최근 몇 년간 베트남 교육 부문은 상당한 변화를 겪으며 인수합병(M&A)의 주요 관심 분야로 부상했습니다. 국내외 투자자들이 시장 입지를 확대하고 교육의 질을 향상시키려는 상황에서, M&A는 사업 확장과 고품질 교육에 대한 증가하는 수요 충족을 위한 전략적 도구로 자리 잡았습니다. 본 글에서는 베트남 교육 부문의 현재 M&A 현황, 이러한 추세를 주도하는 주요 요인, 주요 동향, 그리고 향후 전망을 살펴봅니다.

베트남 교육 부문 개요

베트남의 사회경제 개발 계획은 교육을 국가 발전의 중심에 두었습니다. 2024년 12월 발표된 결정 제1705/QD-TTg호에 따라, 2045년을 목표로 하는 2030년까지의 베트남 교육 개발 전략은 모든 수준의 교육 접근성을 개선하는 동시에 노동 시장 수요에 맞춰 교육 프로그램을 조정하는 것을 목표로 합니다.

베트남 정부는 취학률 증가와 교육 질에 대한 기대감 증가에 따라 사립 교육 기관의 성장을 적극적으로 장려하고 있습니다. 베트남 교육 시스템은 유치원, 초등학교(1단계), 중학교(2단계), 고등학교(3단계), 직업교육, 전문대학, 종합대학 등 여러 계층으로 구성되어 있습니다. 공립 교육기관이 초등 및 중등 교육에서 여전히 우위를 점하고 있지만, 유치원, 직업학교, 고등 교육, 보충 교육 서비스에서는 사립 교육기관의 역할이 점차 커지고 있습니다.[1]). 이러한 추세는 유리한 정책에 힘입어 전국적으로 다양하고 시장 반응형 교육 제공으로의 광범위한 변화를 반영합니다.

Student in a public school in Vietnam

출처: baochinhphu.vn

M&A 동향 및 투자자 프로필

전 세계적으로 교육 분야의 M&A 활동이 강력한 모멘텀을 보이고 있습니다. 특히 사모펀드는 전체 투자 포트폴리오의 50~70조 1,000억 원을 차지하며 활발한 활동을 보이고 있습니다. 가장 매력적인 분야 중 하나는 교육 기술(EdTech), 특히 K-12(초·중·고등교육) 및 고등교육을 타깃으로 하는 디지털 솔루션입니다. 기술 발전과 교육 수요 변화에 힘입어 디지털 학습 도구 도입이 가속화되면서 통합과 혁신을 위한 환경이 조성되었습니다.

베트남의 교육 시장은 크게 세 가지 부문으로 나눌 수 있습니다. (1) K-12 교육(유치원부터 12학년까지), (2) 외국어 교육, (3) 기술/직업 기술 및 온라인 교육입니다. 이 중 K-12 부문은 가장 유망한 분야로 평가되며, 주요 민간 부문의 대규모 투자를 유치하고 있습니다.[2]).

K-12 및 3차 교육 부문에서 투자자는 일반적으로 네 가지 주요 범주로 나뉩니다.

– 부동산 개발업체빈그룹과 같은 기업들은 주거 및 상업용 부동산 프로젝트의 매력을 높이기 위한 부가가치 전략으로 교육에 투자합니다. 빈그룹에게 교육은 핵심 사업이 아니라 보완적인 서비스입니다.

– 투자 펀드외국 사모펀드를 포함한 여러 펀드가 베트남 교육 시장에 큰 관심을 보이고 있지만, 많은 펀드가 단기적인 투자에 집중하며 3~5년 내 수익을 목표로 합니다. 그러나 교육 투자는 일반적으로 지속 가능한 성과를 내기 위해 최소 5~7년의 장기적인 투자가 필요합니다.

– 평판 중심 투자자개인 또는 기업 이미지 제고를 위해 교육 분야에 진출하는 기업들이 있습니다. 이러한 사업은 장기적인 운영 목표보다는 브랜딩을 통해 추진되는 경우가 많습니다.

– 전담 교육 투자자교육에만 전념하는 국내외 기업들을 포함합니다. 이러한 조직들은 장기적인 발전, 품질 보증, 그리고 지속 가능한 교육 모델 구축에 전념합니다.

최근 베트남 교육 부문의 M&A 활동은 주로 K-12 교육, 유치원, 그리고 에듀테크 스타트업 분야에 집중되어 왔습니다. 많은 인수합병이 초기 단계의 스타트업과 관련되어 있으며, 일본, 싱가포르, 한국 등의 투자 펀드에 의해 주도되고 있습니다.

베트남 교육 부문의 주목할 만한 투자 프로젝트

출처: B&Company

증가하는 기회와 미래 전망

베트남에서는 지원적인 투자 정책과 사교육 수요 증가에 힘입어 2025년 한 해 동안 M&A 활동이 활발하게 진행될 것으로 예상됩니다. 급변하는 경제 환경에서 인력 개발에 필수적인 고등교육 및 직업 훈련 분야에 대한 전략적 투자가 이루어지고 있습니다. 이러한 투자는 특히 하노이와 호치민시를 제외한 소외 지역의 교육 인프라와 교육의 질 향상에 기여하고 있습니다.

또한, 특히 과학, 기술, 공학, 수학(STEM) 분야의 전문 교육 서비스에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 베트남이 글로벌 공급망에 더욱 깊이 통합되고 지식 기반 경제로 전환함에 따라 숙련된 인력에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 추세는 정규 교육 기관과 직업 훈련 센터 모두에 대한 투자자들에게 산업 수요와 가용 인력 간의 격차를 메울 수 있는 기회를 열어주고 있습니다.[3]).

베트남의 몇몇 교육 스타트업과 학교들

출처: B&Company

결론

베트남 교육 부문은 변혁의 기로에 서 있으며, 장기적인 투자와 혁신을 위한 중요한 기회를 제시합니다. 탄탄한 정책 체계, 긍정적인 인구 통계학적 추세, 그리고 양질의 교육에 대한 수요 증가를 바탕으로 베트남은 동남아시아 교육 관련 M&A의 주요 투자처로 부상할 것으로 예상됩니다. B&Company는 이러한 기회를 활용하고자 하는 투자자들을 위한 전략적 입지를 갖추고 있습니다. 당사의 전문 M&A 컨설팅 서비스는 고객이 이처럼 역동적인 환경을 헤쳐나가고 급성장하는 교육 부문에서 가치를 창출할 수 있도록 지원합니다. 당사의 전문성을 바탕으로 투자자들은 베트남 교육 시장에 자신 있게 참여하고 성장과 발전에 기여할 수 있습니다.

[1] https://b-company.jp/vietnam-education-development-targets-to-2030-and-opportunities-for-foreign-investors/

[2] https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/cuoc-dua-dau-tu-giao-duc-tu-nhan-mon-hoi-khong-danh-cho-tay-mo-sieu-luot-post273612.html

[3] https://b-company.jp/vietnam-education-development-targets-to-2030-and-opportunities-for-foreign-investors/#_ftn20