越南纺织业出口量持续增长，但其增长背后却隐藏着一个不易察觉的依赖性问题：大多数工厂仍然依赖进口原材料，其中相当一部分来自中国。不断上涨的原材料成本、日益严格的可持续发展标准以及贸易协定的要求，正逐渐将这种模式转变为战略瓶颈。随着全球买家对可追溯性和供应稳定性的日益重视，越南对外部原材料的依赖已不再仅仅是成本问题，而是决定哪些制造商能够保持竞争力、哪些制造商面临被淘汰风险的关键因素。

Vietnam’s Import market of raw materials

来源： 维科物流

越南原材料进口依赖程度概述

越南是全球主要的纺织服装出口国之一，预计2024年出口收入将接近10亿越南盾（440亿越南盾）。然而，该行业仅有300亿至40亿越南盾（4013亿越南盾）的原材料需求能在国内得到满足。[1]越南的棉花、纱线和面料大部分依赖进口，其中最主要的进口来源是中国，中国供应了超过一半的原材料。因此，由于过度依赖进口原材料，越南纺织服装业极易受到外部冲击。这种依赖程度相当高：到2024年，越南国内所需的合成纤维进口量约为401TP3吨，棉纱进口量约为501TP3吨，面料进口量则高达641TP3吨至801TP3吨。[2]2024年，仅面料进口的总成本就达到$263.7亿，凸显了这些投入需求的巨大规模。

这些关键进口商品的数量和价值正在迅速增长。2025年前八个月，越南进口了价值186.3亿美元的纺织品、皮革和鞋类材料及辅助材料，同比增长313万亿美元。[3].

Vietnam’s Textile and Leather material imports by country, September 2025

100% = US$6.6194亿

资料来源：B&Company汇编 湿婆数据

2025年前八个月，中国仍是越南纺织品、皮革、鞋类材料及辅料的主要供应国，进口额同比增长71000万美元，达到109亿美元，尽管原材料来自约30个国家。台湾紧随其后，进口额为14亿美元，同比增长18100万美元；韩国进口额为12.9亿美元，但较上年同期下降9310万美元。2025年9月，越南纺织品、皮革、鞋类材料及辅料进口额增至6.6194亿美元，环比增长1398万美元。中国仍然是主要供应国，进口额达3.9624亿美元，环比增长569万美元。[4].

对中国投入的这种深度依赖阻碍了越南实现垂直一体化的努力，并造成了巨大的竞争障碍。

进口依赖的根本原因

越南进口依赖型经济结构是由成本优势和产能限制共同决定的。中国供应商提供具有竞争力的价格、充足的货量和快捷的交货速度，这使得他们成为交货周期紧迫的工厂最便捷的供货来源。[5]然而，问题不仅仅在于价格：国内上游产能仍然有限。尽管纺织行业拥有7000多家企业，但只有约12%的企业生产纱线，18%的企业生产面料，而绝大多数企业（约68%）主要集中在服装组装领域。[6]由于纺纱、织造和染色投资落后于出口增长，本地供应无法满足所需的数量或稳定性，进口继续填补缺口。

Vietnam’s Fabric and Cotton Import

来源： 维科

加剧越南进口依赖的另一个因素是裁剪-制作-修整（CMT）模式的主导地位，该模式约占越南服装企业70%产值的70%。[7]在CMT模式下，买方提供所有面料和辅料，而本地工厂只专注于裁剪和缝纫。因此，原材料采购仍然由外国合作伙伴控制，国内企业缺乏发展自身供应链的动力。

外商投资模式加剧了这种依赖性。许多外商直接投资支持的企业继续从本国进口，以利用现有的供应商网络。越南的许多纺织服装厂都是由来自中国、台湾、韩国等地的投资者运营的区域生产网络的一部分。这些投资者通常从本国或中国进口原材料，以利用现有的供应商关系。

最后，贸易和物流方面的考量历来都有利于进口。直到最近，越南进入主要市场并不依赖于本地原材料，因此几乎没有动力去实现供应链本地化。美国是越南最大的服装市场，但与越南没有自由贸易协定，所以无论原材料产地如何，越南服装都面临统一的关税，这抵消了使用本地面料带来的任何短期收益。然而，不断升级的中美贸易紧张局势以及对供应链原产地审查的日益严格，增加了中国原材料的监管风险，促使买家转向更加多元化和透明的采购渠道。

过度依赖进口投入的风险

随着全球市场波动性增大，合规标准日益严格，制造商和投资者越来越难以忽视过度依赖外国供应商的风险。

来源： 越南简报

越南实现供应来源多元化的战略

随着供应链脆弱性日益凸显，越南纺织业正从依赖型模式转向多元化模式。企业正在探索新的采购目的地，投资国内上游产能，并采用可持续且可追溯的材料解决方案。这些多元化供应来源的战略不仅是风险规避措施，也是增强竞争力、满足贸易协定要求和确保长期增长的途径。

