、従業員の長期的な忠誠心を構築します。こうした投資の有効性を示す先進事例として、サムスンとMOITの協力により、200人以上のベトナム人エンジニアが高度な製造技術と生産性向上の研修を受け、現地の能力と業務パフォーマンスを大幅に向上させました。[20].

自由貿易協定を活用する

ベトナムの広範な自由貿易協定は、外国メーカーにとって新たな戦略的な手段となります。CPTPP、EVFTA、RCEPを含む15の有効なFTAを締結しているベトナムは、現在、世界のGDPの60%に相当する市場への特恵的なアクセスを享受しています（商工省FTA報告書）。[21]EVFTAだけでも、発効後2年間でEUとベトナムの貿易額を14.81兆3千億トン増加させ、特に電子機器と機械の輸出が顕著に増加しました。これらの関税優遇措置を最大限に活用できるようサプライチェーンと生産フローを構築することで、特に電子機器、機械、ハイテク部品製造企業の競争力を大幅に向上させることができます。

工業地帯との関わり

ベトナムの工業団地や経済当局との連携により、市場参入がさらに強化されます。2024年現在、ベトナムには400の工業団地があり、そのうち300が稼働中です。バクニン省やビンズオン省などの主要省の入居率は80%を超えています。[22]これらの特区では、税制優遇措置、整備済みのインフラ、簡素化された行政手続きが提供されます。特に重要なのは、2024年のベトナム決議57-NQ/TWによる改正により、工業団地やハイテクパークにおけるハイテク、半導体、戦略的製造プロジェクトの承認期間を短縮する特別な投資メカニズムが導入されたことです。[23]適切なゾーンを選択し、経営陣と早期に連携することで、運用上の障壁を大幅に削減できます。

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B&Company株式会社

2008年に設立され、ベトナムにおける日系初の本格的な市場調査サービス企業として、業界レポート、業界インタビュー、消費者調査、ビジネスマッチングなど幅広いサービスを提供してきました。また最近では90万社を超える在ベトナム企業のデータベースを整備し、企業のパートナー探索や市場分析に活用しています。

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[1] https://www.nso.gov.vn/en/data-and-statistics/2025/04/index-of-industrial-production-in-march-of-2025/.

[2] https://www.imarcgroup.com/vietnam-smart-manufacturing-market

[3] https://vr360.com.vn/vi-du-ve-nha-may-thong-minh

[4] https://www.kenresearch.com/industry-reports/vietnam-smart-manufacturing-market

[5] https://vneconomy.vn/samsung-dua-du-an-1-8-ty-usd-moi-ve-bac-ninh.htm

[6] https://vir.com.vn/intel-reveals-plans-to-expand-operations-in-vietnam-139498.html

[7] https://www.redsunland.vn/foxconn-tap-doan-khkt-hong-hai-la-cong-ty-gi-suc-anh-huong-cua-foxconn-tai-viet-nam/