베트남 제약 산업은 2026년 투자자들에게 성장 기회를 제공할 것입니다

베트남 제약 산업은 2026년에도 투자자들에게 성장 기회를 제공할 것입니다.

084월2026

B&Company

B&Company는 2008년부터 베트남에서 시장 조사와 투자 컨설팅을 전문으로 하는 최초의 일본 기업입니다.

이번 "베트남 브리핑" 섹션에서는 B&Company의 젊은 연구자들이 베트남의 산업 동향, 소비자 동향, 사회 운동에 대한 시기적절한 정보를 제공합니다.

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베트남의 제약 시장은 동남아시아에서 가장 빠르게 성장하는 시장 중 하나입니다. 보건부 산하 베트남 의약품관리국(DAV)에 따르면, 베트남 제약 시장은 2023년부터 2028년까지 연평균 6,130억~8,130억 달러의 꾸준한 성장률을 유지할 것으로 예상됩니다.[1]전체 시장 가치는 2015년 약 27억 달러에서 2026년 약 80억 달러로 증가할 것으로 예상되며, 이로써 베트남은 아시아에서 가장 빠르게 성장하는 제약 시장 중 하나가 될 것입니다.[2].

베트남 의약품 수요 증가의 성장 동력

베트남에서는 고령화와 건강보험 적용 범위 확대에 힘입어 의약품 수요가 급증하고 있습니다. 2024년 60세 이상 인구는 1,420만 명에 달해 전체 인구의 약 1억 4,100만 명을 차지했으며, 이 수치는 2050년까지 2,920만 명으로 증가할 것으로 예상됩니다.[3]고령화는 당뇨병, 심혈관 질환, 암과 같은 만성 질환의 유병률 증가로 이어지며, 이는 치료 및 예방 의약품에 대한 수요 증가를 의미합니다. 또한, 현재 베트남 인구의 951,000명 이상이 건강 보험에 가입되어 있어 더 많은 사람들이 국내 및 수입 의약품을 이용할 수 있게 되었습니다.[4]동시에 소득 수준 상승과 의료 시스템 개선, 특히 의료 검진 및 치료 서비스에 대한 접근성 확대는 의약품 지출 증가를 부추기고 있습니다.

Average Healthcare Expenditure per Capita, 2019–2028F

단위: USD

원천: 브이넥스프레스

베트남의 1인당 의료비 지출은 2025년에 연간 270달러(약 730만 동)에 달할 것으로 예상되며, 이 중 대부분은 의약품에 사용될 것입니다. 이 수치는 향후 3년 동안 328달러(약 900만 동)까지 증가할 것으로 전망됩니다.[5]생활 수준이 향상됨에 따라 소비자들은 더 나은 치료 품질을 요구할 것으로 예상되며, 이는 브랜드 의약품, 차세대 의약품, 그리고 더욱 전문적이고 고가의 치료에 대한 수요 증가로 이어질 것입니다.

베트남의 의약품 공급 기반: 생산 능력은 확대되고 있지만 수입 의존도는 여전히 높음

공급 측면에서 보면, 유통망이 전국적으로 확장되어 모든 지역에서 의약품을 안정적으로 공급받을 수 있게 되었습니다. 현재 베트남에는 약 8,000개의 도매업체와 95,600개의 소매점이 있으며, 여기에는 40,500개 이상의 약국, 54,000개의 의약품 판매대, 그리고 지역 보건소에 설치된 약 800개의 의약품 보관함이 포함됩니다.[6]이처럼 광범위한 소매 유통망에도 불구하고, 현대식 약국 체인의 시장 침투율은 2024년에도 여전히 10% 미만으로 상대적으로 낮았으며, 이는 시장이 여전히 전통적인 독립 약국(90%)에 의해 크게 지배되고 있음을 나타냅니다.[7]업계 참여 기업에는 국내 기업과 다국적 기업이 모두 포함됩니다.

베트남 제약 산업의 주요 소매업체

아니요.	이름	설립됨	기원	매장 수	주요 하이라이트
1	FPT 롱차우	2007	Vietnam	2,417개 약국 (2025년 말 기준)	베트남 최대 규모의 약국 체인으로, 백신 접종 센터를 통해 더욱 폭넓은 의료 생태계로 사업을 확장하고 있습니다.
2	약국	2011	Vietnam	1,049개 매장 (2025년 말 기준)	베트남에서 가장 초기에 설립된 현대식 약국 체인 중 하나로, 전국적인 도시 네트워크를 보유하고 있으며 다양한 일반의약품 및 건강/웰빙 제품 포트폴리오를 갖추고 있습니다.
3	안강약국	2002	Vietnam	419개 약국 (2026년 4월 기준)	모바일 월드 그룹(MWG)의 계열사이며, 공식 제품과 표준화된 서비스를 제공하는 현대적인 약국 형식에 중점을 두고 있습니다.
4	트룽손 제약	1997	Vietnam	200개 이상의 약국 (2026년 4월 기준)	메콩델타와 호치민시에서 강력한 네트워크와 오랜 역사를 자랑하는 약국 체인으로, 지역 최고의 약국 업체로 자리매김하고 있습니다.
5	파노 약국	2007	Vietnam	37개 매장 (2025년 3월 기준)	현대 약국 소매업의 선구자로서, 베트남 최초로 GPP, GSP, GDP 기준을 충족한 체인으로 알려져 있습니다.

