베트남은 견조한 경제성장, 외국인 투자 증가, 글로벌 공급망으로의 심화된 통합을 바탕으로 동남아시아에서 가장 매력적인 투자처 중 하나로 부상했습니다. 그러나 매력적인 거시경제 지표만으로 투자 성공이 보장되는 것은 아닙니다. 소비자 행동, 경쟁 구도, 규제 시행 방식, 현지 사업 여건의 차이로 인해 투자자는 자본을 투입하기 전에 국가 수준의 데이터 이상의 정보를 필요로 합니다. 시장조사는 기업이 단순한 성장률 수치를 넘어 현실적인 기회를 파악하고, 불확실성을 줄이며, 베트남의 구체적인 시장 여건에 부합하는 투자 전략을 수립할 수 있도록 지원합니다.

베트남의 성장 스토리는 기회를 창출하지만 투자 복잡성도 높이고 있습니다

베트남은 지난 10년간 견조한 경제 모멘텀을 유지하며 외국인 투자처로서의 매력을 강화해 왔습니다. World Bank의 World Development Indicators에 따르면, GDP 성장률은 2016~2019년 동안 7%에 가까운 수준을 유지했으나, 팬데믹 기간인 2020년에는 2.87%, 2021년에는 2.55%로 둔화되었습니다. 이후 경제는 2022년 8.54%로 강하게 반등했으며, 2023년 둔화된 뒤 2024년 7.04%, 2025년 8.02%로 다시 가속화되었습니다. [1]

출처: World Bank, World Development Indicators

외국인 투자 역시 유사하게 회복력 있는 추세를 보여 왔습니다. World Bank 데이터에 따르면 FDI 순유입액은 2016년 126억 달러에서 2024년 201.7억 달러로 증가했습니다. 유입액은 팬데믹 기간을 포함해 해당 기간 동안 변동했지만 상당한 수준을 유지했으며, 제시된 기간 중 2024년에 가장 높은 수준에 도달했습니다. [2]

출처: World Bank, World Development Indicators

따라서 투자자에게 거시경제의 강점은 특정 투자의 성공을 입증하는 근거라기보다 출발점으로 간주되어야 합니다. GDP 및 FDI 추세는 베트남이 국가 차원에서 매력적인 시장임을 보여주지만, 어떤 부문에 아직 진입 여지가 있는지, 어떤 지역이 최적의 운영 여건을 제공하는지, 또는 특정 비즈니스 모델이 지속 가능한 수익을 창출할 수 있는지는 보여주지 않습니다.

왜 데스크 리서치만으로는 충분하지 않은가

베트남의 견조한 경제성장과 증가하는 외국인 투자는 투자처로서의 매력을 보여줍니다. 그러나 국가 수준의 지표만으로는 특정 투자의 성공 여부를 결정하는 요인을 설명할 수 없습니다. 기업은 소비자 행동, 경쟁 구도, 규제 및 사업 여건의 실제 영향을 평가하기 위해 보다 심층적인 현지 시장 이해를 필요로 합니다.

시장 규모만으로는 소비자 행동과 경쟁 구도를 이해할 수 없습니다

시장 통계는 산업의 규모와 성장세를 보여줄 수 있지만, 고객이 구매 결정을 내리는 방식이나 기업들이 실제로 경쟁하는 방식을 설명하지는 못합니다. 베트남의 소비자 선호도는 제품 카테고리, 소득 수준, 지역, 구매 채널에 따라 크게 달라집니다.

시장 잠재력과 시장 현실 간의 이러한 격차는 베트남에 진출한 여러 외국 기업이 직면한 어려움의 원인이 되었습니다.

