ベトナムの風力エネルギーセクターは大きく成長しており、東南アジアの再生可能エネルギー市場における同国のリーダーとしての地位を確立している。3,000キロメートルを超える海岸線と恵まれた風況を有するベトナムは、風力エネルギー開発に大きな機会を提供している。本稿では、ベトナムの風力エネルギー市場の現状、主要プロジェクト、主要企業、 prevailing trends、ならびに外国投資家が直面する機会と課題について検証する。.

ベトナムの風力エネルギー市場規模

ベトナムの再生可能エネルギーへの取り組みは、2021年の国連気候変動枠組条約第26回締約国会議（COP26）への積極的な参加と、2023年の電力開発計画VIII（PDP VIII）の承認を通じて大幅に強化された。これらの取り組みは、石炭火力発電からより持続可能なエネルギー源へ移行し、2050年までのネットゼロ排出目標の達成に貢献するという同国の揺るぎない決意を示している。なかでも風力エネルギーセクターは、成長と投資の有望な主要分野として台頭している。.

2013年から2023年までの10年間で、ベトナムの風力発電設備容量は53メガワット（MW）から5,888 MWへと大幅に増加した（2023年の総発電量の6%を占める）。.

Total wind energy capacity in Vietnam, 2013-2023 ^[1]

単位: MW

資料: Statista [1]

電力開発計画VIII（PDP VIII）によると、ベトナム政府は火力発電への依存を低減し、再生可能エネルギー源へ移行するという野心的な目標を掲げており、特に風力・太陽光エネルギーを重視している。具体的には、2030年までに風力エネルギー設備容量を27,990 MW（2023年比で5倍）に拡大し、2050年までにはさらに野心的な130,050 MW（2023年比で22倍）を達成する目標を示している。これらの目標は、特に風速と設備利用率が大幅に高い洋上地域において、豊富な天然の風力資源を活用するというベトナムの決意を示している。.

PDP VIIIにおける電源別設備容量の方向性（2030～2050年）（%）

出所：PDP VIII

風力発電所の主要プロジェクト

風力発電に関する野心的な目標に対応して、ベトナムでは注目すべき複数の風力エネルギープロジェクトが開発され、または進行中である。2023年までに、全国で106件のプロジェクトが存在し、そのうち50%超が稼働している。.

ベトナムの投資家だけでなく、外国投資家（日本を含む）も風力エネルギーセクターに注目している。2024年6月、Doosan Vina Company（クアンガイ省ズンクアット経済区）は、Marubeni Group（日本）と「ベトナムにおける洋上風力発電開発に関する協力」の覚書を締結した。同社は、ズンクアット経済区にある100ヘクタールの工業団地で、洋上風力発電所向けの風力タービン基礎やその他の部品を製造する計画である。.

風力エネルギー分野における外国投資家の機会

ベトナムの風力エネルギーセクターは、外国投資家に以下のような魅力的な機会を提供している。

• – 類を見ない洋上風力ポテンシャル
  ベトナムは世界有数の洋上風力エネルギーポテンシャルを有しており、その規模は311 GWと推定されている。ビントゥアン省やニントゥアン省を含む南部および中部の沿岸地域では、7～9 m/sの高い風速が安定的に得られる。こうした有利な条件は、大規模な洋上風力プロジェクトに大きな機会をもたらす。これらのプロジェクトは、土地利用をめぐる競合を最小限に抑えながら、大容量の電力を発電できる。.
  先進的な洋上風力技術とプロジェクト管理の専門知識を有する外国投資家は、これらの未開拓地域で競争優位を獲得できる可能性がある。.

• – 有利な政府政策
  ベトナム政府は、PDP VIIIを通じて再生可能エネルギーを強く支援している。政策には、固定価格買取制度（FiT）や再生可能エネルギー投資家向けの長期的な税制優遇措置などが含まれる。新規プロジェクト向けのFiTは入札制度へ移行中であるものの、長期的な視点を持つ投資家にとって、支援的な投資環境は引き続き魅力的である。.
  投資家は、風力発電設備に対する輸入関税の軽減という恩恵も受けられ、プロジェクトの初期費用を抑制できる。さらに政府は、エネルギーセクターへの外国資本を呼び込むため、行政手続きの簡素化に取り組むことを表明している。.

• – 拡大するエネルギー需要
  ベトナムのエネルギー消費量は、現在から2030年まで毎年10～12 %の割合で増加すると予測されている ^[2] 工業化と都市化により。2030年までに、電力需要は2020年の水準と比べて2倍以上に増加すると予想されている。政府が2050年のカーボンニュートラル目標の下で新規石炭火力発電プロジェクトを制限する中、風力エネルギー、とりわけ洋上風力は、この高まる需要に対応する上で有利な位置にある。.
  この需要は、外国投資家に力強い市場成長と高い投資収益率への確信をもたらす。.

