베트남 교육 부문 M&A 현황

베트남 교육 부문의 M&A 상황

095월2025

B&Company

B&Company는 2008년부터 베트남에서 시장 조사 및 투자 컨설팅을 전문으로 하는 최초의 일본 기업입니다.

이 "베트남 브리핑" 섹션에서는 B&Company의 젊은 연구원들이 베트남의 산업 동향, 소비자 동향 및 사회 운동에 대한 시의적절한 정보를 제공합니다.

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최근 몇 년간 베트남 교육 부문은 상당한 변화를 겪으며 인수합병(M&A)의 주요 관심 분야로 부상했습니다. 국내외 투자자들이 시장 입지를 확대하고 교육의 질을 향상시키려는 상황에서, M&A는 사업 확장과 고품질 교육에 대한 증가하는 수요 충족을 위한 전략적 도구로 자리 잡았습니다. 본 글에서는 베트남 교육 부문의 현재 M&A 현황, 이러한 추세를 주도하는 주요 요인, 주요 동향, 그리고 향후 전망을 살펴봅니다.

베트남 교육 부문 개요

베트남의 사회경제 개발 계획은 교육을 국가 발전의 중심에 두었습니다. 2024년 12월 발표된 결정 제1705/QD-TTg호에 따라, 2045년을 목표로 하는 2030년까지의 베트남 교육 개발 전략은 모든 수준의 교육 접근성을 개선하는 동시에 노동 시장 수요에 맞춰 교육 프로그램을 조정하는 것을 목표로 합니다.

베트남 정부는 취학률 증가와 교육 질에 대한 기대감 증가에 따라 사립 교육 기관의 성장을 적극적으로 장려하고 있습니다. 베트남 교육 시스템은 유치원, 초등학교(1단계), 중학교(2단계), 고등학교(3단계), 직업교육, 전문대학, 종합대학 등 여러 계층으로 구성되어 있습니다. 공립 교육기관이 초등 및 중등 교육에서 여전히 우위를 점하고 있지만, 유치원, 직업학교, 고등 교육, 보충 교육 서비스에서는 사립 교육기관의 역할이 점차 커지고 있습니다.[1]). 이러한 추세는 유리한 정책에 힘입어 전국적으로 다양하고 시장 반응형 교육 제공으로의 광범위한 변화를 반영합니다.

Student in a public school in Vietnam

출처: baochinhphu.vn

M&A 동향 및 투자자 프로필

전 세계적으로 교육 분야의 M&A 활동이 강력한 모멘텀을 보이고 있습니다. 특히 사모펀드는 전체 투자 포트폴리오의 50~70조 1,000억 원을 차지하며 활발한 활동을 보이고 있습니다. 가장 매력적인 분야 중 하나는 교육 기술(EdTech), 특히 K-12(초·중·고등교육) 및 고등교육을 타깃으로 하는 디지털 솔루션입니다. 기술 발전과 교육 수요 변화에 힘입어 디지털 학습 도구 도입이 가속화되면서 통합과 혁신을 위한 환경이 조성되었습니다.

베트남의 교육 시장은 크게 세 가지 부문으로 나눌 수 있습니다. (1) K-12 교육(유치원부터 12학년까지), (2) 외국어 교육, (3) 기술/직업 기술 및 온라인 교육입니다. 이 중 K-12 부문은 가장 유망한 분야로 평가되며, 주요 민간 부문의 대규모 투자를 유치하고 있습니다.[2]).

K-12 및 3차 교육 부문에서 투자자는 일반적으로 네 가지 주요 범주로 나뉩니다.

– Real estate developers빈그룹과 같은 기업들은 주거 및 상업용 부동산 프로젝트의 매력을 높이기 위한 부가가치 전략으로 교육에 투자합니다. 빈그룹에게 교육은 핵심 사업이 아니라 보완적인 서비스입니다.

– Investment funds외국 사모펀드를 포함한 여러 펀드가 베트남 교육 시장에 큰 관심을 보이고 있지만, 많은 펀드가 단기적인 투자에 집중하며 3~5년 내 수익을 목표로 합니다. 그러나 교육 투자는 일반적으로 지속 가능한 성과를 내기 위해 최소 5~7년의 장기적인 투자가 필요합니다.