多国采购

减少对单一国家（尤其是中国）的依赖是分散风险的有效途径。越南企业正在拓展原材料供应商网络，将印度、孟加拉国、泰国、韩国和美国等更多国家纳入其中。例如，印度和美国已成为棉纤维的重要来源地，而韩国、台湾和日本则供应高端面料和纱线。通过将订单分散到多个国家，制造商可以获得更大的灵活性：如果某个供应商出现供应中断或价格上涨，生产可以利用其他来源的原材料继续进行。投资者可以通过帮助越南合作伙伴寻找可靠的海外供应商、洽谈长期合同，甚至投资海外上游企业（例如澳大利亚的棉花加工厂或印度的纺织厂）来确保稳定的供应，从而促进这一过程。此外，利用自由贸易协定伙伴国的优势也是明智之举，从韩国或日本采购面料可以使成衣符合原产地要求，从而享受优惠关税。

国内上游投资

通过在越南境内扩大纺纱、织造、针织和染色产能，制造商可以缩短交货周期、控制质量并提高合规性。政府的激励措施和专门的工业园区支持这一转型，为外国投资者建设原材料工厂或成立合资企业创造了机会，例如最近投资10亿美元4万亿美元的Top Textiles面料厂。[12]规模较小的高价值项目，例如纺纱厂或节水染厂，也需求旺盛。政府鼓励投资再生涤纶、氨纶纱线和功能性纺织品，这些产品目前仍主要依赖进口。由于国内对这些原材料的需求量很大，上游生产不仅可以实现原材料来源多元化，还能在越南创造更大的价值。

可持续投入

随着环境、社会和治理（ESG）因素变得不容妥协，一种战略性的多元化发展方式是专注于可持续采购原材料。这包括使用经认证的有机棉、再生棉或符合国际劳工标准的棉花、纱线和面料，并且这些原材料的来源要多样化。例如，越南制造商越来越多地寻求获得良好棉花发展协会（BCI）或美国棉花信任协议认证的棉花，这不仅可以规避新疆问题，还能确保买家获得符合道德规范的采购。[13].

一些越南企业已开始从印度和土耳其进口有机棉，并从台湾进口再生纱线，以补充或替代标准投入。此外，投资本地可持续材料生产也涌现出新的机遇，例如在越南西北部省份发展有机棉种植，或建设利用农业废弃物（如香蕉纤维等）生产纤维的工厂。[14]对于投资者而言，支持可持续供应链可以开拓高端市场领域，并防范监管风险（如UFLPA），因为原材料具有可验证的来源。

数字化采购

在线采购平台和电子采购工具使工厂能够比较价格、实时查询库存，并从多家经过审核的供应商处订购，而无需依赖单一供应商。通常采用区块链或云数据库的可视化系统可以追踪原材料从产地到工厂的整个过程，从而支持合规性并增强买家的信心。投资者可以通过合作或SaaS模式引入这些解决方案，而人工智能驱动的预测则有助于企业规划库存并减少对单一供应商的临时依赖。

合资企业

这些合作关系将越南企业的本地市场知识和劳动力资源与外国企业的技术专长和资金相结合。例如，Vinatex与日本TOMS株式会社合资兴建了一家印染厂。双方协商并签署了合资协议，在广治省奠山工业区建立一家纺织印染综合体。该项目旨在提高越南国内的面料和印染产能，帮助越南满足自由贸易协定规定的原产地要求，并减少对进口原材料的依赖。合资企业还可以涉及上下游合作，例如，一个假设但切实可行的模式是，一家大型服装出口商与一家棉花生产商合作，在越南投资兴建一家轧棉纺厂，从而确保稳定的棉纱供应。

投资者启示

越南对原材料进口的依赖，尤其是对中国的依赖，带来了明显的供应链风险，但也开辟了极具吸引力的投资途径。通过与越南的本土化目标保持一致，外国投资者可以为越南向更具韧性的纺织品供应链结构转型做出贡献，并从中受益。

对于活跃的制造商而言，现在正是重新评估采购模式、共同投资上游产能以及锁定合规且多元化供应商的最佳时机。对于新投资者而言，从新建纺织材料项目到供应链合规技术解决方案，机遇比比皆是。政府激励措施、不断增长的国内需求以及不断变化的买家期望，都预示着支持越南多元化发展进程的利益相关者将拥有光明的前景。

归根结底，解决对中国进口原材料的依赖风险不仅是风险管理的必要之举，更是一项增长战略。通过帮助构建一个稳定、合乎道德且自给自足的生态系统，投资者将在塑造越南纺织业下一阶段的成功故事中发挥至关重要的作用。

*如果您想引用本文中的任何信息，请注明来源以及原始文章的链接，以尊重版权。

[1] https://www.vietnam-briefing.com/news/seizing-investment-opportunities-vietnams-textile-garment-industry.html/

[2] Vietcap Securities. (2024 年 10 月 18 日)。 纺织行业最新动态 [PDF]。 https://www.vietcap.com.vn/

[3] 越南海关总署。（2025年10月6日）。 越南国际贸易初步评估：2025年前8个月的四大商品类别. https://www.customs.gov.vn/