• – 戦略的パートナーシップと地域協力
  Vietnamは、European Union、Japan、South Koreaとのパートナーシップを含め、クリーンエネルギー開発に向けた国際協力に積極的に参加している。例えば、2020年にBình Thuanで実施された$2.2 billion規模のThang Long Offshore Wind Farmプロジェクトは、英国に拠点を置くEnterprize Energyが支援している。こうしたパートナーシップは、外国投資家が現地および国際的な事業体と協力し、資金、専門知識、現地の知見を得る可能性を示している。.

課題

魅力的な機会がある一方で、Vietnamの風力エネルギー分野における外国投資家は、いくつかの課題に対応しなければならない。

• – 規制の不確実性
  Vietnamは再生可能エネルギーを支援する政策の整備を進めてきたが、実施における一貫性の欠如や遅れは依然として懸念事項となっている。例えば、新規風力発電プロジェクトの価格設定を固定価格買取制度（FiT）から入札ベースへ移行したことで、将来の収益性に関する不確実性が生じている。外国投資家は、複雑な土地取得手続きへの対応、許認可の取得、コンプライアンス要件の充足においても課題に直面する可能性がある。.
  より予測可能な事業環境を整備するには、明確な規制枠組みと政府機関間のより良い連携が必要である。.

• – 系統インフラの制約
  Vietnamの既存の電力系統インフラは、風力発電プロジェクト、特に洋上風力から見込まれる大規模な電力流入に対応できる状態にない。風力資源が豊富なVietnam中部および南部を中心に、送電網のボトルネックが大きな課題となっている。.
  例えば、近年、Ninh Thuận省とBình Thuận省の複数の風力発電所で系統混雑の問題が発生し、出力抑制につながった。外国投資家は、系統増強の遅れの可能性を考慮するとともに、系統接続計画の策定に向けて地方当局と協力する必要がある。.

• – 洋上プロジェクトの高い初期費用
  洋上風力発電プロジェクトは資本集約的であり、高度なタービン技術、基礎構造、送電システムに多額の投資を必要とする。Vietnamでは風力発電設備の国内製造能力が限られているため、部品の輸入が必要となることが多く、コストがさらに上昇する。.
  リスクを軽減するため、外国投資家は現地の専門知識を活用し、費用を最小限に抑えるために、現地企業との合弁会社を設立する必要が生じる可能性がある。ただし、こうしたパートナーシップは、経営や利益分配において複雑さをもたらす可能性がある。.

• – 環境および社会的影響に関する懸念
  洋上風力発電プロジェクトは、海洋生態系や沿岸コミュニティに大きな影響を及ぼす可能性がある。生息環境の破壊や航行への干渉をめぐり、地元の漁業関係者や環境団体から懸念が示されることは多い。例えば、Trà VinhのDong Hai-1 Wind Farmでは、潜在的な社会経済的影響に対応するため、地域住民との大規模な協議を実施する必要があった。.
  投資家は、包括的な環境影響評価やステークホルダーとの関与を含む持続可能な開発慣行を優先し、地域社会の支持を獲得するとともに、プロジェクトの承認を確実にする必要がある。.

• – 太陽光エネルギーとの競争
  風力エネルギーには独自の利点がある一方で、Vietnamで急速に成長する太陽光発電分野との競争に直面している。太陽光発電プロジェクトは一般に、初期導入費用が低く、実施期間が短く、立地固有の課題も少ないため、開発事業者や投資家にとって魅力的である。風力エネルギーの外国投資家は、コストの最適化に注力するとともに、信頼性と発電容量の面で、太陽光エネルギーを上回る風力エネルギーの長期的な利点を示す必要がある。.

まとめ

Vietnamの風力エネルギー分野は、外国投資家にとってダイナミックで有望な事業環境を提供している。豊富な天然資源、政府による支援政策、拡大するクリーンエネルギー需要を背景に、Vietnamは世界の再生可能エネルギー市場における重要なプレーヤーとなる態勢を整えている。ただし、Vietnamの風力エネルギーの潜在力を活用しようとする投資家にとって、規制の複雑さ、インフラ需要、環境面の考慮事項への対応が重要となる。.

[1] https://www.statista.com/outlook/io/energy/renewable-energy/wind-energy/vietnam

[2] https://www.trade.gov/country-commercial-guides/vietnam-power-generation-transmission-and-distribution

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