越南医疗设备短缺和医疗行业投资

越南医疗设备短缺及医疗领域投资

221 月2025

B&Company

越南医疗器械市场总体情况

越南人口老龄化加剧，公民和政府的医疗支出不断增加，为医疗器械投资提供了一个前景广阔、充满活力的市场。

越南公民的老龄化趋势日益明显，老年人口比例从 2019 年的 11.9% 上升至 2023 年的 13.9%[1] 预计到 2050 年将占总人口的四分之一[2].人口结构调整意味着需要更好的医疗体系[3]。虽然老年人群体的需求和支出潜力最大，但医疗保健服务需求的增长也由普通人群共同承担。具体而言，从2020年到2022年，全国人均年度总支出下降3.3%，城镇地区下降13.5% [4]但医疗支出却增加了近25%，从153美元增至189美元。

年度的 总支出和小时健康关心埃越南人均支出分钟 2014-2022

单位：美元
Annual total expenditure and healthcare expenditure per capita in Vietnam in 2014-2022

来源： 世界卫生组织全球卫生支出数据库, 地球同步轨道, B&Company 的合成

为了满足国内需求，越南政府计划从 2021 年到 2025 年拨出近 10 亿美元作为医疗保健领域的中期投资资本，以发展基础设施、设施和设备，支持和改善公众的一般卫生服务[5]在这些推动因素的推动下，越南医疗设备市场有望很快实现大幅增长。预计到 2023 年底，越南医疗设备市场规模将达到 16.7 亿美元，成为亚太地区第八大市场[6]预计到 2026 年底将达到 21 亿美元[7]，年复合增长率为8%。

然而，越南的医疗器械供应面临诸多挑战，难以满足日益增长的需求。卫生部 (MoH) 于 2022 年报告称，中央级医院 90% 出现药品和医疗器械短缺，尤其是急诊、重症监护、心脏病学和手术设备[8]国内供应不足是这种不足的一个特点。当地生产的产品主要是基础和普通类别，而高科技医疗产品则很少[9] 由于越南企业技术水平较低[10] 以及适度的高科技外来投资[11]这使得该国严重依赖海外进口，进口量占总供应量的 90%[12].由于政府的复杂规定，短缺进一步加剧[13]. 制造商必须在流通前向基础设施和医疗器械管理局 (IMDA) 注册其产品[14]然而，授权流程效率低下，到 2024 年，11,300 份申请中约有 3,000 份未读且未获批准[15]严重扰乱国内和国际供应。

越南医疗器械市场份额

越南国内医疗器械生产主要由外商投资企业主导。根据 B&Company 企业数据库，2022 年，十大医疗器械制造公司均为外商直接投资 (FDI) 公司，占该行业收入的近 75%。日本公司积极在越南投资，并已成为该国领先的制造商（见表 1）。与此同时，国内公司在与进口产品和外商直接投资公司竞争时面临重大挑战。卫生部强调，当地供应商主要是小型和微型企业[16]限制了其研发投入和高科技生产能力[17]. 当进口产品享受本国补贴，而国内生产商因原材料进口税较高而面临更大的成本压力时，基础医疗器械领域的竞争就会变得激烈[18]. 冗长的授权流程阻碍了本土公司的发展，因为它们需要更长的时间来响应市场[19].

表 1：顶级医疗器械制造公司伊斯 2022 年

不。	公司名称	投资来源	城市/省份	净收入（十亿越南盾）
1	索诺瓦运营中心越南有限公司	瑞士	平阳	8,516
2	Terumo BCT 越南有限公司	日本	同奈	4,633
3	泰尔茂越南有限公司	日本	河内	4,181
4	越南 Hoya Lens 有限公司	日本	平阳	3,337
5	欧姆龙医疗制造越南有限公司	日本	平阳	2,896
6	B.Braun 越南有限公司	马来西亚	河内	2,811
7	朝日Intecc河内有限公司	日本	河内	1,830
8	松屋研发（越南）有限公司	日本	同奈	1,573
9	玛尼河内有限公司	日本	太原	1,292
10	日机装越南有限公司	日本	胡志明市	1,110
2022 年行业总收入				43,883

来源： 企业数据库， B&Company 的合成

关于越南医疗器械进口结构，越南主要从中国、韩国、日本、德国和美国进口[20]其中最主要的进口产品是塑料医疗器械和用于治疗或预防目的的药物，占 2023 年进口总值的近三分之二[21]日本是越南技术先进的医疗器械的主要供应国，如医用针头、高科技医疗机械和牙科产品，同时也为其他重要医疗产品做出了重大贡献。

Vietnam’s import of medical devices by product category and country of origin in 2023 （单位：%）

资料来源：贸易地图，B&Company 综合

Top medical device imported from Japan, compared with the total import to Vietnam in the same categories （2023年，单位：%）

资料来源：贸易地图，B&Company 综合

投资越南医疗器械领域的机遇与挑战

越南不断发展的医疗器械市场为日本企业提供了扩张机会，无论是通过出口还是投资当地制造业。

关于出口，日本一直是先进医疗器械的主要供应国，在多个领域占据主导地位。日本设备广泛应用于一些中央级公立医院和专科医院，反映出越南对日本医疗器械的高度评价[22] [23]. 医疗器械的进口也十分有利，因为越南和日本于 2008 年签署了经济伙伴关系协定 (VJEPA)，给予日本产品 0% 至 25% 之间的优惠税率[24].

直接投资方面政府一直在推动有利条件以吸引外资并鼓励国内医疗器械生产。最近，胡志明市宣布了制药业发展项目，该项目将持续到 2030 年，并展望 2045 年。该倡议旨在通过建立专门的制药和医疗器械制造产业集群来吸引外资，同时加强供应链[25]卫生部还通过制定政策和框架来鼓励国内生产，以更好地实现本地生产的医疗器械的商业化，并放宽公立医院的招标规定 [26].

Handover of medical equipment from the Japanese Government to 4 central hospitals