ベトナムの民間病院市場は、中流階級の台頭、人口高齢化、公立病院の過密化、そして政府の支援政策に牽引され、拡大を続けています。ビンメック、ホアンミー、タムアン、スエンAといった大手民間病院チェーンは、積極的にネットワークを拡大し、国際的なパートナーシップを強化し、デジタルトランスフォーメーションを加速させ、医療ツーリズムの開発を進めています。こうした状況は、医療ツーリズム、ハイテクを駆使した近代医療、集中治療・長期ケアといったニッチな分野において、外国投資家にとって魅力的な協業機会を生み出しています。しかし、そのためには長期的な戦略、規制への深い理解、そして高品質基準への明確なコミットメントが不可欠です。

ベトナムの民間病院チェーン市場の概要

民間医療セクターは、公立病院の負担を軽減し、国民が質の高い医療を受けられるよう支援しています。近年、民間病院の数は急速に増加しており、2022年末までにベトナムには約320の民間病院があり、2万2千床以上のベッド数となっています。[1]2024年現在、ベトナムには400以上の私立病院と数万の私立診療所があり、全国の病院の約24%を占めています。しかし、私立病院のベッド数は全体のわずか5.8%に過ぎません。ハノイではこの数字はわずかに高く、44の私立病院が市内の病院の29%と約3,000床を占めており、これは市内の病床数の6.5%に相当します。[2]ホーチミン市には約65の私立病院があり、約4,700床を有し、市内の病床総数の約12%を占めています。[3].

予測によると、民間医療市場は2025年から2030年にかけて年間約7.5%成長すると予想されています。[4]次のような要因によって推進されています。

– 民間医療セクターに対する支援政策と戦略的方向性: 2024年2月、決定第201/QD-TTg号は、民間医療施設が2030年までに病床総数の15%、2050年までに25%を占めるという目標を設定した。[5]ベトナム私立病院協会は、2025年から2030年にかけて、会員に対し投資拡大、新病院の開発、インフラのアップグレード、先進的な治療法とともに科学技術の応用を促進する戦略を概説した。[6].

8月3日の朝、ベトナム私立病院協会は2025年から2030年までの任期の第3回代表者会議を開催した。

出典： ディエンダンドアンギエップ

– 中流階級の成長と購買力の向上： 所得水準の上昇と中流階級の拡大は、特に中流から高所得層において、民間医療サービスに対する安定した需要基盤を形成しています。中流階級は2026年までに人口の2億6100万人に達し、2050年には5000万人に達すると推定されています。[7]さらに、一人当たりGDPは2030年までに7,500米ドルに達し、平均可処分所得は約56%増加すると予測されています。[8].

– 人口の高齢化と長期介護の需要： ベトナムは世界で最も速いペースで高齢化が進んでおり、2019年には60歳以上の人口が全体の約11.9%を占め、2050年までに25%を超えると予測されています。ベトナムは2036年頃に「高齢化社会」に入ると予想されています。[9]世界銀行は、高齢化によって長期ケア、リハビリテーション、慢性疾患管理、専門治療の需要が大幅に増加し、民間病院チェーンが高齢者向けの専門センター、個別治療サービス、包括的なケアパッケージを開発する余地が生まれると強調している。[10].

– 高額な海外医療費支出： 保健省は、毎年約4万人のベトナム人が海外で医療を受けており、その総額は約20億ドルで、主にタイ、シンガポール、韓国で医療を受けていると推定している。[11]. これは、高品質のサービス、透明性の高いプロセス、個別化されたケアに対する需要の一部が国内ではまだ十分に満たされていないことを示しています。

– 医療提供におけるデジタル化とイノベーション： 病院情報システム（HIS）、電子医療記録（EHR）、遠隔医療の導入が広がっています。主要な公立病院や民間医療機関は、デジタルプラットフォーム、遠隔診療、患者データ管理、AIを活用した診断への投資を最前線で進めており、民間病院チェーンの業務最適化、複数拠点におけるサービス品質の標準化、そして独立系病院に対する競争優位性の獲得を支援しています。[12].

