
09/05/2025
Tin tức & Báo cáo mới nhất / Vietnam Briefing
Bình luận: Không có bình luận.
Trong những năm gần đây, ngành giáo dục của Việt Nam đã có sự chuyển đổi đáng kể, nổi lên như một lĩnh vực quan tâm chính cho các vụ sáp nhập và mua lại (M&A). Khi cả các nhà đầu tư trong và ngoài nước đều tìm cách mở rộng sự hiện diện trên thị trường và cải thiện chất lượng giáo dục, M&A đã trở thành một công cụ chiến lược để mở rộng quy mô hoạt động và đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về giáo dục chất lượng cao. Bài viết này xem xét bối cảnh M&A hiện tại trong ngành giáo dục của Việt Nam, các yếu tố chính thúc đẩy xu hướng này, những diễn biến đáng chú ý và triển vọng trong những năm tới.
Tổng quan về ngành giáo dục tại Việt Nam
Các kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội của Việt Nam đã đặt giáo dục vào trung tâm của tiến trình phát triển quốc gia. Theo Quyết định số 1705/QĐ-TTg, ban hành vào tháng 12 năm 2024, Chiến lược phát triển giáo dục của đất nước đến năm 2030 - với tầm nhìn đến năm 2045 - nhằm mục đích cải thiện khả năng tiếp cận giáo dục ở mọi cấp độ trong khi điều chỉnh các chương trình đào tạo theo nhu cầu của thị trường lao động.
Với tỷ lệ nhập học tăng và kỳ vọng ngày càng cao về chất lượng giáo dục, chính phủ Việt Nam đang tích cực thúc đẩy sự phát triển của các nhà cung cấp giáo dục tư nhân. Hệ thống giáo dục quốc gia được cấu trúc trên nhiều cấp độ: mẫu giáo, tiểu học (Cấp độ 1), trung học cơ sở (Cấp độ 2), trung học phổ thông (Cấp độ 3), giáo dục nghề nghiệp, cao đẳng và đại học. Trong khi các tổ chức công tiếp tục thống trị các cấp tiểu học và trung học, các tổ chức tư nhân ngày càng nổi bật trong các trường mẫu giáo, trường dạy nghề, giáo dục đại học và các dịch vụ giáo dục bổ sung ([1]). Xu hướng này, được hỗ trợ bởi các chính sách thuận lợi, phản ánh sự chuyển dịch rộng rãi hơn sang các dịch vụ giáo dục đa dạng và đáp ứng nhu cầu thị trường trên khắp cả nước.
Student in a public school in Vietnam
Nguồn: baochinhphu.vn
Xu hướng M&A và Hồ sơ nhà đầu tư
Trên phạm vi toàn cầu, hoạt động M&A trong lĩnh vực giáo dục đang có động lực mạnh mẽ. Các quỹ đầu tư tư nhân đang đóng vai trò đặc biệt tích cực, chiếm 50–70% tổng danh mục đầu tư. Trong số các phân khúc hấp dẫn nhất là công nghệ giáo dục (EdTech), đặc biệt là các giải pháp kỹ thuật số nhắm mục tiêu đến giáo dục K-12 và giáo dục đại học. Việc áp dụng nhanh chóng các công cụ học tập kỹ thuật số—được thúc đẩy bởi sự tiến bộ của công nghệ và nhu cầu giáo dục thay đổi—đã tạo ra một môi trường chín muồi cho sự hợp nhất và đổi mới.
Tại Việt Nam, thị trường giáo dục có thể được phân loại thành ba phân khúc chính: (1) Giáo dục K-12 (mẫu giáo đến lớp 12), (2) Đào tạo ngoại ngữ và (3) Kỹ năng kỹ thuật/nghề nghiệp và giáo dục trực tuyến. Trong số này, phân khúc K-12 được coi là triển vọng nhất, thu hút đầu tư quy mô lớn từ khu vực tư nhân lớn ([2]).