시장 e철수 및 경쟁 l관련 시사점

출처 : B&Company 합성

이 사례들의 공통점은 무엇일까요? 세 기업 모두 자본력, 브랜드 인지도, 이전의 해외 사업 경험을 보유하고 있었습니다. 그러나 이러한 요소 중 어느 것도 경쟁 구조(Baemin), 사업 형태와 시장의 적합성(Parkson), 소비자의 구매 행동(Auchan)에 대한 현지 인사이트를 대체하지 못했습니다. 각 기업은 철수 결정을 내리기까지 수년이 걸렸으며, 공개된 수치에 따르면 현지 시장 여건이 이미 보내고 있던 신호에 기업이 대응하기 전에 수백만 달러에서 수천만 달러에 이르는 누적 손실을 기록했습니다.

이러한 사례가 베트남에 시장 기회가 부족하다는 것을 의미하지는 않습니다. 오히려 시장의 전반적인 규모를 이해하는 것만큼 현지에서 시장이 작동하는 방식을 이해하는 것이 중요하다는 점을 보여줍니다.

사업 여건은 지역에 따라 크게 달라지므로 현지 분석이 필요합니다

국가 수준의 지표는 베트남 전반의 사업 환경을 평가하는 투자자에게 유용한 맥락을 제공합니다. 그러나 규제 이행, 인프라 이용 가능성, 행정 효율성 및 사업 지원은 지역별로 크게 다를 수 있으므로, 이러한 지표만으로는 특정 투자 프로젝트에 영향을 미치는 여건을 충분히 설명할 수 없습니다.

World Bank의 Business Ready (B-READY) 2025 보고서[3] 는 다양한 측면에서 베트남의 사업 환경을 개괄적으로 보여줍니다. 베트남은 유틸리티 서비스, 금융 서비스 및 사업 진입과 같은 분야에서 비교적 높은 점수를 받은 반면, 조세, 분쟁 해결, 시장 경쟁 및 기업 지급불능 등의 분야는 여전히 더 큰 과제로 남아 있습니다.

베트남의 B-READY 2025 점수

단위: 점수(1~100)

출처: World Bank Group

주: 점수가 높을수록 각 분야의 사업 환경이 더 우호적임을 의미합니다.

그러나 국가 수준의 지표는 광범위한 개요만 제공합니다. 투자자에게 프로젝트의 실제 실행 가능성은 투자 입지가 어디에 위치하는지에 따라 좌우되는 경우가 많습니다. 토지 접근성, 행정 절차, 투명성 및 현지 사업 지원과 같은 요소는 성(省) 간에 상당한 차이가 있을 수 있습니다.

성급 경쟁력 지수(PCI)는 성별 사업 환경의 차이를 측정하여 추가적인 통찰을 제공합니다. PCI는 시장 진입, 토지 접근성, 투명성, 행정 비용, 경쟁 및 법적 제도 등의 요소를 평가하므로, 투자자는 투자 입지를 선정하기 전에 지역별 여건을 파악할 수 있습니다

투자 입지 평가를 위한 주요 PCI 지표

단위: 점수(1~10)

출처: Vietnam Chamber of Commerce and Industry (VCCI)

주: 점수가 높을수록 평가 대상 각 분야에서 성의 사업 여건이 더 우호적임을 의미합니다. 이 지수는 현지 투자 환경을 평가하기 위한 참고 자료로 활용됩니다.

PCI 점수의 차이는 투자 입지를 선정할 때 투자자가 국가 지표를 넘어 살펴봐야 하는 이유를 보여줍니다. 그러나 성 단위의 데이터만으로도 특정 프로젝트에 영향을 미치는 여건을 충분히 설명할 수는 없습니다. 예를 들어 PCI 점수는 토지 접근성이나 행정 절차의 차이를 보여줄 수 있지만, 특정 공장에 적합한 산업용지가 실제로 이용 가능한지 또는 현지 요건이 공장 설립에 어떤 영향을 미칠지는 판단할 수 없습니다.

이러한 상황에서 시장조사가 필수적입니다. 기존 데이터에 인터뷰, 현장 방문 및 산업별 분석을 결합하면 투자자는 실제 사업 여건을 평가하고 자본을 투입하기 전에 잠재적 장벽을 파악할 수 있습니다.

