半導体産業のサプライチェーンとベトナムの参加

2025年2月27日

B&Company

電気・電子

※このコラムでは「ベトナムブリーフィング「ベトナムの産業動向、消費者動向、社会運動について、B&Companyの若手研究者がタイムリーな情報を提供します。」

原情報の正確性には万全を期しておりますが、各情報については別途ご確認ください。解釈や将来展望などは各研究者の個人的見解です。

ベトナムの半導体産業は、政府の取り組み、豊富な資源、膨大な労働力に支えられ、成長軌道に乗っています。まだ発展の初期段階ではありますが、この産業は徐々に世界のサプライチェーンの主要プレーヤーとしての地位を確立しつつあります。

ベトナムの半導体産業の概要

ベトナムの半導体産業は力強い成長軌道に乗っています。半導体市場は2025年に210億米ドルの収益に達すると予測されており、2024年から18%増加し、過去5年間で49%という驚異的な成長を遂げています。市場は2025年から2029年にかけて10%のCAGRで拡大し続け、最終的には2029年までに総額310億米ドルに達すると予想されています。[1].

ベトナムの半導体産業の収益

単位：10億米ドル

ソース: スタティスタ

ベトナムには半導体サプライチェーンを発展させる大きなチャンスがあります。政府は半導体事業を促進するためにさまざまな支援政策を導入しています。最新のものは、2024年9月の決定第1018/QĐ-TTg号で、ベトナムの半導体市場の発展を加速することを目的としています。この戦略ロードマップは、2030年までのベトナムの半導体開発戦略を概説しており、2050年までに半導体収益1,000億米ドルを達成するという長期ビジョンを掲げています。[2]また、ベトナムは半導体の主要材料である「レアアース」の埋蔵量で世界第2位であり、2024年時点でベトナムには2,200万トンの「レアアース」があると推定されており、これは世界総埋蔵量の18%以上を占めています。[3]

ベトナムの半導体サプライチェーンへの参加

半導体サプライチェーンは、設計/研究、製造、組み立て、テスト、パッケージングという3つの主要な段階で構成されています。現在、ベトナムは主に設計/研究に重点を置いており、他の2つの段階への関与は非常に限られています。

設計・研究段階では、チップセットが主な製品です。FPTセミコンダクターは、スマートアプリケーション、ヘルスケアなどで使用される電力管理およびIoTプラットフォーム用のチップの設計と開発を専門とするベトナム唯一の代理店です。これらの設計は、生産とパッケージングのために韓国の工場に転送されます。[4]同社はまた、2024年から2025年までに全世界で2500万個のチップを供給するという目標を掲げている。[5]一方、中国代表のビクトリージャイアントテクノロジーは、ベトナムでプリント基板プロジェクトの承認を受けており、総投資額は2億600万ドル。同社は2026年までに工場の建設を完了する予定である。[6].

一方、製造段階では、中国のマイクロコンポーネントや韓国のサムスン、ハナマイクロなど、国際企業のみが関与する回路基板や半導体製品の製造に注力している。サムスンは、生産拡大に20億ドル以上を費やした後、さらなる投資の動きを見せていない。[7]ハナマイクロは2025年末までに総投資額を10億ドル以上に増やす予定だ。[8]さらに、この業界に対する政府の多大な支援を受けて、Viettelは2030年までにベトナムに半導体製造工場の建設を完了する計画であり、この段階でベトナム初の国内企業となる。[9].

組立・試験・パッケージング部門では、電子部品が主力製品で、米国のアムコーテクノロジーが主要プレーヤーとして、システムインパッケージ（SiP）向け半導体の研究に注力している。同社はまた、2025年10月までに生産能力を年間420トンから1,600トンに拡大する計画を発表している。[10]一方、インテルはエンタープライズレベルの半導体製品に関する研究に特化し、2021年末に投資活動を停止した。その時点で、同社の総投資額は10億ドルを超えていた。[11].

ベトナムの半導体サプライチェーン企業

出典: B&Company 編集

ベトナムの半導体サプライチェーンにおける課題

ベトナムには、半導体サプライチェーンへの参加を深める大きなチャンスがある。しかし、ベトナムの半導体産業への参加には課題が残っている。第一に、質の高い人材の不足だ。2024年には、ベトナムは年間約15万人のエンジニアを必要とするが、現在、この需要の60%しか満たすことができない。具体的には、半導体部門だけで年間5,000～10,000人のエンジニアが必要であるが、供給はこの需要の20%未満しか満たしていない。[12]第二に、複雑な行政規制と手続きです。ベトナムの輸入、輸出、通関に関する規制と行政手続きは、時間がかかり、透明性に欠ける場合があります。これにより、生産のために原材料を輸入しようとする企業のコストと遅延が増加します。最後に、先進技術へのアクセスが限られていることが、この業界でのベトナムの成長を妨げる最大の障害の1つです。ベトナムの企業は、コストの高さと複雑な法的要件のために、最先端技術へのアクセスを交渉するのに苦労することがよくあります。さらに、新しい技術の採用が遅れると、世界市場でのベトナムのテクノロジー企業の競争力に影響します。