国際協力の動向

ベトナムの民間病院チェーンは、ネットワーク拡大に加え、国際協力を品質基準の向上、サービス提供の拡大、そしてブランド信頼性の強化のための戦略的手段と捉える傾向を強めています。主要な協力の傾向は、いくつかのモデルを通して見ることができます。

– 地域グループによるM&Aと戦略的投資の波: 合併・買収は、外国投資家がより迅速に市場参入することを可能にすると同時に、ベトナムの病院のガバナンスとサービス水準の向上にも貢献します。トムソン・メディカル・グループ（シンガポール）によるFV病院の買収は、2024年に約3億8,140万米ドルで予定されており、近年の東南アジアにおけるヘルスケア取引としては最大級の規模を誇り、ベトナムの高品質なヘルスケア市場の魅力を改めて浮き彫りにしています。[13].

– 国際的なパートナーとの管理契約および運営フランチャイズ: 多くの国際的なヘルスケアグループは、資本提供だけでなく、ガバナンスシステム、臨床プロトコル、ブランド価値、医療専門家ネットワークなどを提供する経営契約モデルを採用しています。ラッフルズ・メディカル・グループ（シンガポール）が支配株主となり、ホーチミン市のアメリカン・インターナショナル・ホスピタル（AIH）と経営契約を締結した事例（2023年から）は、その代表的な例です。[14].

– 臨床コラボレーションとデジタル変革パートナーシップ： 大手チェーンは、長期的な競争優位性を築くため、医療の専門知識と技術における連携を強化しています。ヴィンメックはその顕著な例であり、ヴィンメック・タイムズ・シティとセントラルパークはクリーブランド・クリニック・コネクテッド・ネットワーク（2023～2024年）に加盟し、クリーブランド・クリニックの基準に基づいたヴィンメック・カン・ジョーを開発しています。また、心臓病学、腫瘍学、神経学といった主要専門分野における共同プログラムも展開しています。[15]同時に、多くの民間病院がデジタル変革の「テストベッド」となりつつあり、その一例として、GEヘルスケアとタムアン総合病院システム（2024年5月）はAI搭載機器、技術移転、研修、研究に関する包括的パートナーシップを結んでいる。[16].

– 医療ツーリズムと地域ヘルスケアエコシステムの開発： 保健省は、2025年から2030年にかけて、医療観光と連携した質の高い医療サービスの計画を策定しており、国際的に認定された施設を建設して地域の患者を誘致し、ベトナム国民の海外への医療旅行を減らすことを目指している。[17]ヴィンメック、FV、タムアン、ハンフックなどの民間病院は、海外からの患者向けに包括的なサービスパッケージを提供することで、医療ツーリズムにおける明確な位置づけを確立し始めています。例えば、ヴィンメックは、主要な観光地やリゾート地に隣接する複数の施設で、スケジュール管理、通訳、治療の調整をサポートする「医療ツーリズム」サービスを提供しています。[18].

Vinmec Healthcare System operates 9 hospitals across Vietnam

出典： ヴィンメック

ベトナムの主要民間病院チェーン

ベトナムにおける民間医療の急速な拡大は、明確な規模、ブランディング、そして市場ポジショニングを備えた一連の病院システムとチェーンによって牽引されています。以下のプレーヤーは、高品質な医療セグメントと国際連携の環境を形成する主要な「コアハブ」に数えられます。

出典：B&Company

ベトナムの民間病院市場は「チェーン化」の段階に入りつつあり、ビンメック、ホアンミー、トゥクック、タムアン、ホンゴック、スエンアといった国内グループが全国展開し、サービスを標準化しています。ハンフックやフォンドンといった専門システムは、産科、小児科、体外受精、ハイエンドケアといったニッチ分野や「医療複合施設」モデルに特化しています。国際投資家（トムソン・メディカル・FV、ラッフルズ・メディカル・AIH）の参入は、ベトナムが地域の医療ハブとなる可能性を示唆しています。規模、ブランド、そしてテクノロジーが重要な強みとなるにつれ、小規模な独立系病院は、競争力維持のためにチェーンへの参加、提携、あるいはモデルアップグレードを迫られる圧力に直面しています。

