2025년 상반기 베트남 식음료(F&B) 부문에서는 5만 개가 넘는 매장이 문을 닫는 등 대규모 폐업 물결이 일었습니다. 이는 재료비, 인건비, 그리고 매장 운영비 상승과 소비자 수요 약화 속에서 발생했습니다. "빠르게 열고 빠르게 닫는" 현상은 시장이 재편 단계에 접어들고 있음을 시사하는데, 탄탄한 기본기와 명확한 가치 제안을 가진 브랜드는 확고한 입지를 굳건히 하고 확장하는 반면, 취약한 모델은 후퇴하는 경향이 있습니다.

F&B 시장 개요

2025년 상반기 베트남 식음료 시장 매출은 406조 1,000억 동(VND)으로 추산됩니다. 이는 2024년 총 매출의 58조 9,100억 동(TP3T)에 해당하며, 전년 동기(403조 9,000억 동) 대비 소폭 증가한 수치입니다. 이러한 성장률은 기존 전망에서 2025년 약 1,010억 동(TP3T)의 성장을 예상했던 것과 달리, 예상치에 미치지 못하는 것으로 평가됩니다. 현재 소비 모멘텀을 고려할 때, 하반기는 상반기 대비 최대 약 9조 6,100억 동(TP3T)의 성장에 그칠 것으로 예상되며, 이는 예상 시나리오와 일치합니다. [1].

베트남 F&B 시장 매출(2022년~2025년 상반기)

단위: 조 VND

출처: IPOS

구조적으로 베트남의 F&B 시장은 수만 개의 소규모 독립 매장과 대규모 체인점이 함께 운영되는 등 매우 세분화되어 있습니다. 2025년까지 현대식 F&B 체인점은 약 5,000개에 이를 것으로 예상되지만, 33만 1천 개가 넘는 전체 F&B 매장 수에 비하면 여전히 매우 적은 수입니다.[2]주요 모델로는 빠르고 편리한 퀵서비스 레스토랑(패스트푸드), 커피 및 밀크티 체인점, 전통 음식점, 바/펍 등이 있습니다. 무알콜 음료에서는 커피와 밀크티가 상당한 점유율을 차지합니다.

매장 공급이 현저히 감소하고 있습니다. 2025년 2분기 말 기준, 총 식음료 매장 수는 약 299,900개로 2024년 대비 7.1% 감소했습니다. 특히 하노이와 호찌민시는 11% 이상의 감소를 기록했는데, 이는 두 시장의 주력 매장의 동시적인 성장 둔화를 반영합니다. 그 이유는 일반적으로 상반기는 대형 체인점들이 구조조정, 수익성이 낮은 매장 철수, 그리고 잠재적으로 다른 곳에 신규 매장 오픈에 집중함에 따라 신규 매장 오픈 및 구조조정 주기에 돌입하기 전에 자연스러운 시장 변동이 발생하기 때문입니다.[3].

그럼에도 불구하고, 베트남 시장은 여전히 매우 역동적입니다. 국내외의 새로운 F&B 브랜드들이 지속적으로 베트남에 진출하여 입지를 넓히고 있으며, 특히 카페와 밀크티 부문에서 두드러지고 있습니다. 최근 여러 해외 F&B 브랜드가 베트남 시장에 성공적으로 진출했습니다. 음료 부문에서는 차게(CHAGEE, 중국)와 더 벤티(The Venti, 한국)가 눈에 띄는 데뷔를 했으며, 일본 캐주얼 이탈리안 레스토랑 체인 사이제리야(Saizeriya)는 올해 5월 호찌민시 기가몰에 첫 지점을 열었습니다.

F&B 업체 가격 인상 요인

단위 : %

출처: IPOS

시장 동향

베트남 F&B 시장은 어려운 시기를 거쳐 빠르게 변화하고 있습니다. 아래 내용은 호치민시에서 주요 시장 개편, 신속한 가격 조정의 필요성, 그리고 초저가 식품의 성장을 보여줍니다.

– 강렬한 쉐이크아웃: F&B 시장은 구조 조정 주기를 맞고 있습니다. 약 18%의 기업이 심각한 쇠퇴를 겪고 있는 반면, 안정적이거나 성장하는 기업이 주도권을 쥐고 있습니다. 2025년은 "자연 필터"가 되는 해입니다. 민첩하고 운영 효율성이 높은 브랜드는 회복될 것이고, 적응력이 느린 브랜드는 도태될 위험이 있습니다.

– 적응성에 따른 가격 책정: 가격 책정 역량은 이제 경쟁력을 반영합니다. 명확한 포지셔닝, 차별화된 제품, 그리고 충성도 높은 고객 기반을 갖춘 브랜드는 가격을 사전에 조정할 수 있습니다. 반면, 가격에 민감한 고객에 의존하는 브랜드는 지원 전략 없이는 매출 감소의 위험이 있습니다.

– 호치민시 초저가형 포맷 붐: "7,000 VND~69,000 VND" 모델은 토핑/추가/콤보를 통해 고객 유치 및 티켓 판매량 증가를 위해 손실 선도 가격 정책을 사용합니다. 간소한 메뉴, 테이크아웃 중심의 운영 방식을 취하고 주거 지역 및 학생 지역 근처에 위치하여 비용과 처리량을 최적화합니다.

