ベトナムのコンビニエンス ストア市場は近年、目覚ましい変化を遂げています。都市化の進行、中流階級の増加、消費者習慣の変化に伴い、近代的な小売業形態の需要が急増しています。小売業全体の中ではほんの一部を占めるに過ぎないにもかかわらず、コンビニエンス ストアは市場を独占する国際的プレーヤーの牽引により、急速な成長を遂げています。この記事では、セブンイレブンと GS25 のハノイへの進出戦略、競争上の位置付け、そして競争の激しい小売業界で直面する課題について考察します。

ベトナムのコンビニエンスストア市場の概要

ベトナムの小売業全体の売上高のうち、コンビニエンスストアが占める割合はわずか0.3％ですが、この分野は目覚ましい成長を遂げています[1]。2020年から2022年にかけてのコンビニエンスストアチェーンの年平均成長率（CAGR）は18％を超えています[2]。この市場は、主要な人口動態要因、急速な都市化、中流階級の拡大、観光産業の活況により、大きな成長の可能性を秘めています。

2023年初頭現在、ベトナムにはミニマートを含めて約3,720のコンビニエンスストアがある[3]。このうち2,600店以上がホーチミン市に集中し、残りはハノイやその他の地域に広がっている[4]。しかし、ハノイは店舗密度の点で依然としてホーチミン市に遅れをとっており、首都には大きな成長の余地があることを示している。

ベトナムのコンビニエンスストア市場の主要プレーヤー

ベトナムのコンビニエンスストア市場は、強力な財務的支援、豊富な経営経験、積極的なマーケティング戦略を活用して市場シェアを獲得してきた外資系小売チェーンが主流となっている[5]。2023年末現在、サークルKが約48％、ファミリーマートが18.8％、ミニストップが14.3％、セブンイレブンが7.3％と、外資系ブランドが総売上高の大半を占めている[6]。これらの大手グローバルブランドが徐々に市場を席巻しており、国内企業が競争するのはますます困難になっている。

コンビニエンスストアのブランド別店舗数（2025年3月）

単位：店舗

出典: B&Company

国際的プレーヤーの中では、ベトナム全土に合計464店舗を展開するサークルKが最大の存在感を誇っています[7]。同ブランドはベトナム市場に参入した最初の外資系コンビニエンスストアチェーンでもあります[8]。

最も新しい参入者であるGS25は、2018年にベトナムに参入しましたが、積極的に成長しています。2021年から2023年にかけて、収益は着実に急増し、2023年には1.5兆ベトナムドンを超え、前年比23％の増加を記録しました[9]。ホーチミン市に大部分がある230店舗を擁するGS25は、店舗数でベトナムで2番目に大きいコンビニエンスストアチェーンになりました。他の注目すべき外国ブランドには、ミニストップ（2015年参入）、ファミリーマート（2009年参入）、セブンイレブン（2017年参入）、ビーズマート（2013年参入）などがあります。

対照的に、ベトナムで大手のコンビニエンスストアチェーンは、サイゴンコープ[10]が運営するコープ・スマイルだけだ。しかし、市場に参入して10年近く経っているにもかかわらず、店舗数はわずか96店舗（フランチャイズ店を含む）だ[11]。収益の伸びは年間2％未満と緩やかにとどまり、2023年には3,800億ベトナムドンに達すると予想されている[12]。

セブンイレブンとGS25のハノイにおける拡大戦略

2025年の初め、セブンイレブンとGS25はともにハノイへの進出計画を公式に発表した。首都のコンビニエンスストア部門はサークルKとウィンマート+がほぼ独占しており、サークルKは24時間営業店舗の分野でほぼ完全な独占状態にある。これら2つの世界的大企業の参入により、競争が激化し、市場がさらに活性化することが予想される。

セブンイレブン・ベトナムは、セブンイレブンの日本法人（米国に拠点を置く）とベトナムのセブンシステムコーポレーションの合弁会社として運営されています[13]。ベトナムでの展開前、セブンイレブンは10年以内に1,000店舗をオープンするという野心的な計画を立てていました[14]。しかし、10年近く経った今でも、達成できたのはその目標の10分の1にも満たない状況[15]です。ゆっくりとした拡大にもかかわらず、セブンイレブンの収益は着実に成長しており、2021年には18％、2022年には26％、2023年には37％増加し、昨年は約8,500億ベトナムドンに達しました[16]。しかし、このチェーンは依然としてこの分野で最も収益性の低いチェーンの1つであり、年間損失は大きいです。ベトナムで約8年が経ち、セブンイレブンはついにハノイに進出し、2025年初頭にスタッフを採用し、一等地の小売場所を確保することで拡大の兆しを見せています。

一方、GS25は競合他社より遅れて市場に参入したにもかかわらず、目覚ましい進歩を遂げている。2023年までに、主にホーチミン市に集中して209店舗を展開し、店舗網羅率で第2位のチェーンとなった[17]。GS25は現在、ハノイへの進出を積極的に進めており、セブンイレブンと同様に、2025年初頭に人員の採用と小売スペースの確保を開始した[18]。同社は、旧市街、バーディン、ドンダーなどハノイで最も賑やかな地区で視認性の高い場所を探しており、100〜300平方メートルの店舗規模を目標としている[19]。この動きは、首都でブランド認知度を迅速に高めるために、一等地に旗艦店を設立するというGS25の戦略を反映している。