Trong phân khúc giáo dục K-12 và giáo dục đại học, các nhà đầu tư thường chia thành bốn loại chính:
– Nhà phát triển bất động sản, chẳng hạn như Vingroup, đầu tư vào giáo dục như một chiến lược gia tăng giá trị để nâng cao sức hấp dẫn của các dự án bất động sản nhà ở và thương mại. Đối với nhóm này, giáo dục không phải là hoạt động kinh doanh cốt lõi mà là dịch vụ bổ sung.
– Quỹ đầu tư, bao gồm các công ty cổ phần tư nhân nước ngoài. Mặc dù các quỹ này thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến thị trường giáo dục của Việt Nam, nhưng nhiều quỹ chỉ là những công ty ngắn hạn, tìm kiếm lợi nhuận trong vòng ba đến năm năm. Tuy nhiên, đầu tư vào giáo dục thường đòi hỏi cam kết dài hạn ít nhất năm đến bảy năm để mang lại kết quả bền vững.
– Nhà đầu tư lấy uy tín làm động lực, những người tham gia vào lĩnh vực giáo dục chủ yếu để thúc đẩy hình ảnh cá nhân hoặc công ty. Những dự án này thường được thúc đẩy bởi thương hiệu hơn là mục tiêu hoạt động dài hạn.
– Nhà đầu tư giáo dục tận tâm, bao gồm cả các công ty trong nước và quốc tế tập trung hoàn toàn vào giáo dục. Các tổ chức này cam kết phát triển lâu dài, đảm bảo chất lượng và thiết lập các mô hình giáo dục bền vững.
Hoạt động M&A gần đây trong lĩnh vực giáo dục của Việt Nam chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực như giáo dục K-12, trường mẫu giáo và các công ty khởi nghiệp công nghệ giáo dục. Nhiều giao dịch liên quan đến các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu và được thúc đẩy bởi các quỹ đầu tư từ các quốc gia như Nhật Bản, Singapore và Hàn Quốc.
Một số dự án đầu tư đáng chú ý trong lĩnh vực giáo dục tại Việt Nam
Nhà đầu tư | Người nhận đầu tư | Thời gian | Số tiền đầu tư | Sự miêu tả |
Nutifood (Việt Nam) | Trường Quốc tế Anne Hill | Ngày 24 tháng 8 | Không có | Được thành lập vào năm 2015 bởi các nhà giáo dục giàu kinh nghiệm đến từ Singapore, Trường Quốc tế Anne Hill ban đầu là một trường quốc tế dạy bằng tiếng Anh. Đến năm 2023, Tập đoàn Giáo dục Anne Hill đã mở rộng thành một trường song ngữ cung cấp các chương trình chất lượng cao bằng cả tiếng Anh và tiếng Việt. |
Tập đoàn Giáo dục Taylor được KKR hậu thuẫn (Malaysia) | Nhà Koala | Ngày 24 tháng 8 | Không có | Koala House là trường mầm non tiên phong tại Hà Nội áp dụng phương pháp học tập theo dự án Reggio Emilia, tích hợp các trải nghiệm học tập thực tế, kỹ năng sống Montessori và các hoạt động STEAM phù hợp với lứa tuổi. |
Quỹ đầu tư tư nhân Hồng Kông Excelsior Capital Châu Á | Trung tâm học tiếng Anh Kapla | Tháng 4-24 | Không có | Kapla là hệ thống học tiếng Anh sáng tạo có trụ sở tại Hoa Kỳ dành cho trẻ em từ 3 đến 11 tuổi, cung cấp chương trình giảng dạy STEAM với giáo viên bản ngữ nói tiếng Anh.