시장조사가 기업에 제공하는 지원

시장조사는 일반적인 시장 정보와 실질적인 비즈니스 의사결정 간의 격차를 해소합니다. 2차 데이터가 시장 기회와 사업 여건에 대한 개요를 제공한다면, 1차 조사는 기업이 가정을 검증하고 자사 제품, 산업 및 투자 계획에 특화된 정보를 확보하도록 지원합니다.

베트남 진출 전에 조사를 수행하면 기업은 시장 잠재력을 평가하고, 고객 수요를 파악하며, 경쟁사를 분석하고, 적합한 투자 입지를 선정하고, 잠재적인 사업 파트너를 발굴할 수 있습니다. 예를 들어 현지 기업 및 관련 이해관계자와의 인터뷰를 통해 공개 통계만으로는 충분히 파악하기 어려운 유통 채널, 공급업체 이용 가능성 및 실제 시장 진입 요건에 관한 정보를 검증할 수 있습니다.

베트남 진출 후에도 지속적인 조사를 통해 기업은 변화하는 소비자 선호에 대응하고, 경쟁사를 모니터링하며, 사업 전략을 개선하고, 확장에 필요한 새로운 기회나 파트너를 발굴할 수 있습니다.

실용적인 사례로는 베트남 진출을 검토한 일본 차 브랜드와 B&Company가 수행한 업무를 들 수 있습니다. 해당 기업은 프리미엄 제품의 품질에 대해 강한 확신을 가지고 있었습니다. 그러나 베트남 식음료 도매업체를 대상으로 한 구조화된 인터뷰를 통해 시장 규모 데이터만으로는 파악하기 어려운 두 가지 문제가 드러났습니다. 현지 소비자의 입맛에 비해 차의 풍미가 너무 순하다고 평가되었고, 가격은 이미 시장에 출시된 유사 제품보다 상당히 높았습니다[5]. 이러한 인사이트를 바탕으로 해당 기업은 대규모 투자를 실행하기 전에 시장 진입 전략을 구체화할 수 있었습니다. 프리미엄 품질만으로 수요가 창출될 것이라는 가정에만 의존하는 대신, 제품 현지화, 가격 조정, 보다 적합한 고객 세그먼트를 겨냥한 포지셔닝 변경 등 다양한 방안을 검토할 수 있었습니다.

B&Company가 베트남 투자자를 지원하는 방법

성공적인 시장 진입을 위해서는 투자 여정의 각 단계에서 서로 다른 유형의 현지 이해가 필요합니다. B&Company는 시장조사 전문성, 자체 데이터, 베트남 현지 네트워크를 결합하여 외국 기업을 지원합니다.

자세히 읽기

베트남 제조업 – 산업, 입지 및 소싱 가이드

* 이 기사에서 어떤 정보를 인용하고자 하시면, 저작권을 존중하기 위해 원본 기사의 링크와 함께 출처를 꼭 기재해 주시기 바랍니다.

참고문헌:

[1] https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.KD.ZG?locations=VN

[2] https://data.worldbank.org/indicator/BX.KLT.DINV.CD.WD?locations=VN

[3] https://openknowledge.worldbank.org/server/api/core/bitstreams/77ab6e06-9934-435c-a84e-03a4c99bbe48/content

[4] https://pcivietnam.vn/report-2025

[5]  https://b-company.jp/how-bcompany-helps-food-and-beverage-businesses-succeed-in-vietnam-a-japanese-tea-case-study/

[1] https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.KD.ZG?locations=VN

[2] https://data.worldbank.org/indicator/BX.KLT.DINV.CD.WD?locations=VN

[3] https://openknowledge.worldbank.org/server/api/core/bitstreams/77ab6e06-9934-435c-a84e-03a4c99bbe48/content

[4] https://pcivietnam.vn/report-2025

[5] https://b-company.jp/how-bcompany-helps-food-and-beverage-businesses-succeed-in-vietnam-a-japanese-tea-case-study/