ベトナム自動車・車両市場の最新情報 – 2025年第4四半期

2026年4月6日

B&Company

2008年に設立され、ベトナムにおける日系初の本格的な市場調査サービス企業として、業界レポート、業界インタビュー、消費者調査、ビジネスマッチングなど幅広いサービスを提供してきました。

本コラム「ベトナムブリーフィング」では、B&Companyの若手調査員が、ベトナムの産業トレンド、消費者動向、社会の動きなどのトピックについてタイムリーに発信していきます。

本記事は英語で作成されており、他言語版は自動翻訳を利用しています。正確な内容につきましては、英語版記事をご参照ください。弊社はできる限り正確な情報の提供に努めておりますが、本記事のご利用は利用者ご自身の判断と責任のもとでお願いいたします。また、本記事に記載されている考察や将来展望等は、各研究者の個人的な見解に基づくものです。

抽象的な

2025年第4四半期におけるベトナムの自動車・車両市場は、市場実績、投資活動、政策変更に焦点を当て、力強い成長を示しました。自動車とバイクの需要増加が市場を支え続ける一方、電気自動車（EV）と充電ステーションのインフラ整備も急速に進んでいます。この期間における主要な投資動向と政府政策についても取り上げ、ベトナムの自動車セクターへの参入または事業拡大を検討している海外投資家にとって有益な情報と提言を提供します。

急成長を遂げる市場規模と背景

市場全体のパフォーマンス

ベトナムの自動車市場は2025年も安定した成長を維持し、特に最終四半期には勢いが増した。ベトナム自動車工業会（VAMA）によると、2025年の自動車販売台数（VAMA加盟企業、ヒュンダイTC、VinFastを含む）は約60万台を超え、2024年比で約1513兆3000万台の増加となる見込みだ。[1]特に2025年第4四半期には、年末商戦と新型モデルの発売に牽引され、市場は明確な回復を見せた。例えば、2025年12月だけで、市場全体の販売台数は5万台を超え、これは年間総販売台数の8.2%に相当する。

一方、ベトナムの自動車市場ではバイク市場が引き続き圧倒的なシェアを占めた。バイクの総販売台数は約 2025年には340万戸約 14～15%（前年比）ホンダは801トンを超える市場シェアを維持し、首位を独走している。これらの事実は、ベトナムが若い人口と所得水準の上昇に支えられ、東南アジアで最も急速に成長している自動車市場の一つであることを証明している。

出典：VAMA

電気自動車市場（自動車およびバイク）

電気自動車（EV）市場は、最も急速に成長している分野の一つです。VinFastはベトナムを代表するEVメーカーであり、VF e34、VF 5、VF 8などのモデルを提供しています。

近年、強力な政府支援策に支えられ、電気自動車（EV）の普及は急速に進んでいる。最も重要な政策の一つは、バッテリー式電気自動車（BEV）の登録料である0%の免除措置で、2027年2月まで延長された。[2]これにより、自動車所有の初期費用が大幅に削減されます。さらに、EVはガソリン車の35～150%と比較して、約3%という非常に低い特別消費税（SCT）の恩恵を受け、EVははるかに価格競争力があります。[3]これらのインセンティブは普及促進に重要な役割を果たしており、電気自動車の月間登録台数は2022年の約400台から2024年には6,600台以上に増加した。

電動バイクも急速に成長しており、ベトナムの自動車市場における重要なセグメントになりつつある。この成長は、燃料費の高騰、環境問題への懸念、グリーンモビリティを推進する政府政策などを背景に、電動二輪車の需要が年間平均30～351トン増加していることによるものである。[4]その結果、ベトナムでは2025年上半期に約20万9000台の電動バイクが販売され、中国とインドに次いで世界第3位の電動バイク市場となった。[5].

ベトナムは世界で最も急速に成長している電動バイク市場の一つである。

出典：MOIT バオ・トゥオイ・トレ

投資状況アップデート（2025年第4四半期）

1. [2025年10月] VinFast、EV納車台数の力強い伸びを記録

VinFastは、2025年のベトナムにおける電気自動車（EV）納入台数が175,099台に達すると報告した。これは前年比で約801トン（3トン）の増加となる。12月だけでも過去最高の27,649台が納入された。[6]これは、ベトナムの自動車市場における過去最高の月間販売台数である。

この実績は、電気自動車がニッチ市場から脱却し、主流市場に入りつつあることを示している。VinFastの好調な業績により、同社は推定36%の市場シェアを獲得した。[7]これにより、同社の支配的な地位がさらに強化される。より広範に見ると、この結果はガソリン車からの脱却という構造的な変化を示しており、すでに従来の自動車メーカーは製品戦略と価格戦略の見直しを迫られている。