|
Quỹ Kaizenvest (Singapore) | Tâm tríX | Tháng 4-23 | 15 triệu đô la Mỹ | MindX là một công ty khởi nghiệp EdTech có trụ sở tại Hà Nội chuyên đào tạo kỹ năng công nghệ cho mọi lứa tuổi. Công ty có kế hoạch mở rộng dịch vụ và mở rộng hoạt động với mạng lưới đối tác kinh doanh toàn cầu rộng lớn. |
Tập đoàn Vingroup (Việt Nam) | Hệ thống trường quốc tế Việt Nam Brighton College | Tháng 4-22 | Không có | Brighton College Vietnam là một thương hiệu giáo dục cao cấp của Anh Quốc thâm nhập vào Việt Nam thông qua quan hệ đối tác với Vingroup. Brighton giám sát tuyển sinh và chương trình giảng dạy, trong khi Vingroup xử lý cơ sở hạ tầng và hoạt động. |
Công ty quản lý đầu tư KKR (Hoa Kỳ) | Nhóm Giáo dục Equest | Ngày 21 tháng 5 | 100 triệu đô la Mỹ | EQuest vận hành một hệ sinh thái giáo dục đa dạng từ K-12, giáo dục đại học, trung tâm tiếng Anh và EdTech. |
Do Ventures (Việt Nam) | Manabie | Tháng 3-21 | 3 triệu đô la Mỹ | Manabie cung cấp mô hình OMO theo phong cách Nhật Bản kết hợp ứng dụng học trực tuyến và trung tâm học tập thực tế với sự hỗ trợ của gia sư. Công ty tập trung vào việc mở rộng mô hình và cải thiện kết quả của người học với chi phí phải chăng. |
Navis Capital Partners (Malaysia) | Giáo Dục Thành Thành Công (TTC) | Tháng 6-19 | Không có | Hệ thống giáo dục Thành Thành Công là chuỗi trường tư thục với 17 trường và trung tâm tiếng Anh, thuộc sở hữu của Tập đoàn TTC. |
Nguồn: B&Company
Cơ hội gia tăng và triển vọng tương lai
Tại Việt Nam, hoạt động M&A dự kiến sẽ vẫn sôi động trong suốt năm 2025, được thúc đẩy bởi các chính sách đầu tư hỗ trợ và nhu cầu ngày càng tăng đối với giáo dục tư nhân. Thị trường đang chứng kiến các khoản đầu tư chiến lược vào giáo dục đại học và đào tạo nghề, cả hai đều rất quan trọng đối với sự phát triển lực lượng lao động trong một nền kinh tế đang phát triển. Những khoản đầu tư này đang giúp nâng cao cơ sở hạ tầng giáo dục và chất lượng giảng dạy, đặc biệt là ở các khu vực chưa được phục vụ đầy đủ ngoài Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh.
Ngoài ra, nhu cầu về các dịch vụ giáo dục chuyên biệt ngày càng tăng, đặc biệt là trong lĩnh vực khoa học, công nghệ, kỹ thuật và toán học (STEM). Khi Việt Nam hội nhập sâu hơn vào chuỗi cung ứng toàn cầu và chuyển sang nền kinh tế tri thức, nhu cầu về lao động có tay nghề đang tăng lên. Xu hướng này đang mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư vào cả các tổ chức học thuật chính thức và các trung tâm đào tạo nghề để lấp đầy khoảng cách giữa nhu cầu của ngành và nhân tài sẵn có ([3]).
Một số trường học và công ty khởi nghiệp giáo dục tại Việt Nam
Tên | Năm thành lập | Phân đoạn | Nhóm mục tiêu | Tóm tắt về mô hình kinh doanh | Thông tin đầu tư. |
Công ty Cổ phần Trường Công nghệ MindX | 2015 | Khoa học, công nghệ, kỹ thuật
Kỹ năng DX/CNTT |
6 – 17 tuổi
18 tuổi trở lên |
MindX chuyên đào tạo kỹ năng công nghệ và lập trình, mỹ thuật số, phân tích dữ liệu và thiết kế UI-UX cho người Việt Nam ở nhiều lứa tuổi.
