越南的半导体行业正处于增长轨道，得益于政府的举措和丰富的矿产资源。尽管该行业仍处于发展的早期阶段，但它正逐渐成为该地区的关键参与者。

越南半导体产业概况

预计 2025 年半导体市场收入将达到约 210 亿美元，较 2024 年增长 18%，过去五年增长 49%，预计 2025 年至 2029 年市场将继续以 10% 的复合年增长率扩张，最终到 2029 年达到 310 亿美元的总价值[1].

Semiconductor revenue in Vietnam from 2020 to 2050 by product type

单位：亿美元

来源： 统计局

从 2020 年到 2024 年，集成电路 (IC) 继续占据市场主导地位，并呈现增长趋势，占 2020 年总市场的 81%，到 2024 年底占 85%。虽然 IC 广泛应用于各种行业，包括电子电器、汽车、医疗保健等，但其他半导体元件（如光电元件、分立半导体、传感器和执行器）的使用仍然有限。因此，这些元件的市场收入一直保持在低位，在 2024 年仅占整个市场的 15%，在此期间几乎没有波动。

此外，2024 年的 FDI 支出也创下了历史新高，达到约 250 亿美元，同比增长 9%[2]这使得越南成为一个高价值投资市场，不仅对整个经济如此，对半导体行业也同样如此。

行业主要参与者

半导体行业分为三个主要阶段：设计研发、制造和装配-测试-封装[3]总体而言，越南半导体市场主要由国际公司推动，主要在设计和研究阶段运营。相比之下，制造和装配-测试-封装环节的参与者数量有限。越南国内对该行业的参与程度仍然很小，当地公司主要参与设计和研究，而缺乏参与制造和装配过程的能力。

在设计和研究方面，许多公司都在这个领域开展业务，主要位于河内和胡志明市等大城市。虽然这些公司大多是外资企业，来自日本、德国、中国、韩国和美国等国家，但越南也有一家国内代表——FPT Semiconductor。在这个阶段运营的公司专注于开发芯片组和电子设备。

相反，制造业目前主要由来自半导体产业强国的公司主导，例如韩国的三星和 Hana Micron，以及中国的 Micro Commercial Components。这些制造工厂主要位于主要工业区，生产印刷电路板、集成电路和半导体元件等关键半导体产品。

组装-测试-封装环节与美国的Amkor、Intel等代表厂商的趋势一致，主要产品为电子元器件、芯片组等内部技术产品。

越南半导体行业的一些公司

资料来源：B&Company 综合报告

半导体行业的投资动向

越南半导体行业的投资主要由私营企业和大型外国公司推动，资本高达数百万美元。然而，到2021年底，加上经济低迷，市场开始放缓。英特尔在2021年底投资超过10亿美元后，率先宣布不再寻求新投资[4]一年后，三星迅速跟进，在投入约 9 亿美元扩大生产后，没有进一步投资[5].

然而，越南经济迅速复苏，加上政府进一步发展半导体产业的举措。从 2024 年开始，市场恢复了势头，吸引了一系列全球主要公司的投资。

2025 年至 2030 年越南一些主要半导体投资项目

资料来源：B&Company Synthesis

此外，2025 年 2 月 19 日，日本和越南举行了一次会议，重点是促进半导体行业的合作。鉴于越南拥有年轻而丰富的劳动力，日本正在探索劳动力合作的机会以及潜在的投资，特别是在半导体领域[6]此外，日本还制定了计划，到 2025 年将本国半导体产业规模扩大到 100 亿美元以上，到 2030 年将达到 3330 亿美元。通过加强合作，这一更广泛的行业增长可以为越南带来更多投资机会[7].

政府举措发展半导体产业

政府出台了各种支持政策来促进半导体业务的发展，旨在将越南定位为该行业的全球重要枢纽。

越南将采取进一步政策推动 半导体行业

来源：越南政府门户网站

投资者的机遇与挑战

除了政府的大力支持外，越南还拥有半导体行业增长的重要机会。截至 2024 年，该国估计拥有 2200 万吨“稀土”矿物，占全球供应量的 18% 以上，仅次于中国，位居世界第二[10]此外，从 2025 学年开始，河内国立师范大学、工业大学和科学大学等多所越南大学将推出半导体技术新课程，以加强人才储备[11].

另一方面，越南投资者仍面临挑战，因为复杂的行政法规和程序往往耗时[12]此外，物流成本仍然很高。越南目前因物流成本损失了 GDP 的 16%，而该地区其他国家（如日本为 11%、新加坡为 8%、马来西亚为 13% 等）则不然。[13]这对企业来说可能是一个负担，因为他们必须支付更多费用才能获得尖端技术，这将延迟技术采用，并最终削弱越南科技企业的全球竞争力。

[1] Statista (2024)。越南半导体行业收入使用权>

[2] 越南加（2025）。 2024年越南外国直接投资支出创历史新高使用权>

[3] 越南支持产业门户网站（2024）。半导体产业概况使用权>

[4] VnExpress（2023 年）。英特尔未承诺在越南投资使用权>

[5] 政府新闻（2022 年）。三星增加 9.2 亿美元投资使用权>

[6] 计划投资部（2025）。越南 - 日本半导体合作会议使用权>

[7] 越南之声（2025）。越南与日本在半导体产业的合作潜力使用权>

[8] 支持资金水平将根据每家公司的支出而有所不同，获得更高水平的资金需要满足更严格的条件

[9] 社会基础设施包括：供工人租赁的社会住房、学校、日托中心、医疗设施、文化机构和体育设施

[10] 美国地质调查局（2025 年）。稀土统计和信息使用权>

[11] VnExpress（2025）。各大学现在都提供半导体培训课程使用权>

[12] Tinnhanhchungkhoan (2024). 越南的投资程序太耗时使用权>

[13] 政府新闻（2024）。降低越南物流成本以提高竞争优势使用权>