– Reputation-driven investors개인 또는 기업 이미지 제고를 위해 교육 분야에 진출하는 기업들이 있습니다. 이러한 사업은 장기적인 운영 목표보다는 브랜딩을 통해 추진되는 경우가 많습니다.

– Dedicated education investors교육에만 전념하는 국내외 기업들을 포함합니다. 이러한 조직들은 장기적인 발전, 품질 보증, 그리고 지속 가능한 교육 모델 구축에 전념합니다.

최근 베트남 교육 부문의 M&A 활동은 주로 K-12 교육, 유치원, 그리고 에듀테크 스타트업 분야에 집중되어 왔습니다. 많은 인수합병이 초기 단계의 스타트업과 관련되어 있으며, 일본, 싱가포르, 한국 등의 투자 펀드에 의해 주도되고 있습니다.

베트남 교육 부문의 주목할 만한 투자 프로젝트

투자자	투자 수신자	시간	투자 금액	설명
뉴티푸드(베트남)	앤힐 국제학교	8월 24일	해당 없음	2015년 싱가포르 출신의 숙련된 교육자들이 설립한 앤힐 국제학교는 처음에는 영어로 수업을 진행하는 국제학교였습니다. 2023년까지 앤힐 교육 그룹은 영어와 베트남어로 고품질 프로그램을 제공하는 이중 언어 학교로 확장되었습니다.
KKR 지원 Taylor's Education Group(말레이시아)	코알라 하우스	8월 24일	해당 없음	코알라 하우스는 하노이에 위치한 선구적인 유치원으로, 레지오 에밀리아 프로젝트 기반 학습 방식을 적용하여 실제 학습 경험, 몬테소리 생활 기술, 연령에 맞는 STEAM 활동을 통합합니다.
홍콩 사모펀드 엑셀시어 캐피털 아시아	카플라 영어 학습 센터	4월 24일	해당 없음	카플라는 3~11세 어린이를 위한 혁신적인 미국식 영어 학습 시스템으로, 영어를 모국어로 하는 교사가 STEAM 커리큘럼을 제공합니다.
카이젠베스트 펀드(싱가포르)	마인드엑스	4월 23일	1500만 달러	마인드엑스(MindX)는 하노이에 본사를 둔 에듀테크(EdTech) 스타트업으로, 모든 연령대를 위한 기술 교육에 특화되어 있습니다. 마인드엑스는 광범위한 글로벌 비즈니스 파트너 네트워크를 통해 서비스 확장 및 사업 확장을 계획하고 있습니다.
빈그룹(베트남)	브라이튼 칼리지 베트남 국제 학교 시스템	4월 22일	해당 없음	브라이튼 칼리지 베트남은 빈그룹과의 파트너십을 통해 베트남에 진출하는 프리미엄 영국 교육 브랜드입니다. 브라이튼은 채용 및 커리큘럼을, 빈그룹은 인프라 및 운영을 담당합니다.
KKR 투자 관리 회사(미국)	이퀘스트 에듀케이션 그룹	5월-21일	1억 달러	EQuest는 K-12, 고등교육, 영어 센터, EdTech 전반에 걸쳐 다양한 교육 생태계를 운영합니다.
Do Ventures(베트남)	마나비에	3월 21일	300만 달러	마나비는 이러닝 앱과 오프라인 학습 센터, 그리고 튜터 지원을 결합한 일본식 OMO 모델을 제공합니다. 마나비는 저렴한 비용으로 모델 확장과 학습 성과 향상에 집중하고 있습니다.
나비스 캐피탈 파트너스(말레이시아)	탄탄콩교육(TTC)	6월-19	해당 없음	탄탄콩 에듀케이션은 TTC 그룹이 소유한 사립 학원 체인으로, 17개 학교와 영어 센터를 운영하고 있습니다.

출처: B&Company

증가하는 기회와 미래 전망

베트남에서는 지원적인 투자 정책과 사교육 수요 증가에 힘입어 2025년 한 해 동안 M&A 활동이 활발하게 진행될 것으로 예상됩니다. 급변하는 경제 환경에서 인력 개발에 필수적인 고등교육 및 직업 훈련 분야에 대한 전략적 투자가 이루어지고 있습니다. 이러한 투자는 특히 하노이와 호치민시를 제외한 소외 지역의 교육 인프라와 교육의 질 향상에 기여하고 있습니다.