– 커피 x 코워킹: 하노이와 호치민시에 걸쳐 분포되어 있는 이러한 형태(예: Workflow Space, Contrast Coffee, Tiny Cafe)는 거의 24시간 내내 사무실을 최대한 활용하며, 조용한 구역, 회의실, 멤버십 플랜을 제공하여 유연한 업무와 휴식의 요구를 충족합니다.

– 소비자의 식사 행동은 새로운 추세를 보이고 있습니다. 구체적으로, 사무직 근로자는 점심식사를 위해 외식하는 빈도가 증가했지만 지출은 더 신중하게 이루어지는 반면, 주말 식사는 더 자주 이루어지고 지출도 더 많습니다. 특히 중간 가격대와 체험형 레스토랑에서의 지출이 증가했습니다. 이는 예산 옵션에서 가치 중심 형식으로 점진적으로 이동하고 있음을 보여줍니다.

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출처: Tra sua Vien Vien

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출처: vietinsiders

베트남 시장의 대표적인 F&B 브랜드

베트남의 F&B 시장은 주요 국내 브랜드와 글로벌 체인점을 모두 아우릅니다. 차와 커피부터 패스트푸드, 그리고 체험형 대형 레스토랑까지 다양한 카테고리가 존재합니다.

출처 : B&Company의 종합

대형 체인점들은 여전히 점포 규모가 빽빽하지만, 급속한 확장 이후 통합 조짐이 나타나고 있습니다. 커피/차 업체들은 유연한 형태(키오스크, 소매 생태계 내 파트너십) 덕분에 비교적 회복력을 유지하고 있습니다. 반면 패스트푸드 체인점들은 마진 압박을 받고 있습니다. 대부분 메뉴를 간소화하고, 실적이 저조한 매장을 폐쇄하며, 유동 인구가 많은 매장이나 배달 전문 매장을 우선시하고 있습니다. 네트워크 규모가 작고 운영 비용이 높은 풀서비스 레스토랑의 경우, 대규모 매장 확대보다는 "목적지" 매장으로 전략을 전환하고 있습니다.

투자자에 대한 의미

매장 수를 줄이는 구조조정은 매장 위치와 수요 모두에서 공백을 만들고 있으며, 이는 유연한 사업 모델을 가진 신규 진입자들에게 확실한 기회입니다. 눈에 띄는 성장 기회는 직장인 점심(빈도 높고 빠르고 맛있는)과 주말 저녁 식사로, 소비자들은 목적지에 대한 경험을 위해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있습니다. 초저가 식품을 시도해 본 후에도, 소비자들은 품질과 안정적인 가격의 균형을 갖춘 중간 가격대 식품을 선호합니다. 이는 품질과 가격을 투명하게 표준화하는 브랜드에 대한 지속적인 수요 기반을 제공합니다.

시장은 비효율적인 매장을 없애고 운영 기준을 강화하는 강력한 필터링 단계에 접어들고 있습니다. 신규 진입 업체들은 강력한 브랜드를 보유한 대형 체인점들, 그리고 새롭게 부상하는 초저가 콘셉트들과 치열한 경쟁을 벌여야 합니다. 동시에, 투입 비용과 기타 비용(임대료, 인건비, 물류, 배송 플랫폼 등)의 증가로 마진이 감소하고 있어, 엄격한 운영 및 공급망 관리가 요구됩니다.

베트남 F&B 시장 진출 투자자를 위한 권장 사항

(1) 입지선정 : 빠르고 편리한 점심 식사 형태(키오스크/테이크아웃/콤보)를 위해 사무실 건물 주변의 클러스터를 우선시하고, 경험에 초점을 맞춘 몇몇 주말 목적지(분위기, 공유할 수 있는 메뉴, 음료 추가 판매)를 우선시합니다.

(2) 시나리오 기반 가격 책정: 3단계 플레이북(가치-중간-프리미엄)을 구축하고 투입 비용의 변동을 면밀히 추적하여 급격한 가격 인상 대신 차별화되고 점진적인 가격 조정을 실시합니다.

(3) “경비투자, 빠른 테스트, 빠른 확장” 모델: 각 지점을 6~8주 동안 저렴한 비용으로 시범 운영합니다. KPI가 충족되면 3~5개 지점 단위로 확장합니다. 피크 점심시간에 신속하게 서비스를 제공하기 위해 테이크아웃/배달 친화적인 형태를 강조합니다.

(4) 홍보 및 마케팅 활동 강화 젊은 직장인과 도시 주말 외식객의 라이프스타일과 미식 트렌드를 활용한 짧은 콘텐츠를 통해 브랜드는 공간의 가치와 경험적 측면, 소셜 공유, 그리고 기간 한정 특가를 강조해야 합니다.

* 본 기사의 내용을 인용하고자 하시는 경우, 저작권을 존중하여 출처와 원 기사의 링크를 함께 명시해 주시기 바랍니다.

[1] https://ipos.vn/

[2] https://sinhvien.dinhtienminh.net/

[3] https://cafef.vn/