拡大の背後にある課題: 激しい競争と薄い利益率

ベトナムのコンビニエンスストア業界は競争が激しく、収益性が大きな課題となっている。ほとんどのコンビニエンスストアチェーンは、短期的な利益よりも事業拡大に重点を置き、創業当初は赤字経営となっている。

商工省によると、ベトナムの小売市場は2025年までに3,500億ドルに達し、国内GDPの59％を占めると予測されています[20]。しかし、市場シェアを確保するために財務上の損失を受け入れることは、業界の一般的な戦略になっています。近年、ベトナムのコンビニエンスストア市場で利益を上げているのは、サークルKとKマーケットだけです[21]。高い運営コスト、激しい競争、変化する消費者の嗜好の組み合わせにより、ほとんどのブランドが収益性を達成するのは困難です。

コンビニエンスストアブランドの中でも、GS25はハイリスク・ハイリターンの戦略を体現している。同社は、たとえ短期的な損失を被っても、2027年までに店舗数を700店にするという野心的な計画を立てている[22]。GS25の2023年の財務損失は前年に比べて減少したものの、昨年は1200億ドン近くの純損失を記録し、依然として最も収益性の低いコンビニエンスストアチェーンの1つとなっている[23]。

ベトナムのコンビニエンスストアチェーンにとって、もう一つの大きな課題は消費者の行動です。ベトナムの買い物客の多くは、依然として生鮮市場、露店商、小規模な独立系食料品店などの伝統的な小売チャネルを好んでいます[24]。これらの小規模小売業者は、低価格、最小限の諸経費、そして強力な近隣利便性を提供しており、現代のコンビニエンスストアチェーンにとって手強い競争相手となっています[25]。ベトナムの消費者に買い物習慣を従来の市場から変えて、コンビニエンスストアでの買い物を受け入れるよう説得することは、業界にとって依然として重要な課題です。

ベトナムの一般的な独立系食料品店のタイプ

出典: Vinshop

結論

ベトナムのコンビニエンス ストア市場は、消費者行動の変化と都市化の拡大により、急速な成長を遂げています。しかし、野心的な拡張計画にもかかわらず、セブンイレブンと GS25 はハノイで大きな課題に直面しています。競争が激しい環境、資金的制約、そして伝統的な小売業態に対する消費者の強い好みにより、市場への浸透は困難です。

[1] Zing News。セブンイレブンとGS25が北へ進出、サークルKはもはやハノイでの独占ではない <アクセス>

[2] Zing News。セブンイレブンとGS25が北へ進出、サークルKはもはやハノイでの独占ではない <アクセス>

[3] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <アクセス> .

[4] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <アクセス> .

[5] Zing News。GS25、ファミリーマート、セブンイレブンは数十億ドルの収益にもかかわらずベトナムで大きな損失を被る <アクセス>

[6] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <アクセス> .

[7] Zing News。セブンイレブンとGS25が北へ進出、サークルKはもはやハノイでの独占ではない <アクセス>

[8] Zing News。セブンイレブンとGS25が北へ進出、サークルKはもはやハノイでの独占ではない <アクセス>

[9] Zing News。セブンイレブンとGS25が北へ進出、サークルKはもはやハノイでの独占ではない <アクセス>

[10] Zing News。GS25、ファミリーマート、セブンイレブン、ベトナムで数十億ドルの収益にもかかわらず大損失 <アクセス>

[11] Zing News。GS25、ファミリーマート、セブンイレブン、ベトナムで数十億ドルの収益にもかかわらず大損失 <アクセス>

[12] Zing News。GS25、ファミリーマート、セブンイレブン、ベトナムで数十億ドルの収益にもかかわらず大損失 <アクセス>

[13] ベトナムビズ. セブンイレブンとGS25がハノイに初出店 <アクセス>

[14] ベトナムビズ. セブンイレブンとGS25がハノイに初出店 <アクセス>

[15] ベトナムビズ. セブンイレブンとGS25がハノイに初出店 <アクセス>

[16] Zing News。セブンイレブンとGS25が北へ進出、サークルKはもはやハノイでの独占ではない <アクセス>

[17] ベトナムビズ. セブンイレブンとGS25がハノイに初出店 <アクセス>

[18] ダントリ。セブンイレブンとGS25がハノイ進出準備、100～300m²の店舗を模索 <アクセス>

[19] ダントリ。セブンイレブンとGS25がハノイ進出準備、100～300m²の店舗を模索 <アクセス>

[20] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <アクセス>

[21] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <アクセス>

[22] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <アクセス>

[23] ベトナムニュース。コンビニエンスストア、利益確保に苦戦 <アクセス>

[24] ベトナムビジネスフォーラム。ベトナムのコンビニエンスストアの戦い <アクセス>

[25] ベトナムビジネスフォーラム。ベトナムのコンビニエンスストアの戦い <アクセス>

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