또한, 특히 과학, 기술, 공학, 수학(STEM) 분야의 전문 교육 서비스에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 베트남이 글로벌 공급망에 더욱 깊이 통합되고 지식 기반 경제로 전환함에 따라 숙련된 인력에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 추세는 정규 교육 기관과 직업 훈련 센터 모두에 대한 투자자들에게 산업 수요와 가용 인력 간의 격차를 메울 수 있는 기회를 열어주고 있습니다.[3]).

베트남의 몇몇 교육 스타트업과 학교들

이름	설립년도	분절	대상 그룹	비즈니스 모델에 대한 간략한 설명	투자정보
마인드엑스 기술학교 JSC	2015	STEM(과학, 기술, 공학, 수학) DX/IT 기술	6~17세 18세 이상	MindX는 다양한 연령대의 베트남인을 대상으로 기술 및 프로그래밍 기술 교육, 디지털 아트, 데이터 분석, UI-UX 디자인을 전문으로 합니다. 현재 MindX는 전국적으로 42개 이상의 시설로 확장되었습니다.	(2021) Wavemaker Partners – series A round: 03 mil. USD (2023) Kaizenvest 시리즈 B 라운드: 1,500만 달러
에두피아 법인교육주식회사	2018	언어 교육 추가 수업/튜토링(온라인)	6~14세	Edupia is an edtech platform providing various solutions for students, focusing on math and English. Users can choose to learn English for students from 1 – 9 grade, prepare for the IELTS exam, online math tutor, or online	(2022) – 시리즈 A: 총 1,400만 달러 정글 벤처스(싱가포르) eWTP Capital(중국), ThinkZone Ventures(베트남)
TEKY 기술 학교(TEKY Holdings JSC)	2016	스팀 DX/IT 기술	4-18세	TEKY Edu focuses on building platforms which help children in the age of 4 – 18 can online self-study. The platform also provides courses for specific skills such as programming, robotics, 3D design, multimedia etc.	(2023) Sweef Capital(싱가포르) 시리즈 A: 500만 달러 (다른 투자자를 공개하지 않고 총 투자액 1000만 달러를 구성했습니다)
Nguyen Hoang 그룹(Hoa Sen 및 Hong Bang University)	호아센 대학교 -1991 홍콩대학교 -1997	대학교	18세 이상	호아센 대학교와 홍콩 국제 대학교는 Nguyen Hoang Group의 주요 수익원으로, 2022~2023 학년도에 각각 9,180억 VND와 8,860억 VND의 수익을 창출했습니다.	응우옌 호앙은 델로이트와 비엣 캐피털의 자문을 받아 매각을 통해 최대 1조 4천억 원을 모으려 하고 있습니다.

출처: B&Company

결론

Vietnam’s education sector is at a transformative juncture, presenting significant opportunities for long-term investment and innovation. With a robust policy framework, favorable demographic trends, and an increasing demand for quality education, the country is set to emerge as a premier destination for education-related M&A in Southeast Asia. B&Company is strategically positioned to guide investors looking to capitalize on these opportunities. Our specialized M&A consulting services are designed to help clients navigate this dynamic landscape and unlock value in this burgeoning sector. With our expertise, investors can confidently engage in Vietnam’s education market and contribute to its growth and development.

[1] https://b-company.jp/vietnam-education-development-targets-to-2030-and-opportunities-for-foreign-investors/

[2] https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/cuoc-dua-dau-tu-giao-duc-tu-nhan-mon-hoi-khong-danh-cho-tay-mo-sieu-luot-post273612.html

[3] https://b-company.jp/vietnam-education-development-targets-to-2030-and-opportunities-for-foreign-investors/#_ftn20

B&Company

2008년부터 베트남에서 시장 조사 전문 기업으로 활동해 온 최초의 일본 기업입니다. 산업 보고서, 업계 관계자 인터뷰, 소비자 설문 조사, 비즈니스 매칭 등 폭넓은 서비스를 제공합니다. 또한, 최근에는 베트남 기업 90만 개 이상의 데이터베이스를 구축하여 파트너 발굴 및 시장 분석에 활용하고 있습니다.

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베트남 교육 부문의 M&A 상황

베트남 교육 부문 개요

M&A 동향 및 투자자 프로필

증가하는 기회와 미래 전망

결론

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