越南建筑业 - 业务概况和外商投资情况

越南建筑业 – 业务概况和外商投资情况

072 月2025

B&Company

建筑与房地产

*在此栏目中“越南简报”，B&Company的青年研究人员将及时提供有关越南的产业趋势、消费趋势、社会动向等信息。

虽然我们努力确保原始信息的准确性，但请单独检查每条信息。解释和未来展望是每位研究者的个人观点。

越南建筑业已成为该国经济转型的基石，体现了该国快速的城市化和工业化进程。作为东南亚增长最快的行业之一，建筑业因其塑造国家未来的潜力而受到国内外关注。

越南建筑业概况

过去十年，越南建筑业一直是该国经济增长和城市化的主要推动力之一。2024 年，该行业的增长率约为 8%，超过了 6.4% 至 7.3% 的年度目标[1]. 建筑业创下 2020 年以来的最高增长率，预计为全国 GDP 总量贡献约 282 亿美元，相当于 6%。建设部 (MOC) 还强调了该行业取得的许多成就，例如超过目标城镇化率、达到目标污水收集和处理率以及全国人均住房面积[2].

根据 B&Company 的企业数据库，2022 年，该行业共有 104,732 家公司在运营，总净收入为 1,753,151 亿越南盾，约合 700 亿美元。该行业分为三大领域，分别是：

– 建筑施工（VSIC 代码 41） 专注于住宅建设和非住宅基础设施，受经济适用房需求不断增长的推动，特别是在河内和胡志明市等城市地区，以及国家工业化进程。2022 年，该行业的净收入为 680,7750 亿越南盾[3].

– 土木工程（VSIC 代码 42） 2022 年净收入达 7356.74 亿越南盾，位居建筑业首位[4]该行业的活动涵盖基础设施建设，包括交通网络、能源设施和水管理系统。

– 专业建筑活动（VSIC 代码 43）包括商业空间、工业设施和零售综合体，2022 年净收入为 322,4170 亿越南盾[5].

Net revenue of Vietnam’s construction industry, from 2020 to 2022 (Unit: Billion VND)

数据来源：B&Company 企业数据库

越南建筑业集中在红河三角洲和东南部，2022 年，这两个地区平均贡献了 36% 的净收入和 30% 的公司。中部地区排名第三，贡献了 13% 的净收入和 19% 的行业参与者。高地地区的份额最小，3,619 家公司仅创造了 2% 的行业收入。

2022年越南建筑业各地区结构（单位：%）

数据来源：B&Company 企业数据库

该行业主要由越南公司主导，其中两家公司都是建筑施工子行业的知名企业，例如和平建筑集团股份公司、Conteccons 建筑股份公司和越南建筑进出口股份公司。2022 年，和平建筑集团股份公司的净收入超过 14,0000 亿越南盾，创下该行业最高纪录。Zeit Ca Vietnam Co., Ltd 是该行业收入最高的外商直接投资企业的唯一代表。

表 1：2022 年越南建筑业按净收入排名前 10 的公司

不。	公司名称	VSIC 代码	城市/省份	国家	净收入（十亿越南盾）
1	和平建筑集团股份公司	41020	胡志明市	Vietnam	14,064
2	Ricons 建筑投资股份公司	41010	胡志明市	Vietnam	11,290
3	Newtecons 投资建设股份公司	41020	胡志明市	Vietnam	11,148
4	Conteccons 建筑股份公司	41010	胡志明市	Vietnam	10,775
5	中央建筑股份公司	41010	胡志明市	Vietnam	9,014
6	越南建筑及进出口股份公司	42990	河内	Vietnam	7,531
7	Zeit Ca 越南有限公司	42990	海防市	韩国	7,146
8	中南建设工程公司	42120	林同	Vietnam	6,884
9	PC1集团股份公司	42210	河内	Vietnam	6,263
10	联合投资建设有限公司	41010	胡志明市	Vietnam	5,771

数据来源：B&Company 企业数据库

越南建筑业的外国直接投资

全球疫情爆发后，建筑业的外商投资出现下滑，但自 2023 年以来已出现复苏迹象。疫情显著减少了新的 FDI 项目，数量从 2019 年的 139 个下降到 2022 年的 36 个，总价值从 $9.94 亿下降到 $3.53 亿[6]然而，2023年注册资本增加了13%，凸显了新的增长潜力[7]截至 2024 年中，该行业共记录 1,837 个活跃的 FDI 项目，占越南 FDI 项目总数的 4.5%，注册资本约为 $110 亿，占该国 FDI 总值的 2.3%[8].

表 2：2017 年至 2023 年越南建筑业新获许可的 FDI 项目

年	数量（单位：项）	价值（单位：百万美元）
2017	128	1,260
2018	118	659
2019	139	994
2020	79	619
2021	28	465
2022	36	311
2023	40	353

来源： 越南统计年鉴、B&Company 合成

外国直接投资仍然集中在越南的主要经济中心红河三角洲和东南部。2022 年，621 家建筑行业外国公司创造了 965700 亿越南盾的净收入，红河三角洲贡献了这两个指标的一半以上。东南部占总净收入的 44%，占公司总数的 43%。日本引领外国投资，有 90 家公司活跃于该行业，包括 TTCL 越南有限公司（建筑施工）、Kinden 越南有限公司（土木工程）和 Phan Vu 投资公司（专业建筑活动）等知名公司。近年来，来自日本的外国直接投资公司拥有许多具有创新设计的引人注目的项目，例如 TTCL 越南公司于 2023 年建造的北宁高科技城市垃圾发电厂[9] 或者是现代化的办公大楼 Taisei Square Hanoi，这是大成建设公司于 2024 年建成的河内西部第一座获得 LEED 认证的 A 级办公大楼。

Taisei Square Hanoi, the first LEED certified Grade A office building in West Hanoi

来源： 河内大成广场

政府政策

政府的目标是保持建筑业目前的增长率，以推动越南的城市化和工业化。2024 年，政府通过了第 179/QD-TTg 号决定，批准了 2030 年建筑业发展战略和 2045 年发展方向[10]《决定》明确了城市建设管理领域多项重点目标，并力争借助城市建设管理领域的力量，解决住房短缺、污水处理等重大社会问题。

表 3：第 179/QD-TTg 号决定中 2030 年建筑业发展战略和 2045 年定位下的显著目标

不。	部门	具体目标
不。	部门	到 2025 年	到 2030 年
1	建筑规划与建筑	城市建筑管理法规的制定	80% 有建筑管理规定的城乡居住区
2	城市发展	– 城市化率：45% – 城市建设用地比重：1.5-1.9% – 城市地区：950-1,000	– 城市化率：50% – 城市建设用地比重：1.9-2.3% – 城市地区：1,000-1,200
3	城市技术基础设施	– 城市污水收集率：70% – 城市雨水排放系统覆盖率：70%	城市污水收集率：80% – 城市雨水排放系统覆盖率：80%
4	住房	– 人均居住面积：27平方米/人	– 人均居住面积：30平方米/人
5	施工管理	– 建筑生产总值：8-10% – 劳动生产率增长率：8%/年	– 建筑生产总值：8-10% – 劳动生产率增长率：10%/年