B&Company의 합성

베트남의 현대 약국 소매 시장은 FPT Long Chau를 비롯한 국내 업체들이 압도적인 시장 점유율로 주도하고 있습니다. Pharmacity와 An Khang 또한 전국적인 유통망을 구축하고 있으며, Trung Son Pharma와 Phano 같은 소규모 체인점들은 규모가 제한적이거나 지역에 집중되어 있습니다. 전반적으로 시장은 현대화되고 있지만, 여전히 시장 불균형이 심각하며, 매장 확장은 주로 몇몇 대형 체인점에 집중되어 있습니다.

롱쩌우 약국 체인 – 베트남 최대 규모의 약국 소매 네트워크로, 베트남 인구의 3분의 1에게 서비스를 제공합니다.

원천: Thanhnienviet.vn

베트남에는 현재 약 243개의 GMP-WHO 인증 제약 제조 시설이 있으며, 이는 2015년의 158개보다 1.5배 이상 증가한 수치입니다. 이 243개 시설 중 29개는 GMP-EU 또는 PIC/S와 같은 더 높은 기준을 충족합니다. 생산 능력 측면에서 국내 생산량은 현재 약 601,300만 톤의 의약품 수요를 충족하고 있으며, 수출액은 461,300만 톤에 달할 것으로 예상됩니다. 한편, 의약품 수출액은 2025년까지 약 3억 1,200만 달러에 이르러 동남아시아에서 4위를 차지할 전망입니다. 특히, 이 수출액 중 약 751,300만 달러는 외국인 직접투자(FDI) 기업에서 창출될 것으로 예상되어, 해당 분야에서 합작 투자 및 외국인 투자의 역할이 점차 확대되고 있음을 보여줍니다.[8].

그러나 베트남은 여전히 기술 수준이 중간 정도인 일반 의약품 및 필수 의약품 생산에 주력하고 있으며, 필수 의약품 13개 품목 중 13개, 백신 12개 품목 중 11개 품목을 자체 생산하고 있습니다. 결과적으로 베트남은 의약품 원료, 전문 의약품, 특허 의약품 및 첨단 의약품 수입에 크게 의존하고 있습니다. 또한, 활성 의약품 원료는 여전히 901,300톤 이상을 수입하고 있습니다. 2025년 베트남의 총 의약품 수입액은 약 43억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.[9].

Vietnam’s Largest Pharmaceutical Import Markets in 2025

단위: %, 100% = 43억 달러

원천: Doanhnghieptiepthi.vn

유럽연합(EU)이 베트남 의약품 수입의 최대 공급원이며, 미국 및 기타 시장을 훨씬 능가한다는 것을 알 수 있습니다. 이는 베트남의 수입 구조가 여전히 몇몇 주요 파트너, 특히 의약품 제조 역량이 잘 발달된 국가에 크게 의존하고 있음을 시사합니다. 베트남이 제약 산업을 더욱 발전시키기 위해서는 공급원을 다변화하여 의존도 위험을 줄이는 것뿐만 아니라, 국내 제조 역량을 강화하고 고도화하여 고부가가치 부문에 더욱 적극적으로 참여해야 합니다.

베트남 제약 산업의 미래 발전을 뒷받침하는 주요 정책 및 규정

최근 정책 동향을 보면 베트남은 제약 산업에 대한 장기적인 목표를 설정할 뿐만 아니라, 이를 실현하는 데 필요한 법적 및 규제적 수단을 점진적으로 마련하고 있음을 알 수 있습니다. 산업 발전 전략부터 약사법 개정 및 시행령에 이르기까지, 정책 프레임워크는 더욱 구체적이고 실행 중심적이며 투자자에게 유익한 방향으로 나아가고 있습니다.

