越南汽车及车辆市场最新动态——2025年第四季度—

越南汽车及车辆市场最新动态——2025年第四季度

064 月2026

B&Company

汽车与交通工具

B&Company 是自 2008 年起在越南成立的首家专门从事市场研究和投资咨询的日本公司。

在“越南简报”版块，B&Company的年轻研究员将及时提供有关越南产业趋势、消费趋势和社会动向的信息。

本文以英文撰写，其他语言版本使用自动翻译。请以英文版本为准，了解准确内容。虽然我们努力确保原文信息的准确性，但请单独检查每条信息。解读和未来展望均为每位研究者的个人观点。

抽象的

越南2025年第四季度汽车及车辆市场呈现强劲增长态势，报告重点关注市场表现、投资活动和政策变化。汽车和摩托车需求持续增长，推动市场发展，同时电动汽车和充电站基础设施也在快速扩张。报告还着重介绍了该时期的关键投资趋势和政府政策，为有意进入或拓展越南汽车行业的外国投资者提供参考和建议。

市场概况

整体市场表现

越南汽车及车辆市场在2025年保持稳定增长，并在最后一个季度呈现更强劲的增长势头。据越南汽车制造商协会（VAMA）统计，2025年越南汽车总销量（包括VAMA成员、现代TC和VinFast）预计将超过60万辆，较2024年同比增长约15100万辆。[1]尤其是在2025年第四季度，受年末促销和新车型上市的推动，市场出现了明显的反弹。例如，仅2025年12月，市场总销量就超过5万辆，占全年汽车总销量的8.213万亿美元。

与此同时，摩托车市场继续在越南汽车市场占据主导地位。摩托车总销量达到约 2025年预计销量为340万辆大约 14–15% 同比其中，本田汽车保持着超过80%的领先市场份额。这些事实证明，在年轻人口和收入水平不断提高的推动下，越南仍然是东南亚增长最快的汽车市场之一。

来源：VAMA

电动汽车市场（汽车和摩托车）

电动汽车市场是增长最快的细分市场之一。VinFast是越南领先的电动汽车制造商，提供VF e34、VF 5和VF 8等车型。

近年来，在政府强有力的激励措施支持下，电动汽车的普及率迅速增长。其中一项最重要的政策是将纯电动汽车的0%注册费优惠政策延长至2027年2月。[2]这显著降低了汽车拥有的前期成本。此外，电动汽车还享有非常低的特别消费税（SCT），约为3%，而汽油车的SCT税率为35-150%，这使得电动汽车在价格上更具竞争力。[3]这些激励措施在促进电动汽车普及方面发挥了关键作用，电动汽车月注册量从 2022 年的约 400 辆增加到 2024 年的超过 6600 辆。

电动摩托车也正经历快速增长，并逐渐成为越南汽车市场的重要组成部分。这一发展趋势源于对电动两轮车日益增长的需求，平均每年增长30-351辆，而这又受到燃料成本上涨、环境问题以及政府推行绿色出行政策等因素的影响。[4]因此，越南在2025年上半年电动摩托车销量约为20.9万辆，使其成为继中国和印度之后的全球第三大电动摩托车市场。[5].

越南是全球增长最快的电动摩托车市场之一

来源： 宝拓树

投资进展更新（2025年第四季度）

1. [2025年10月] VinFast电动汽车交付量强劲增长

VinFast报告称，2025年越南电动汽车交付量将达到175,099辆，比上年增加约801吨。仅12月份就交付了创纪录的27,649辆。[6]这是越南汽车市场有史以来最高的月度销量。

这一业绩表明，电动汽车已不再是小众产品，而是正在进入主流市场。VinFast 的出色表现为其赢得了约 36% 的市场份额。[7]这进一步巩固了其市场主导地位。更广泛地说，这一结果标志着汽车市场结构正在发生转变，汽油车的使用率正在下降，这种转变已经迫使传统汽车制造商重新思考其产品和定价策略。