外国人投資家への影響

ベトナムの民間病院市場は、増加する中間層、高齢化社会、そして海外での治療を求める患者からの質の高い医療への需要の高まりを背景に、外国投資家にとって明確なビジネスチャンスとなっています。国家計画（決定201/QD-TTg）も、民間病院のベッド数を拡大し、それを医療システムの重要な柱と位置付けることで、民間セクターの成長を促進しています。大手病院チェーン（ビンメック、ホアンミー、タムアン、トゥクック、スエンA、FV、AIH）に加え、国際提携、デジタルトランスフォーメーション、医療ツーリズムの潮流を背景に、特に都市部や観光地における専門医療、長期治療、そして高級病院において、資本、経営、技術、専門知識の面での連携に大きな可能性が残されています。

しかし、ライセンス、土地、価格、保険に関する複雑な規制に加え、品質、倫理、透明性に関する厳格な基準により、市場参入は依然として困難を極めています。地元チェーンが強力なブランドとネットワークを活用する一方で、熟練した医療従事者は不足し、投資コストも高額なため、競争は激化しています。長期にわたる投資回収期間と風評リスクは、新規参入者にとってさらに大きな障壁となっています。

したがって、外国投資家は病院をゼロから建設するのではなく、次の3つの方向で長期戦略を採用する必要があります。

（1）既存の民間チェーンとのM&Aまたは戦略的合弁事業を推進し、地域ブランド、患者ネットワーク、ライセンスを活用し、管理契約、臨床プロセスの移転、技術の共有を組み合わせる。

（２）腫瘍学、心臓学、プレミアム産科・小児科、リハビリテーション、老年医学、長期ケア、国際基準に沿った医療ツーリズムなど、需要は高いが供給が不足している分野に重点を置く。

（３）国家計画、倫理、社会的責任の遵守を確保しながら、デジタル変革と人材育成（HIS/EHR、AI診断、遠隔医療、品質管理、共同研修）に体系的に投資する。

*ご注意: 本記事の情報を引用される場合は、著作権の尊重のために、出典と記事のリンクを明記していただきますようお願いいたします。

[1] ベトナムニュース。民間病院は成長する医療市場の獲得を目指すが、収益性はまちまち

[2] 全国の病院の24%が民間医療機関である

[3] ベトナム投資レビュー。民間医療が存在感を増す

[4] 政府ニュースポータル – 民間医療は国家医療制度に不可欠な部分である ()

[5] ベトナム政府 – 2021～2030年の国家保健システム計画に関する決定第201/QD-TTg号 ()

[6] ベトナムビジネスフォーラム – ベトナム私立病院協会の2つの主要な方向性（2025～2030年） ()

[7] ベトナム投資レビュー – 中流階級が5000万人に到達：サービス部門が活況 ()

[8] ベトナム国会 – 医療検査および治療に関する法律第81/QH2023号 ()

[9] UNFPAベトナム – 人口と医療統計 ()

[10]世界銀行 – ベトナムの保健セクターの概要 ()

[11] 保健省（ベトナム） – ベトナムは医療観光を発展させる条件をすべて備えている ()

[12] B&カンパニー – ベトナムのヘルスケア分野におけるデジタル変革：より健康な未来への道を切り開く ()

[13] ベトナムデータリサーチ – ベトナム民間医療市場レポート （アクセス）

[14] FV病院 – 公式サイト ()

[15] ベトナムプラス – ベトナムの医療ツーリズムの可能性 （アクセス）

[16] ラッフルズメディカルチャイナ – 会社概要 ()

[17] アメリカンインターナショナル病院（AIH） – 公式サイト ()

[18] ラッフルズメディカルベトナム – 公式サイト ()