越南畜牧业及外商直接投资公司的参与

越南畜牧业及FDI企业的参与

182 月2025

B&Company

B&Company自2008年以来是第一家专门从事越南市场研究和投资咨询的日本公司。.

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越南畜牧业概览

畜牧业是越南农业经济的重要组成部分，近年来发展势头不断增强。2024年，该行业规模估计已超过260亿美元[1], ,占越南农业GDP价值的26%[2]. 主要产出包括畜禽肉、禽蛋和牛奶，均呈现强劲增长趋势。2019年至2024年，肉类总产量的复合年增长率（CAGR）达到5%，而禽蛋和牛奶产量的复合年增长率分别约为5%和4%[3] [4].

由于在总产出中占据主导份额且保持稳定增长，生猪和家禽产业是Vietnam畜牧业的主要驱动力。2024年，生猪和家禽产量合计占该行业肉类产量的90%以上，并呈现相对稳定的增长。2019年至2024年，生猪和肉鸡存栏量年均分别增长6%和4%，而牛的数量有所波动，水牛数量则持续下降[5]. 2024年，U.S. Department of Agriculture（USDA）指出，Vietnam猪肉产量以零售重量计达到355万吨，位居全球第6位，相当于全球产量的3%[6].

越南畜牧业的主要肉类产品 行业 按活重计，2019年至2024年

（单位：千吨和%）
Main meat products of Vietnam’s livestock sector in living weight from 2019 to 2024

来源： 越南统计年鉴, MARD、B&Company 合成

尽管国内生产能力较强，但该行业仍出现了巨额贸易逆差，尤其是在肉类领域。2023年，越南进口肉制品价值15亿美元，而出口仅约1.1亿美元[7]. 。冷冻牛肉主要来自印度[8], ，进口额以6.6亿美元居首，占同年进口肉类总额的44%。冷冻猪肉进口量在2019年至2020年间大幅增长[9] ，原因是政府为弥补非洲猪瘟疫情造成的国内供应损失而进行补充[10]. 。此后，按进口额计，冷冻猪肉已成为Vietnam第二大进口肉类产品，2023年占肉类进口总额的19%。.

2023年越南肉类进口按产品类别和来源国划分的结构（单位：%）

来源： Trade map、B&Company 合成

电视越南畜牧业的FDI情况行业

2022年，畜牧业共有81个获许可的FDI项目，占农业、林业和渔业活跃项目的16%[11]. 。不过，该行业吸引了22亿美元投资，占这些行业384亿美元已登记资本总额中的相当大份额[12].

Vietnam畜牧业高度集中，2022年FDI企业占据行业净收入总额的50%以上[13]. 。同期，东南部地区、湄公河三角洲和红河三角洲合计贡献了收入的90%，其中60%来自FDI企业。尽管大型FDI企业占行业参与者的比例不足5%，但其贡献了总收入的一半以上。.

外商投资企业在畜牧业供应中占据重要地位，尤其是在猪肉和鸡肉市场。2022年，外商投资企业占猪肉供应的43%，其次是养殖户，占38%；Vietnam企业占19%[14]. 。Vietnam Poultry Association（VIPA）还指出，FDI企业控制了白羽鸡供应的90%以及传统品种鸡供应的55%[15]. 。动物饲料生产同样受到FDI企业的积极参与。2022年，外资企业产量达到1,300万吨，取得63%的市场份额[16].

国际投资的机遇与挑战

尽管日本企业在越南畜牧业的投资仍然有限[17], ，但该行业不断演变的格局正带来新的商机。.

（1）由于行业’s 需求旺盛

在国内，越南的肉类消费量很高且持续增长，尤其是猪肉[18]. 。政府也在努力为畜牧产品开拓新市场，例如中国和清真市场[19]. 。越南和日本也希望推动双边贸易，通过加强鸡肉出口支持以及为越南猪肉开辟新的贸易通道来促进合作[20].

凭借现代化且受控的从农场到屠宰流程，企业将能够受益于新兴国际市场，并绕开国际技术壁垒。Koyu & Unitek Co., Ltd. 是首家通过精选鸡种、优质动物饲料和现代化生产线向日本出口鸡肉产品的越南企业。2021年，Vinamilk 旗下子公司 Vilico 与 Sojitz Corporation 合作，成立了一座价值5亿美元的养殖及屠宰设施，年产能为10,000头牛和10,000吨动物产品，凸显了该行业的潜力。.

Vinabeef Tam Đảo Livestock and Chilled Beef Processing Complex in Vĩnh Phúc Province

来源： Vinabeef

(2) 动物饲料投资因强劲需求和政府支持而具有高潜力

越南是动物饲料和原材料的主要进口国，这使得国内生产在国内外市场上都缺乏竞争力[21]. 为减少对进口的依赖，政府已明确表示大力支持该行业。2024年签署的第106/2024/ND-CP号法令推动了3项重点方案，以支持畜牧业[22], ，其中值得注意的是支持动物饲料投入原材料的供应与生产的财政激励措施。.

表1：政府支持国内畜牧饲料供应的财政激励措施

没有。.	受激励活动	财政支持金额（单位：百万越南盾/项目）
1	建设技术基础设施以建立原材料种植区	最高5,000
2	采购原材料加工所需的材料和设备	最高1,000
3	采购国外设备以生产饲料添加剂原料	最高2,000
4	采购国外技术许可以生产单一饲料添加剂原料	最高2,000
5	为中大型畜牧养殖场采购散装饲料储罐	最高100
6	采购用于动物饲料的植物品种	最高200

来源： 第106/2024/ND-CP号法令

然而，该行业仍面临投资者应予关注的挑战。首先，动物健康是该行业的重要问题，国内供应受到非洲猪瘟等疾病的威胁。《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPAPP）等自由贸易协定将使该国大多数肉类产品的关税税率到2030年降至0%[23]. 。尽管这有望增加日本对越南的出口，但预计越南市场将充斥来自其他国家的高性价比肉类产品，从而提高市场竞争程度[24].