来源：Theinvestor.vn、Vinfast

2. [2025年11月] 充电基础设施市场规模达12亿美元

越南电动汽车充电基础设施市场目前价值约12亿美元。[8]这反映了对充电站及相关技术的巨额投资。市场涵盖交流充电器、直流快速充电器以及无线充电等新兴解决方案。

截至2025年底，越南全国已建成约15万个充电桩，这主要得益于VinFast及其生态系统合作伙伴的推动。[9]庞大的基础设施继续为 VinFast 提供专有的竞争优势，因为其网络（现在由 V-Green 管理）仍然主要供其自己的车队使用，从而对国际竞争对手构成了一道重要的“屏障”。

与2022-2023年相比，这标志着越南电动汽车市场规模的显著扩张。当时，充电基础设施仍然有限且分散，仅有几千个公共充电桩集中在主要城市。尽管VinFast发展迅速，但其他进入市场的电动汽车品牌，例如比亚迪、现代和梅赛德斯-奔驰，尚未将开发覆盖全国的自有充电网络作为优先事项。相反，这些制造商目前依赖于服务中心和第三方充电站（例如Eboost、EVOne或Charge+）提供的“枢纽式”充电服务。虽然他们也在推广家用充电，但这在越南市场仍然是一个挑战。许多住宅楼和公寓楼尚未达到支持私人充电桩所需的严格技术或安全标准。[10].

2025年第四季度，基础设施建设通过新的投资举措进一步加速。例如，V-Green宣布计划扩大全国充电覆盖范围，并开发跨省快速充电走廊，以解决长途出行需求——这是电动汽车普及的主要障碍之一。

尽管电动汽车发展迅速，但基础设施部署仍然不均衡。大多数充电站仍然集中在城区、住宅区和商业中心，而二线城市和农村地区的充电站数量则显著减少。与此同时，越南预计长期需要10万至35万个充电站来支持电动汽车的普及，这表明目前的充电基础设施仍然无法满足未来的需求。[11].

3. [2025年11月] 现代汽车加强本地化生产

2025年11月，现代汽车宣布计划通过在越南平川工业园设立新的制造子公司——现代HT Global，来加强其在越南的本地化生产能力。该工厂预计将于2025年底竣工，并计划于2026年开始量产，这标志着现代汽车在越南的长期本地化战略迈出了重要一步。此举是对现代汽车在越南现有生产体系的补充。现代汽车与清功集团的合资企业已在越南运营多家工厂，总产能高达每年17万辆。 [12]

从战略角度来看，此次扩张旨在提高供应链稳定性，降低物流成本，并增强越南汽车市场的价格竞争力。
通过提高本地化产量，现代汽车能够更好地满足不断增长的国内需求，同时也能为东南亚潜在的出口机遇做好准备。这与越南促进本土制造业发展、减少对进口汽车依赖的总体政策方向也相契合。

从市场影响来看，现代汽车的投资表明其对越南作为东盟重要汽车生产中心的地位持续充满信心。同时，这也加剧了与丰田和VinFast等其他主要竞争对手的竞争，尤其是在中档乘用车市场。
对于外国投资者而言，这一发展凸显了本地化和供应链整合对于进入越南汽车和车辆市场至关重要的成功因素。

4. [2025年第四季度] 汽油摩托车禁令提案引发市场不确定性

2025年第四季度，河内市政府计划从2026年起在中心城区禁止汽油摩托车上路，这一计划在业内引起了广泛关注。该政策引发了业内人士的强烈担忧。本田越南公司估计，禁令可能导致其年销量减少约20万辆，相当于其年总销量（约220万至230万辆）的近9%。[13]
除了直接影响销售外，这项政策还可能波及更广泛的生态系统。越南目前拥有超过7000万辆注册摩托车，其中汽油摩托车占绝大多数，该行业支撑着全国数千家经销商、供应商和服务商。包括本田在内的日本利益相关者也警告称，转型可能导致整个供应链出现大量失业，尤其是在维修服务和零部件分销领域，这些领域严重依赖汽油摩托车。[14]