出典：Theinvestor.vn、Vinfast

2. [2025年11月] 充電インフラ市場が12億米ドルに達する

ベトナムの電気自動車（EV）充電インフラ市場は現在、約12億米ドルの規模に達している。[8]これは、充電ステーションおよび関連技術への投資規模を反映している。市場には、交流充電器、直流急速充電器、そしてワイヤレス充電などの新興ソリューションが含まれる。

2025年末時点で、ベトナムでは主にVinFastとそのエコシステムパートナーの主導により、全国で約15万以上の充電ポートが整備されている。[9]この大規模なインフラは、VinFastにとって独自の競争優位性として機能し続けている。現在V-Greenが管理する同社のネットワークは、ほぼ自社の車両専用であり、国際的な競合他社に対する大きな「障壁」となっている。

これは、充電インフラがまだ限られていて断片的で、公共充電ポイントが主要都市に数千箇所集中しているに過ぎなかった2022～2023年と比較すると、著しい拡大を示している。VinFastは急速に規模を拡大したが、BYD、ヒュンダイ、メルセデス・ベンツなど、市場に参入した他のEVブランドは、独自の全国的な充電ネットワークの開発をまだ優先していない。代わりに、これらのメーカーは現在、サービスセンターやEboost、EVOne、Charge+などのサードパーティ製ステーションでの「ハブベース」充電に依存している。また、家庭での充電も推奨しているが、ベトナム市場では依然として課題となっている。多くの住宅やアパートは、個人用充電設備を設置するために必要な厳格な技術基準や安全基準を満たしていない。[10].

特に2025年第4四半期には、新たな投資イニシアチブを通じてインフラ開発がさらに加速しました。例えば、V-Greenは全国的な充電網の拡大と州間を結ぶ急速充電回廊の開発計画を発表し、電気自動車普及の主要な障壁の一つである長距離移動のニーズに対応しました。

こうした急速な成長にもかかわらず、インフラ整備は依然として不均一である。充電ステーションのほとんどは依然として都市部、住宅団地、商業中心地に集中しており、地方都市や農村部ではその数が大幅に減少している。同時に、ベトナムではEV普及を支えるために長期的に10万～35万基の充電ステーションが必要になると予測されており、現在のインフラは将来の需要にまだ対応できていないことを示している。[11].

3. [2025年11月] 現代自動車、現地生産を強化

2025年11月、ヒュンダイは、ビン・スエン工業団地に新たな製造子会社「ヒュンダイHTグローバル」を設立することで、ベトナムにおける現地生産能力を強化する計画を発表した。この施設は2025年末までに完成し、2026年には量産開始が予定されており、ヒュンダイのベトナムにおける長期的な現地化戦略において重要な一歩となる。この動きは、ヒュンダイがベトナムで既に展開している生産エコシステムを補完するものであり、タインコン・グループとの合弁事業では、年間最大17万台の生産能力を持つ工場が既に稼働している。 [12]

戦略的な観点から見ると、今回の事業拡大は、サプライチェーンの安定性向上、物流コストの削減、そしてベトナム自動車市場における価格競争力の強化を目的としている。
ヒュンダイは国内生産を拡大することで、高まる国内需要に的確に対応できるだけでなく、東南アジアにおける潜在的な輸出機会にも備えることができる。これは、ベトナムが掲げる国内製造業の振興と輸入車への依存度低減という政策方針とも合致する。

市場への影響という点では、ヒュンダイの投資は、ASEANにおける主要な自動車生産拠点としてのベトナムへの継続的な信頼を示すものだ。また、特に中型乗用車セグメントにおいて、トヨタやVinFastといった他の主要企業との競争を激化させるだろう。
外国人投資家にとって、この展開は、ベトナムの自動車・車両市場への参入において、現地化とサプライチェーン統合が重要な成功要因であることを浮き彫りにしている。

4. [2025年第4四半期] ガソリンバイク禁止案が市場の不確実性を招く

2025年第4四半期、ハノイ市が2026年から中心部地区でのガソリンバイクの乗り入れを禁止する計画を発表し、業界内で大きな懸念が広がった。この政策は業界関係者の間で大きな懸念を引き起こしている。ホンダ・ベトナムは、この禁止措置により年間販売台数が約20万台減少する可能性があると試算しており、これは同社の年間総販売台数約220万～230万台のうち約91トン3トンに相当する。[13]
この政策は、直接的な売上への影響にとどまらず、より広範なエコシステムにも影響を及ぼす可能性がある。ベトナムには現在7000万台以上の登録バイクがあり、その大半がガソリン車である。また、この業界は全国で数千もの販売店、サプライヤー、サービスプロバイダーを支えている。ホンダをはじめとする日本の関係者も、この移行によってサプライチェーン全体、特にガソリン車に大きく依存しているメンテナンスサービスや部品流通において、深刻な雇用喪失につながる可能性があると警告している。[14]

