近年来，受医疗需求增长、技术进步和大量外国投资的推动，越南医疗器械制造业发展迅速。该国已成为寻求医疗器械领域机会的外国投资者的理想目的地。

越南医疗器械制造行业概况

越南人口老龄化加剧，民众和政府的医疗保健支出不断增加，这为该国带来了一个蓬勃发展的市场，并推动了医疗器械制造业的增长。该国人口老龄化加剧，老年人口数量从 2014 年的 950 万增加到 2024 年的 1420 万[1]预计到2050年，其占比将从2024年的14%增至总人口的四分之一[2]。虽然这一老年群体的需求和支出潜力最大，但对医疗保健服务的需求不断增加是普通人群的共同需求。特别是，从2020年到2022年，全国人均年度总支出减少了3.3%，城镇地区减少了13.5%[3]但医疗支出却增加了近25%，从153美元增至189美元。

2014 年至 2022 年越南人均医疗保健支出

单位：美元

来源： 世界卫生组织全球卫生支出数据库, 地球同步轨道，B&Company 的合成

在这些驱动因素的推动下，越南医疗设备市场有望在不久的将来大幅增长。预计到 2023 年底，该市场规模将达到 16.7 亿美元，成为亚太地区第八大市场[4]预计到 2026 年底将达到 21 亿美元[5]，年复合增长率为8%。

根据 B&Company 越南企业数据库，该行业共有 588 家公司，总净收入为 15.25 亿美元。根据第 27/2018/QD-TTg 号决定[6]，该行业可分为两个子行业[7]，具体为：

（1）医疗及牙科器械及用品制造（VSIC 代码 32501） 包括生产基本诊断、外科和治疗设备，例如牙科椅、注射器和内窥镜设备。该子行业中的 484 家公司创造了医疗器械制造行业的大部分收入，2023 年为 14.16 亿美元，占总收入的 93%。

（2）制造矫形及康复器械（VSIC 代码 32502） 专注于生产假肢、骨科植入物、行动辅助器和康复设备。2023 年，该子行业共有 104 家公司，净收入为 1.09 亿美元。

2020 年至 2023 年越南医疗器械制造业净收入

单位：百万美元

数据来源：B&Company 越南企业数据库

该行业主要集中在东南地区和红河三角洲，因为这两个地区在 2023 年占该行业总净收入的 91% 以上。平阳省在 2023 年的净收入以 4.66 亿美元领先全国，占该行业总额的 31%，其次是河内（4.2 亿美元-28%）、同奈（2.97 亿美元-20%）和胡志明市（1.34 亿美元-9%）。

2023年越南医疗器械制造行业各地区净收入及公司数量

单位：%

数据来源：B&Company 越南企业数据库

外商对越南医疗器械制造业的投资

外资在越南医疗器械制造业发展中发挥着至关重要的作用。卫生部强调，越南制造商主要是小型和微型企业[8]限制了其研发投入和高科技生产能力[9]。因此，FDI 公司占据市场主导地位，2023 年创造了超过 13 亿美元的收入。其中，日本在 2023 年的公司数量和净收入方面均处于领先地位，拥有许多行业领先的制造商（表 1）。

2023 年越南医疗器械制造业按投资来源划分的净收入

单位：%

数据来源：B&Company 越南企业数据库

表 1：2023 年按净收入排名的领先医疗器械制造公司

数据来源：B&Company 越南企业数据库

由于国内需求不断增长和政府的政策，预计外国投资将会增加。越南政府计划在 2021 年至 2025 年期间拨出近 10 亿美元作为医疗保健行业的中期投资资本，以开发基础设施、设施和设备，支持和改善公众的一般医疗服务[10]加上人口老龄化带来的不断增长的需求。2024 年，胡志明市宣布了到 2030 年的制药业发展项目，并展望 2045 年[11]该计划旨在通过在黎明春2工业区建立一个占地338公顷的制药和医疗器械制造专业工业集群来吸引外国投资，该工业集群预计将于2031年投入运营[12]卫生部还通过制定政策和框架来鼓励国内生产，以更好地实现本地生产的医疗器械的商业化，并放宽公立医院的招标规定[13].

在越南的一家工厂生产医疗器械和设备

来源： 青春

机遇与挑战

越南医疗器械制造业正在扩张，为国内外企业提供机遇。政府通过优惠政策积极推动外商投资和国内生产。越南国内供应仅能满足 10% 的需求，仍然严重依赖进口[14]，为国际投资者创造了一个利润丰厚的市场。

虽然越南的医疗器械制造业具有强大的增长潜力，但制造商也应该注意并做好准备应对挑战。与类似经济体相比，医疗支出正在上升，但相对于 GDP 而言仍然较低，这可能会限制市场扩张。此外，政府对医疗器械的供应和流通认证实施了严格的规定，以确保安全。公司必须根据分类向 IMDA 或省级卫生部门注册其产品[15]，可能需要 2 至 3 年的时间[16] 获得有效文件。这些监管障碍可能会使生产、分销和投资规划变得复杂。

2014 年至 2022 年越南和其他国家当前卫生支出占 GDP 的百分比

单位：%

来源： WHO

结论

越南医疗器械制造业正处于增长的关键阶段，大量外资推动了该行业的扩张。尽管仍存在挑战，但该国有利的投资环境和日益增长的医疗保健需求使其成为国际医疗器械制造商极具吸引力的目的地。

[1] GSO. 越南人口老龄化快速发展趋势、现状及应对措施评估>

[2] 联合国人口基金。越南 – 老龄化评估>

[3] GSO。越南统计年鉴 – 2023 年评估>

[4] 投资报。越南医疗器械市场吸引外国投资者评估>

[5] 国际贸易管理局。越南国家商业指南 – 医疗保健评估>

[6] 越南政府门户网站。第 27/2018/QĐ-TTg 号决定建立越南标准行业分类体系评估>

[7] 我们排除了 VSIC 代码为 26600（辐照、电疗和电疗设备制造）的公司，因为它们通常被归类为计算机、电子和光学产品制造。

[8] 根据 B&Compmany 越南企业数据库，2023 年该行业的小型和微型公司占国内公司总数的 90% 左右（588 家公司中的 526 家）。

[9] 卫生部关于“2025 年前和 2030 年前国内医疗器械行业发展”的建议草案评估>

[10] 越南政府门户网站。第 29/2021/QH15 号法令，关于 2021 年至 2025 年中期公共投资计划评估>

[11] 胡志明市政府门户网站。第 657/QD-UBND 号决定批准 2030 年制药业发展项目，展望 2045 年评估>

[12] 西贡时报。在胡志明市建立制药工业园区：企业需要什么激励措施？评估>

[13] 政府新闻. 发展国内医疗设备产业评估>

[14] 投资新闻。越南90%医疗设备依赖进口评估>

[15] 越南政府门户网站。第 98/2021/ND-CP 号关于医疗设备管理的法令评估>

[16] 年轻人。国产医疗设备面临进口产品的激烈竞争评估>