[4] the-shiv.（2025 年 10 月 20 日）。 9月份越南纺织品、鞋材进口量环比增长13.98%，中国和美国是主要供应国。 https://the-shiv.com/textile-footwear-materials-imports-for-vietnam-up-13-98-percent-month-on-month-in-september-china-and-usa-top-suppliers/

[5] 越南简报。（无日期）。 抓住越南纺织服装行业的投资机遇. https://www.vietnam-briefing.com/news/seizing-investment-opportunities-vietnams-textile-garment-industry.html/

[6] Vietcap Securities。（2024 年 10 月 18 日）。 越南纺织业最新动态. https://www.vietcap.com.vn/

[7] Nguyen, D. (2023)。 越南主要服装出口类别：全面概述。 中等的。 https://medium.com/@davenguyen95/vietnams-key-apparel-export-categories-a-comprehensive-overview-82ce935298cf

[8] 国际促销产品协会 (PPAI)。（无日期）。 从越南采购的利弊. https://www.ppai.org/media-hub/pros-and-cons-of-sourcing-from-vietnam/

[9] 越南简报。（2020 年 12 月 22 日）。 越南纺织业：2020年及以后的问题与规划. https://www.vietnam-briefing.com/news/vietnam-textile-industry-issues-plan-2020-beyond.html/

[10] 越南简报。（无日期）。 美国关税压力下越南纺织业的风险与机遇. https://www.vietnam-briefing.com/news/vietnams-textile-sector-amid-us-tariff-pressures-risks-and-opportunities.html/

[11] B&Company Vietnam. (无日期)。 越南环保服装材料供应能力及投资机会. https://b-company.jp/supply-capacity-and-investment-opportunities-in-environmentally-friendly-garment-materials-in-vietnam/

[12] Vy, V.（2024 年 7 月 16 日）。 日资纺织印染厂在南定开业. VnEconomy。 https://en.vneconomy.vn/japanese-invested-textile-and-dyeing-factory-opens-in-nam-dinh.htm

[13] AINVEST 投资报告。（2025 年 4 月 10 日）。 解读越南贸易协定：后关税时代各行业的机遇与风险. https://www.ainvest.com/news/navigating-vietnam-trade-deal-sector-specific-opportunities-risks-post-tariff-world

[1] 越南简报。（无日期） 抓住越南纺织服装行业的投资机遇. https://www.vietnam-briefing.com/news/seizing-investment-opportunities-vietnams-textile-garment-industry.html/

[2] Vietcap Securities。（2024年10月18日）。 纺织行业最新动态 [PDF]。 https://www.vietcap.com.vn/

[3] 越南海关总署。（2025年10月6日）。 越南国际贸易初步评估：2025年前8个月的四大商品类别. https://www.customs.gov.vn/

[4] the-shiv。（2025 年 10 月 20 日）。 9月份越南纺织品、鞋材进口量环比增长13.98%，中国和美国是主要供应国。 https://the-shiv.com/textile-footwear-materials-imports-for-vietnam-up-13-98-percent-month-on-month-in-september-china-and-usa-top-suppliers/

[5] 越南简报。（无日期） 抓住越南纺织服装行业的投资机遇. https://www.vietnam-briefing.com/news/seizing-investment-opportunities-vietnams-textile-garment-industry.html/

[6] Vietcap Securities。（2024年10月18日）。 纺织行业最新动态 [PDF]。 https://www.vietcap.com.vn/

[7] Nguyen, D. (2023)。 越南主要服装出口类别：全面概述。 中等的。 https://medium.com/@davenguyen95/vietnams-key-apparel-export-categories-a-comprehensive-overview-82ce935298cf

[8] 国际促销产品协会（PPAI）。（无日期）。 从越南采购的利弊. https://www.ppai.org/media-hub/pros-and-cons-of-sourcing-from-vietnam/

[9] 越南简报。（2020年12月22日） 越南纺织业：2020年及以后的问题与规划. https://www.vietnam-briefing.com/news/vietnam-textile-industry-issues-plan-2020-beyond.html/

[10] 越南简报。（无日期） 美国关税压力下越南纺织业的风险与机遇. https://www.vietnam-briefing.com/news/vietnams-textile-sector-amid-us-tariff-pressures-risks-and-opportunities.html/

[11] B&Company Vietnam。（无日期）。 越南环保服装材料供应能力及投资机会. https://b-company.jp/supply-capacity-and-investment-opportunities-in-environmentally-friendly-garment-materials-in-vietnam/

[12] Vy，V.（2024年7月16日）。 日资纺织印染厂在南定开业. VnEconomy。 https://en.vneconomy.vn/japanese-invested-textile-and-dyeing-factory-opens-in-nam-dinh.htm

[13] AINVEST 投资报告。（2025 年 4 月 10 日）。 解读越南贸易协定：后关税时代各行业的机遇与风险. https://www.ainvest.com/news/navigating-vietnam-trade-deal-sector-specific-opportunities-risks-post-tariff-world

[14] B&Company Vietnam. (2025). 越南环保服装材料供应能力及投资机会. https://b-company.jp/supply-capacity-and-investment-opportunities-in-environmentally-friendly-garment-materials-in-vietnam/