5. [2025年12月] 自動車金融サービスが拡大

2025年12月、ベトナムの銀行や金融会社は自動車需要の高まりを支えるため、自動車ローンの提供を拡大し続け、経済全体の未払い融資残高は約18.4兆ベトナムドン（6,990億米ドル）に達し、2024年と比較して17.871兆3,000億ベトナムドン増加した。[15]

金融機関はより柔軟な自動車ローン商品を導入し、通常は車両価格の75～85%を最長72ヶ月の返済期間で融資する一方、一部のプログラムではさらに高い融資比率と簡素化された手続きを提供した。同時に、2025年には貸出金利が約0.5～0.9パーセントポイント低下し、個人顧客にとって借入がより手頃になった。[16]

この拡大は、銀行間の激しい競争と、特に自動車などの高額資産に対する消費者金融へのシフトを反映している。これにより、自動車所有への資金的な障壁が大幅に低下し、自動車市場の成長を支え、乗用車と商用車の両セグメントにおける需要を刺激する。

ポリシーの更新

ベトナムは、税制優遇措置、輸入関税免除、土地支援政策などを組み合わせることで、電気自動車（EV）関連産業への投資を積極的に促進している。これらの政策は、バッテリー生産、充電ステーション、関連産業を含むEVエコシステム全体の構築を目指している。政府は消費者向け優遇措置に加え、法人所得税の優遇税率や大規模プロジェクトへの投資奨励策も提供している。これにより、特にハイテク製造業や自動車サプライチェーン分野において、海外投資家にとって有利な環境が生まれている。

1. [2025年第4四半期] ベトナムは電気自動車（EV）とハイブリッド車を優遇する特別消費税（SCT）の大改革を導入

2026年1月から施行されるベトナムの改正特別消費税法は、環境に優しい車両に対する大幅な優遇措置を導入している。新制度の下では、バッテリー式電気自動車（9人乗り以下）は2027年まで3%の税率で課税されるのに対し、ガソリン車は35～150%の税率が適用されるため、価格面で大きな優位性が生まれる。[17]同時に、ハイブリッド車は、燃費効率要件（少なくとも30%の燃費削減）を満たしていれば、従来型自動車に適用される税率の70%の軽減税率の恩恵を受けることができる。
これらの変更により、車両価格を7,000万～1億5,000万ベトナムドン削減でき、購入しやすさが大幅に向上する。[18]

2. [2025年第4四半期] ベトナム、電気自動車用バッテリーおよび自動車製造分野への海外直接投資誘致を加速

ベトナム政府は、2027年までの自動車部品の輸入関税免除や、電気自動車（EV）に対する物品税率の1～3%への引き下げなど、重要なインセンティブ政策を提供した。この政策は、自動車およびEVサプライチェーンへの強力な海外投資を継続的に誘致するという方針に沿ったものであり、BYDとキムロンモーターによる年間最大6GWhの生産能力を持つ1億3000万米ドル規模のEVバッテリー工場プロジェクトがその代表例である。[19]同社は、国内市場向け自社製電気自動車（トラック、バス、ミニバス、ミニバンなど）のバッテリー生産能力をキムロンモーターが増強し、輸出市場をターゲットとした地域規模のEVおよびバッテリー生産拠点を段階的に構築することを目指している。[20].

The Ceremony to kick off the construction of a BYD battery manufacturing plant in Hue

出典：MOIT ベトナムニュース

これらの政策と投資は、ベトナムの輸入依存型市場から生産拠点への移行を推進すると同時に、海外のOEMメーカーやサプライヤーに自社のオペレーティングシステムの現地化を促している。総FDI流入額は384億米ドルに達し、製造業が総投資額の約601兆3000億米ドルを占めており、2025年における自動車などの産業分野への強い関心を示している。[21]その結果、ベトナムは自動車分野、特に電気自動車（EV）、バッテリー、および関連産業における海外直接投資（FDI）にとって、ますます魅力的な投資先になりつつある。

結論と提言

ベトナムは、特に電気自動車（EV）、ハイブリッド車、および関連産業において、海外投資家にとって大きなビジネスチャンスを提供しています。しかしながら、市場は依然としてガソリン車とバイクが販売台数で圧倒的に優位を占める二重構造となっています。海外直接投資（FDI）企業は、短期的な機会と長期的な機会のバランスを取るため、ハイブリッド技術、部品供給、および現地企業とのパートナーシップを優先的に検討すべきです。充電インフラとバッテリーサプライチェーンへの投資も有望です。同時に、企業は競争力を維持するために、規制変更を綿密に監視し、現地化戦略を採用する必要があります。