ベトナムの物流は外国投資を誘致している

2025年2月14日

B&Company

※このコラムでは「ベトナムブリーフィング「ベトナムの産業動向、消費者動向、社会運動について、B&Companyの若手研究者がタイムリーな情報を提供します。」

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ベトナムの物流業界は、外国投資家にとって魅力的な分野として浮上しています。戦略的な地理的位置、安定した経済成長率、電子商取引のブームにより、ベトナムはこの分野で国際ビジネスに多くの機会を提供しています。この記事では、ベトナムの物流分野における日本の投資家にとっての現状、開発動向、可能性、機会を分析します。

ベトナムの物流業界の現状

ベトナムには現在、物流分野で34,000社以上の企業が進出している。世界銀行（WB）の報告書によると、ベトナムの2023年の国家物流能力指数（LPI）は139カ国・地域中43位で、2016年に比べて21位上昇した。近年のベトナムの物流産業の成長率は約140～16%に達し、規模は年間約400～420億米ドルで、GDPの約4.5%を占めている。[1]しかし、物流コストは依然として高く、2018年のGDP21%から減少しているものの、2022年にはGDPの約17%に相当する。[2]

Sea transport in Vietnam

資料： タップチタイチンh.vn

この増加は、ベトナムが輸送インフラの改善、サービスの質の向上、物流企業にとって好ましい環境づくりに努めてきたことを反映している。しかし、ベトナムの物流コストは世界の先進国に比べて依然としてかなり高く、業界の競争力向上の課題となっている。物流の種類に関しては、ベトナムは道路、鉄道、海上、航空などさまざまな輸送手段を利用している。その中でも、道路輸送は最も普及しており、トラック、コンテナ、乗用車を使用して道路で商品を輸送し、長距離輸送と市内輸送の両方に適している。さらに、倉庫保管、配達、速達などのサービスも、ベトナムの物流サプライチェーンで重要な役割を果たしている。[3]

ベトナム物流における外国投資誘致の動向

2013年から2023年にかけて、ベトナムの物流分野への外国直接投資（FDI）の傾向は増加しています。この分野への外国投資プロジェクトの数は急増しており、特に2020年から2022年の期間は203件のプロジェクトがあり、以前の期間の1.5〜2倍に増加しています。 1991年以降、ベトナムの物流プロジェクトに投資した48の国と地域のうち、日本はプロジェクト総数の12.5%を占め、韓国、シンガポール、香港に次いで4位です。ベトナム統計年鑑によると、物流分野は外国投資家から大きな注目を集めています。 2021年末までに、約35,000の企業があり、合計563,300人以上の従業員が働いています。物流分野へのFDI誘致は急増し、2015～2019年には365件、2020～2022年には203件のプロジェクトが誘致された。[4].

現在、外国投資家は物流分野の以下の分野に注目しています。

– 近代的な倉庫開発： 電子商取引企業、製造業者、アウトソーシング物流サービスプロバイダーの増大する保管ニーズに対応[5]

– コールドチェーン: 果物、野菜、魚介類、医薬品などの商品の輸出に対応しているこの分野は、保管施設や冷蔵輸送サービスの需要が高まっているため、特に注目を集めています。

– スマート倉庫ソリューション: 高度なテクノロジーを適用して倉庫とサプライチェーンの管理を最適化し、効率を高めて運用コストを削減します。

ベトナムの物流分野におけるいくつかの重要な外国投資取引

年	投資家	地域	投資分野	投資エリア	投資規模
2023	リネージロジスティクス	アメリカ合衆国	コールドサプライチェーン	バクニン、ハノイ	SKロジスティクスとの合弁事業
2023	横嶺	日本	冷蔵倉庫建設	ロンアン	5,200万ドル
2023	DHL	ドイツ	配送センター	ビンズオン省、ドンナイ省、ハノイ	1,170万ドル

出典: BC合成

外国投資家は、ベトナムの物流分野への投資において、主に合弁事業（50.4%のプロジェクト）と100%の外資（48.7%のプロジェクト）を選択しており、これは国際企業の投資戦略の柔軟性と多様性を示しています。

ベトナムの物流産業の発展の可能性

ベトナムは、世界でもダイナミックに発展している地域に位置し、商品の流れが集中し、経済が非常に開放されているという有利な地理的位置にあります。約70の国と地域と締結・実施されている17の自由貿易協定に加え、ベトナムの輸出入額と電子商取引は毎年常に2桁の成長率を示しており、物流の発展に好ましい条件を作り出しています。[6].

また、道路インフラ、空港、港、倉庫などは、多様な市場の需要に迅速に対応するために、大規模かつ広範囲に継続的に拡張されています。しかし、ベトナムの物流業界は、依然として、物流コストの高さ、競争力の低さ、質の高い人材の不足、インフラの接続性の欠如など、多くの課題に直面しています。

さらに、政府は、ベトナムを物流強国にするという政策を実現するための自由貿易地域の構築などの解決策を含む、2025年から2035年までのベトナム物流産業の発展戦略を策定しており、2050年までのビジョンを描いている。[7]ベトナム政府は、グローバル物流の発展、FDIの誘致、技術移転、競争力の向上、国際企業がベトナムに本社を置くための条件を整えるために、外国企業との合弁事業を奨励している。[8]

日本の投資家にとっての市場参入の機会

日本は現在、ベトナムで3番目に大きな外国投資国であり、5,000件以上のプロジェクトと約700億ドルの総投資資本を有し、ベトナムへのFDI資本の15.7%を占めています。日本企業は、投資やM＆A活動を通じてベトナムの物流分野に積極的に参加しています。たとえば、住友商事は2019年にジェマデプト株式会社の株式10%を取得し、ベトナムで製造された製品の輸出に対応するために工場と港を結ぶ物流システムを構築することを目指しています。[9].

さらに、2023年にはベトナムヨコレイ株式会社がフーアンタン工業団地（ロンアン省）でベトナムヨコレイ冷蔵倉庫プロジェクトの建設を開始しており、当初の総投資額は約5,200万ドルと見込まれています。また、商船三井（MOL）グループもビンタン国際港の機会を模索する動きを見せており、2019年の日本企業のベトナムの物流インフラへの関心を示しています。

代表者と投資家が起工式を開催 ヨコレイベトナム冷蔵倉庫プロジェクト