5. [2025年12月] 汽车金融服务扩张

2025年12月，越南银行和金融公司继续扩大汽车贷款业务以满足不断增长的汽车需求，经济中的未偿信贷总额达到约18.4千万亿越南盾（6990亿美元），比2024年增加17.8713万亿越南盾。[15]

金融机构推出了更加灵活的汽车贷款方案，通常可为价值7500万至85100万英镑的车辆提供贷款，还款期限最长可达72个月。部分方案甚至提供更高的贷款比例和更简化的申请流程。与此同时，预计到2025年，贷款利率将下降约0.5至0.9个百分点，使个人客户的贷款成本更加低廉。[16]

这一扩张反映了银行间激烈的竞争以及向消费金融（尤其是汽车等高价值资产的金融）的转变。它显著降低了购车的金融门槛，从而促进了汽车市场的增长，并刺激了乘用车和商用车市场的需求。

政策更新

越南正积极通过税收优惠、进口关税豁免和土地扶持政策等一系列措施，促进对电动汽车相关产业的投资。这些政策旨在构建完整的电动汽车生态系统，涵盖电池生产、充电站及配套产业。除消费激励措施外，越南政府还为大型项目提供优惠的企业所得税税率和投资激励。这为外国投资者，特别是高科技制造业和汽车供应链领域的投资者，创造了有利的投资环境。

1. [2025年第四季度] 越南推出一项重大特别消费税（SCT）改革，有利于电动汽车和混合动力汽车。

越南修订后的《特别消费税法》将于2026年1月生效，该法为环保型车辆提供了显著的优惠政策。根据新法，纯电动汽车（9座及以下）的税率在2027年之前仅为3%，而汽油车的税率为35-150%，从而带来显著的价格优势。[17]同时，混合动力汽车现在可以享受比传统汽车低 70% 的税率，前提是它们的燃油效率要求至少比传统汽车低 30%。
这些措施可使车辆价格降低7000万至1.5亿越南盾，显著提高车辆的可负担性。[18]

2. [2025年第四季度] 越南加快吸引外商直接投资进入电动汽车电池和汽车制造领域

越南政府出台了一系列优惠政策，包括对汽车零部件实行进口关税豁免至2027年，以及将电动汽车的消费税率降低至1-3%。这些政策与越南持续吸引外资进入其汽车和电动汽车供应链的发展战略相契合，其中最引人注目的是比亚迪和金龙汽车投资1.3亿美元建设的电动汽车电池工厂项目，该项目计划年产能高达6GWh。[19]该项目旨在提升金龙汽车在国内市场（卡车、客车、小型客车、小型货车等）的电动汽车电池产能，并逐步建立区域性电动汽车及电池生产中心，以出口市场为目标。[20].

The Ceremony to kick off the construction of a BYD battery manufacturing plant in Hue

来源： 越南新闻

这些政策和投资正推动越南从进口型市场向生产中心转型，同时鼓励外国整车制造商和供应商实现操作系统本地化。外商直接投资总额达到384亿美元，其中制造业投资额接近6013万亿美元，凸显了2025年汽车等工业领域的强劲投资需求。[21]因此，越南正成为汽车行业外商直接投资越来越有吸引力的目的地，尤其是在电动汽车、电池和配套产业方面。

结论与建议

越南为外国投资者提供了巨大的机遇，尤其是在电动汽车、混合动力汽车及相关产业领域。然而，越南市场仍呈现双轨制结构，汽油汽车和摩托车仍占据销量主导地位。外商直接投资企业应优先考虑混合动力技术、零部件供应以及与本地企业的合作，以平衡短期和长期发展机遇。投资充电基础设施和电池供应链也前景广阔。同时，企业必须密切关注监管变化，并采取本土化战略以保持竞争力。