아니요.	문서 이름	시행일	본문	주요 하이라이트	비고
1	결정 1165/QD-TTg	09/10/2023	2030년까지의 베트남 제약산업 발전 국가전략 및 2045년까지의 비전을 승인함	– 2030년까지: • 국내 생산 의약품은 물량 기준 801,300톤, 시장 가치 기준 701,300톤의 수요를 충족하며, 의약품 원료는 201,300톤의 수요를 충족합니다. • 베트남이 아직 생산할 수 없는 100가지 오리지널 브랜드 의약품, 백신, 생물학적 제제 등. • 8개의 약재 개발 구역과 205개의 대규모 약초 재배 구역을 개발한다. – 2045년까지: 특수 의약품, 신약, 오리지널 브랜드 의약품, 백신, 생물학적 제제 및 의약품 원료를 선제적으로 생산한다.	고품질 제네릭 의약품, 원료의약품, 백신, 바이오 의약품 및 기술 이전과 같은 분야에 대한 장기적인 정책적 약속을 수립하는 동시에 투자자들이 수입 대체 및 현지화 증대에 대한 정부의 우선순위를 명확히 파악할 수 있도록 지원합니다.
2	법률 44/2024/QH15	2025년 7월 1일; 판매 허가 연장에 관한 일부 조항과 도매 관련 조항 몇 가지가 2025년 1월 1일부터 발효되었습니다.	약사법 개정안은 투자 유치, 새로운 사업 모델 활성화, 약가 투명성 제고, 제약 산업 발전 지원을 목표로 한다.	– 의약품 전자상거래를 위한 법적 틀을 마련합니다. - 약국 체인을 별도의 제약 사업 모델 유형으로 추가합니다. - 처방약의 예상 도매가격을 공개하는 메커니즘을 도입합니다. - 신약, 오리지널 브랜드 의약품, 희귀 질환 치료제, 최초 제네릭 의약품, 첨단 의약품, 백신, 바이오 의약품 및 의약품 원료를 중심으로 최소 3조 VND 규모의 대규모 제약 프로젝트에 대한 특별 투자 인센티브 및 지원을 제공합니다.	이 법은 옴니채널 약국 모델을 위한 기반을 마련하고, 인수합병 및 약국 체인을 지원하며, 국내 제조업, 연구개발, 기술 이전 및 고부가가치 의약품 분야에 투자하는 투자자에게 특별한 혜택을 제공함으로써 시장의 투자 매력을 높입니다.
3	법령 163/2025/ND-CP	01/07/2025	개정된 약사법 시행령으로, 시행을 위한 주요 조건, 절차 및 규제 메커니즘을 상세히 규정한다.	임상시험 서비스, 생체동등성 시험, 약국 체인 등 여러 새로운 제약 사업 모델에 대한 허가 조건 및 절차를 명시합니다. - 처방약의 예상 도매가격을 공개하는 메커니즘을 구축합니다. – 의약품의 수입, 유통 및 관리에 관련된 절차의 법적 근거를 명확히 합니다.	이번 법령은 준수 요건, 제출 서류 및 절차를 명확히 함으로써 시행상의 모호성을 줄이는 데 도움이 됩니다. 투자자들에게 이는 긍정적인 신호인데, 시장이 정책적인 측면에서 개방될 뿐만 아니라 실행 측면에서도 더욱 구체화되고 있기 때문입니다.

B&Company의 합성

외국인 투자자를 위한 전략적 시사점

베트남은 수요 증가뿐 아니라 정책 개혁으로 시장 진입 장벽이 점차 낮아지고 현지화된 고부가가치 생산에 대한 인센티브가 명확해짐에 따라 투자 매력이 점점 높아지는 제약 시장입니다. 외국 투자자들에게 이는 단순히 베트남에 수출하는 모델에서 벗어나 제조, 기술 이전, 유통 파트너십에 더욱 적극적으로 참여하는 모델로 투자 기회가 확대되고 있음을 의미합니다.

하지만 기회는 가치 사슬 전반에 걸쳐 균일하지 않습니다. 베트남은 높은 성장 잠재력을 제공하지만, 투자자들은 현지 지원 역량의 부족, 수입 원자재에 대한 지속적인 의존, 그리고 아직 진화하는 규제 및 준수 환경에 대한 대응 필요성으로 인해 고부가가치 부문에서 어려움에 직면할 수 있습니다.

베트남 제약 시장 진출을 고려하는 외국 투자자들은 다음과 같은 몇 가지 전략적 우선순위를 고려해야 합니다.

- 국내 공급 부족이 여전히 심각한 특수 의약품, 생물학적 제제, 백신, 고품질 제네릭 의약품 및 원료의약품과 같은 잠재력이 높은 분야에 집중하십시오.

– 합작 투자, 기술 이전 또는 현지 제조업체 및 약국 체인과의 선별적 인수합병과 같은 파트너십을 통해 진출하여 진입 위험을 줄이십시오.

베트남을 단순히 판매 시장으로만 여기지 말고, 제조, 규제 관련 업무, 시장 진출 분야에서 현지 역량을 구축해야 합니다.

- 정책 이행, 특히 허가, 가격 책정, 전자상거래 및 약국 체인 관리 분야를 면밀히 모니터링하여 규정 준수를 보장하고 효과적으로 규모를 확장합니다.