Hiện nay, MindX đã mở rộng với hơn 42 cơ sở trên toàn quốc |
(2021) Wavemaker Partners – vòng gọi vốn Series A: 03 triệu đô la Mỹ
(2023) Kaizenvest trong vòng B: 15 triệu đô la Mỹ |
Giáo dục
Công ty Cổ phần Giáo dục |
2018 | Giáo dục ngôn ngữ
Lớp học thêm/ kèm cặp (trực tuyến) |
6 – 14 tuổi | Edupia là nền tảng công nghệ giáo dục cung cấp nhiều giải pháp khác nhau cho học sinh, tập trung vào toán và tiếng Anh. Người dùng có thể lựa chọn học tiếng Anh cho học sinh từ lớp 1 đến lớp 9, luyện thi IELTS, gia sư toán trực tuyến hoặc học trực tuyến | (2022) – Vòng A: tổng cộng 14 triệu đô la Mỹ
Jungle Ventures (Singapore) eWTP Capital (Trung Quốc), ThinkZone Ventures (Việt Nam) |
Trường Công nghệ TEKY (TEKY Holdings JSC) | 2016 | HƠI NƯỚC
Kỹ năng DX/CNTT |
4- 18 tuổi | TEKY Edu tập trung xây dựng nền tảng giúp trẻ em từ 4 – 18 tuổi có thể tự học trực tuyến. Nền tảng này cũng cung cấp các khóa học cho các kỹ năng cụ thể như lập trình, robot, thiết kế 3D, đa phương tiện, v.v. | (2023)
Sweef Capital (Singapore) Vòng A: 05 triệu đô la Mỹ (Tổng vốn đầu tư là 10 triệu đô la Mỹ mà không tiết lộ các nhà đầu tư khác) |
Tập đoàn Nguyễn Hoàng (Đại học Hoa Sen và Hồng Bàng) | Đại học Hoa Sen -1991 Đại học Hồng Bàng -1997 |
Trường đại học | 18 tuổi trở lên | Đại học Hoa Sen và Đại học Quốc tế Hồng Bàng là động lực doanh thu chính của Tập đoàn Nguyễn Hoàng, tạo ra doanh thu lần lượt là 918 tỷ đồng và 886 tỷ đồng trong năm học 2022-2023. | Nguyễn Hoàng đang tìm cách huy động tới $400 triệu đô la bằng cách bán chúng, với sự tư vấn của Deloitte và Viet Capital. |
Nguồn: B&Company
Kết luận
Ngành giáo dục của Việt Nam đang ở thời điểm chuyển đổi, mở ra những cơ hội đáng kể cho đầu tư và đổi mới dài hạn. Với khuôn khổ chính sách vững chắc, xu hướng nhân khẩu học thuận lợi và nhu cầu ngày càng tăng về giáo dục chất lượng, đất nước này sẽ nổi lên như một điểm đến hàng đầu cho hoạt động M&A liên quan đến giáo dục tại Đông Nam Á. B&Company có vị thế chiến lược để hướng dẫn các nhà đầu tư muốn tận dụng những cơ hội này. Các dịch vụ tư vấn M&A chuyên biệt của chúng tôi được thiết kế để giúp khách hàng điều hướng bối cảnh năng động này và khai phá giá trị trong lĩnh vực đang phát triển này. Với chuyên môn của mình, các nhà đầu tư có thể tự tin tham gia vào thị trường giáo dục của Việt Nam và đóng góp vào sự tăng trưởng và phát triển của thị trường.
[1] https://b-company.jp/vietnam-education-development-targets-to-2030-and-opportunities-for-foreign-investors/
[2] https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/cuoc-dua-dau-tu-giao-duc-tu-nhan-mon-hoi-khong-danh-cho-tay-mo-sieu-luot-post273612.html
[3] https://b-company.jp/vietnam-education-development-targets-to-2030-and-opportunities-for-foreign-investors/#_ftn20
Tổng quan trang web Công ty B&Company
Công ty Nhật Bản đầu tiên chuyên về nghiên cứu thị trường tại Việt Nam từ năm 2008. Chúng tôi cung cấp nhiều dịch vụ bao gồm báo cáo ngành, phỏng vấn ngành, khảo sát người tiêu dùng, kết nối doanh nghiệp. Ngoài ra, chúng tôi gần đây đã phát triển cơ sở dữ liệu gồm hơn 900.000 công ty tại Việt Nam, có thể được sử dụng để tìm kiếm đối tác và phân tích thị trường. Vui lòng liên hệ với chúng tôi nếu bạn có bất kỳ thắc mắc nào. info@b-company.jp + (84) 28 3910 3913 |