ベトナムの建設業界は、同国の急速な都市化と工業化を反映し、経済変革の要となっています。東南アジアで最も急速に成長しているセクターの 1 つとして、国の将来を形作る可能性から国内外の注目を集めています。

ベトナムの建設業界の概要

ベトナムの建設業界は、過去10年間、国の経済成長と都市化の主要な原動力の一つとなってきました。2024年には、建設業界は約8%の成長率を記録し、年間目標の6.4%から7.3%を上回りました。[1]建設業界は2020年以来最高の成長率を記録し、国全体のGDPに約282億ドル、6%相当の貢献をしていると推定されています。建設省（MOC）はまた、目標都市化率の超過、目標廃水収集・処理率の達成、全国平均一人当たり住宅面積の減少など、建設業界の多くの成果を強調しました。[2].

B&Companyの企業データベースによると、2022年には業界全体で104,732社の企業が営業しており、総純収益は1,753,151億ベトナムドン（約700億米ドル）に達しました。業界は3つの主要分野に分かれています。

– 建物の建設（VSICコード41） 住宅建設と非住宅インフラに重点を置いており、特にハノイやホーチミン市などの都市部での手頃な価格の住宅の需要の高まりと国家の工業化プロセスに牽引されています。この業界の2022年の純収益は680,775億ドンでした。[3].

– 土木工学（VSICコード42） 2022年の純収益は735,674億ドンで建設業界をリードした。[4]この部門の活動には、交通網、エネルギー施設、水管理システムなどのインフラ開発が含まれます。

– 専門的な建設活動（VSICコード43）商業スペース、工業施設、小売複合施設を含むは、2022年に322,417億VNDの純収益を計上した。[5].

Net revenue of Vietnam’s construction industry, from 2020 to 2022 (Unit: Billion VND)

出典: B&Company のエンタープライズ データベース

ベトナムの建設業界は紅河デルタと南東部に集中しており、2022年にはそれぞれ平均36%の純収益と30%の企業数を占めています。中部地域は3位で、純収益13%と業界参加者19%を占めています。高地はシェアが最も小さく、3,619社が業界収益のわずか2%を生み出しました。

2022年のベトナムの建設産業の地域別構造（単位：%）

出典: B&Company のエンタープライズ データベース

このセクターは主にベトナム企業によって支配されており、Hoa Binh Construction Group JSC、Conteccons Construction JSC、Viet Nam Construction and Import – Export JSCなど、建築建設サブセクターで有名な企業も含まれています。2022年、Hoa Binh Construction Group JSCは14兆VNDを超え、セクターで最高の純収益を記録しました。Zeit Ca Vietnam Co., Ltdは、セクターのトップ収益者の中で唯一のFDI企業の代表でした。

表1：2022年のベトナム建設業界の純収益上位10社

出典: B&Company のエンタープライズ データベース

ベトナムの建設業界への外国直接投資

建設業界は世界的なパンデミックを受けて対内投資の減少を経験したが、2023年以降は回復の兆しを見せている。パンデミックにより新規FDIプロジェクトは大幅に減少し、2019年の139件から2022年には36件に減少し、その総額は$994百万から$353百万に減少した。[6]しかし、2023年には登録資本が13%増加し、新たな成長の可能性が浮き彫りになった。[7]2024年半ばまでに、この分野では1,837件のFDIプロジェクトがアクティブとなり、ベトナムのFDIプロジェクト全体の4.5%を占め、登録資本金は約$11億、または国全体のFDI総額の2.3%を占める。[8].

表2: 2017年から2023年までのベトナム建設業界における新規認可FDIプロジェクト

資料： ベトナム統計年鑑、B&Company合成

FDIは、ベトナムの主要経済拠点である紅河デルタと南東部に集中しています。2022年には、建設分野の外国企業621社が合計96兆5,700億ベトナムドンの純収益を上げ、紅河デルタが2つの指標の半分以上を占めました。南東部は、総純収益の44%と企業の43%を占めました。日本は、TTCLベトナムコーポレーションリミテッド（建築建設）、キンデンベトナム株式会社（土木工学）、ファンヴーインベストメントコーポレーション（専門建設活動）などの著名な名前を含む90社の企業がこの分野で活動しており、外国投資をリードしています。日本からのFDI企業は、2023年にTTCLベトナムコーポレーションによって建設されたバクニンハイテク都市廃棄物発電プラントなど、近年革新的な設計の多くの注目すべきプロジェクトを実施しています。[9] あるいは、2024年に大成建設が建設する、ハノイ西部初のLEED認定グレードAオフィスビルとなる近代的なオフィスビル、大成スクエアハノイ。

Taisei Square Hanoi, the first LEED certified Grade A office building in West Hanoi

資料： タイセイスクエアハノイ

政府の政策

政府は、ベトナムの都市化と工業化を促進するために、建設業界の現在の成長率を維持することを目指しています。2024年に、政府は2030年までの建設産業開発戦略と2045年までの方向性を承認する決定第179/QD-TTg号を可決しました。[10]この決定では、都市開発や建設管理における同分野の多くの主要目標が強調され、また、住宅不足や廃水処理などの主要な社会的課題に同分野の支援を得て取り組むことを目指している。

表3: 決定第179/QD-TTg号における2030年までの建設産業発展戦略と2045年までの方向性における注目すべき目標

資料： テレビPL、B&Company合成

結論

ベトナムの建設業界は、多様なセグメントと国内外のプレーヤーの組み合わせによって形作られ、ダイナミックで競争の激しい市場となっています。課題は依然として残っていますが、業界の堅調な成長見通しと政府の支援、民間部門の革新により、ベトナムの経済変革の重要な柱であり続けることが確実です。

[1] 政府電子新聞。建設部門の成長は2020年以来最高評価>

[2] 建設省。建設セクターの2024年末の見直しと2025年の方向性と課題に関する報告書評価>

[3] エンタープライズデータベース。企業と業界レポート 2022

[4] エンタープライズデータベース。企業と業界レポート 2022

[5] エンタープライズデータベース。企業と業界レポート 2022

[6] GSO. 2019年ベトナム統計年鑑評価>

[7] GSO. 2023年ベトナム統計年鑑評価>

[8] FIA。2024年上半期のベトナムにおける外国投資誘致状況評価>

[9] TTCLベトナム。プロジェクト経験 – バイオ＆再生可能エネルギー評価>

[10] TVPL。2030年までの建設産業開発戦略、2045年までの方向性の承認に関する決定第179/QD-TTg号評価>

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