半導体産業のサプライチェーンとベトナムの参加

27 2月 2025

By: B&Company

*本コラム「ベトナムブリーフィング」では、B&Companyの若手調査員が、ベトナムの産業トレンド、消費者動向、社会の動きなどのトピックについてタイムリーに発信していきます。
原情報については正確を期していますが、個別の情報については別途ご確認ください。解釈・今後の見通し等は各調査員個人の見解です。

**本稿は英語版で作成しており、他言語版は自動翻訳を用いています。正しい内容については英語版をご参照ください。

ベトナムの半導体産業は、政府のイニシアティブに支えられ、豊富な資源と膨大な労働力に支えられて成長軌道に乗っている。まだ発展の初期段階にあるものの、同産業はグローバル・サプライ・チェーンの重要なプレーヤーとしての地位を徐々に確立しつつある。

ベトナムにおける半導体産業の概要

ベトナムの半導体産業は力強い成長軌道に乗っている。半導体市場は2025年に210億米ドルの収益に達すると予測され、2024年から18%増加し、過去5年間で49%という驚異的な伸びを示す。同市場は2025年から2029年まで年平均成長率10%で拡大を続け、最終的には2029年までに総額310億米ドルに達すると予想される[1] 。

ベトナムの半導体産業の収益

単位億米ドル

出典: スタティスタ

ベトナムには、半導体サプライチェーンを発展させる大きな機会がある。政府は半導体ビジネスを促進するために様々な支援政策を導入している。最新のものは2024年9月の決定1018/QĐ-TTg号で、ベトナムの半導体市場の発展を加速することを目的としている。この戦略ロードマップは、2030年までのベトナムの半導体開発戦略を概説したもので、2050年までに半導体売上高1000億米ドルを達成するという長期ビジョンを掲げている[2] 。さらにベトナムは、半導体の主要材料である「レアアース」の埋蔵量で世界第2位となっている。2024年時点で、ベトナムの「レアアース」埋蔵量は2,200万トンと推定され、世界総埋蔵量の18%以上を占める。[3]

半導体サプライチェーンへのベトナムの参加

半導体のサプライチェーンは、設計・研究、製造、組立・検査・パッケージングの3つの主要なステージから構成されている。現在、ベトナムは主に設計・研究に注力しており、他の2つの段階への関与は非常に限られている。

設計・研究段階では主な製品はチップセットである。FPT半導体はベトナムからの唯一の代表で、スマート・アプリケーション、ヘルスケアなどで使用されるパワー・マネージメントやIoTプラットフォーム用チップの設計・開発に特化している。これらの設計はその後、韓国の工場に移され、生産とパッケージングが行われる[4] 。同社はまた、2024-2025年までに世界で2500万個のチップを納入するという目標を掲げている[5] 。一方、中国を代表するビクトリー・ジャイアント・テクノロジー社は、ベトナムで総投資額2億600万米ドルのプリント基板プロジェクトの承認を受けた。同社は2026年までに工場の建設を完了する予定である。[6]

逆に製造段階では、回路基板や半導体製品の生産に重点を置いており、中国のマイクロ・コンポーネント社をはじめ、韓国のサムスンやハナ・マイクロ社など、国際的な企業ばかりが関与している。サムスンは生産拡大に20億ドル以上を投じた後、これ以上の投資の動きを見せていない[7] が、ハナ・マイクロは2025年末までに投資総額を10億ドル以上に増やす見込みである[8] 。さらに、この業界における政府の大幅な支援を受けて、ベトテルは2030年までにベトナムで半導体製造工場の建設を完了する予定であり、この段階でベトナム初の国内プレーヤーとなる。[9]

組立、検査、パッケージング分野では、電子部品が主要製品であり、米国のアムコー・テクノロジー社が主要プレーヤーとして、システム・イン・パッケージ（SiP）用半導体の研究に注力している。同社はまた、2025年10月までに生産能力を年間420トンから1,600トンに拡大する計画を発表している[10] 。一方、インテルは企業レベルの半導体製品に関連する研究のみに注力し、2021年末に投資活動を停止した。その時点で、投資総額は10億米ドルを超えていた。[11]

ベトナムの半導体サプライチェーン企業

出典: B&Company編集

半導体サプライチェーンにおけるベトナムの課題

ベトナムには、半導体サプライチェーンへの参加を深める大きな機会がある。しかし、ベトナムの半導体産業への参加には課題が残っている。第一に、質の高い人材の不足である。2024年、ベトナムは年間約15万人の技術者を必要としているが、現状ではこの需要の60％しか満たすことができない。具体的には、半導体分野だけでも年間5,000～10,000人のエンジニアが必要だが、供給が満たせるのはこの需要の20%未満である[12] 。第二に、複雑な行政規制と手続きである。輸出入や通関に関連するベトナムの規制や行政手続きは、時に時間がかかり、透明性に欠けることがある。そのため、生産に必要な原材料を輸入しようとする企業にとって、コストと遅れが増大する。最後に、先端技術へのアクセスが限られていることは、この産業におけるベトナムの成長を妨げる最大の障害のひとつである。ベトナム企業は、高いコストと複雑な法的要件のために、最先端技術へのアクセス交渉に苦労することが多い。さらに、新技術の採用の遅れは、グローバル市場におけるベトナムのハイテク企業の競争力に影響を与える。